段伟常，等：物流金融中质押监管的业务体系构建分析 研究与探讨 物流金融中质押监管的业务体系构建分析 段伟常，张仲义 （北京交通大学博士后流动站，北京１０００４４） ［摘要】针对目前我国物流金融市场发展较快，众多物流企业开始关注质押监管业务并开始进入这一市场状况。以如何建立 具有高效性和严格性的质押监管业务体系为目标，结合企业实践，通过案例给出业务体系的具体运作方法。 ［关键词】物流金融；质押监管；风险管理；应急管理 ［中ｌｉｔ＃￣－ｇ－ｌＦ２５３ ［文献标识码】Ａ 【￣－］１００５—１５２Ｘ（２００９）０３—００２３—０３ Ｈｏｗ ｔｏ Ｅｓｔａｂｌｉｓｈ Ｍｏｒｔｇａｇｅ Ｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｙ ｓｔｅｍ ｉｎ Ｌｏｃｉｓｔｉｃｓ Ｆｉｎａｎｃｅ ＤＵＡＮ Ｗｅｔ－ｃｈａｎｇ，ＺＨＡＮＧ Ｚｈｏｎｇ－ｙｉ （Ｐｏｓｔ－ｄｏｃｔｏｒ Ｓｔａｔｉｏｎ，Ｂｅｉｊｉｎｇ Ｊｉａｏｔｏｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｂｅｉｊｉｎｇ １０００４４，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ Ｉｏ ｔｈｅ ｃｉｒｃｕｍｓｔａｎｃｅｓ ｔｈａｔ ｍａｎｙ ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｓｔａｒｔｓ ｔｏ ｆｏｃｕｓ ｏｎ ｍｏｔｇａｇｅ ｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ａｎｄ ｔｏ ｅｎ— ｔｅｒ ｉｎｔｏ ｔｈｉｓ ｍａｒｋｅｔ，ｔｈｒｏｕｇｈ ａ ｃａｓｅ，ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｐｒｏｐｏｓｅｓ ｈｏｗ ｔｏ ｅｓｔａｂｌｉｓｈ ｔｈｅ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｓｙｓｔｅｍ ｔａｋｉｎｇ ｔｈｅ ｍｏｒｔｇａｇｅ ｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ａｓ ｔｈｅ ｇｏａｌ ａｎｄ ｃｏｍｂｉｎｉｎｇ ｔｈｅ ｐｒａｃｔｉｃｅ ｏｆ ｔｈｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ ｆｉｎａｎｃｅ；ｍｏｒｔｇａｇｅ ｓｕｐｅｎ，ｉｓｉｏｎ；ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；ｅｍｅｒｇｅｎｃｙ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ １ 概述 中小企业融资困难是一个长期以来一直存在的世界性难 等地点。一般地，货物质押期问，银行对质押人货物的真实性、 合法性负责，而物流企业仅对货物的数量和保管质量负责，物 流企业承担质押监管的标的物损没、质量变化、不按规定监管 题。按传统的方式获得资金已不能满足中小企业发展的需要， 中小企业难以直接从资本市场上融资，也缺少银行认可的抵 押物，所以目前我国中小企业经营过程中，资金紧张、融资困 等责任。由于经营环境时常发生变化，引起质押监管风险的因 素较多，所以风险管理始终是质押监管业务的核心环节。建立 具有严格性和效率性的业务体系，是物流企业获得银行和借 方企业认可的必要条件，也是获得市场竞争、增强企业竞争力 的必然选择。质押监管业务体系包括现场作业管理、信息管 理、风险管理、应急管理等内容，本文根据实际调研，综合目前 我国质押监管物流企业经营的实情，提出以下业务体系构成 模型。 难仍然是制约其发展的瓶颈问题。“想借借不到、想贷不敢贷” 正是中小企业贷款难、银行放款难的真实写照。近几年来，我 国部分地区开始发展的物流金融业务，这类业务对于支持中 小企业融资、控制银行风险以及推动经济增长都具有非常积 极的作用。但由于我国相关的法律制度不够完善，企业诚信问 题没有得到较好地解决，新开展质押监管业务的物流企业缺 少相关运作经验，故实际中不少物流企业因为业务体系运作 不畅而影响企业的正常经营： ｉ Ｌ……常规业务管理体系 ｉ ．．一…．．．．．……．．， ２质押监管业务体系 目前，我国企业所开展的物流金融业务，多数是仓单质押 业务。物流企业是银行的代理人，负责对质押标的物进行监 管，标的物可以存放在物流企业仓库、企业自有仓库或公共仓 ｉ ｌ第 级稽核躲 ；Ｉ ……………。 …． 异常状态管理 应急管理 图１ 质押监管业务体系构成示意图 【收稿１５１ １￣１１２００８一ｌ２—２９ 【作者简介】段伟常（１９７０一），男，湖南常宁人，博士，现为北京交通大学控制科学与工程博士后流动研究人员，研究方向为现代物流及供应链 管理、物流金融等；张仲义。北京交通大学教授、博士生导师： 一２３— 研究与探讨 业务体系主要由三部分组成：常规业务 监管等级 构成 物流技术２００９年第２８卷第３期（总第１９８期） 监管方式 作用 管理体系、异常状态管理、应急管理。各部 分组成如下。 第一一级：现场监管级（＿ｒＩ） —— 驻库组长｜ 、监管员卜＿一 １ 保证物帐相符ｒ一 ｔ 企业风险 － 【每日跟踪实物进｝｝ｊ，｝ ， －（１）常规业务管理体系。由五个级别的 监管业务组成：第一级现场管理，是质押监 第二级：片区监管缀（Ｙ２） 管日常作业，通过建立完善的现场作业规 一 —以地区 来划分 ｝ ｌ ． 片区内企业风险监控 ＿１监管企业设片区主任ｒ一 ｜ ～—１ ｌ 地区相近的７－８ 每周巡查下属监管ｌ —＿Ｊ舫止企业 监管员相 ｒ ｝互串通隐报、瞒报 程、操作人员培训等实现现场作业的准确 性、高效性，将人为操作失误控制在合理水 平。另外，其他级别的管理最终要落实到现 场作业管理，所以卓越的现场监管是实现质 接地± 戋划分 Ｉ 向Ｆ监控所辖ｔ片 ｌ蜓企业风险 第ｉ级：管理监管级（１３）Ｉ－ ——一ｌ由成相由近、Ｉ 的务管２－理３个员负片责区 组ｌ — 硼 骼片卜＿ —－．４ 按银行１划分 ｆ 第四级：数据监管级（Ｔ４）Ｌ 第五级：稽核监管级（Ｔ５） ｝分析Ｉ．传数据．ｔ监Ｉ １管企业风险 押监管业务的基础；第二级片区管理，由于 物流企业的客户较多，按适当的地理区域进 行划分十分有必要，一般可将地理位置较为 接近的７～８家左右的客户设置为一个片区 广 ｌｌ———’分析控制风险 Ｆ－每日综合 传撤表，Ｉ ～一 一一交卫防范监管风险 ｌｊ ｌ 人才资源部 、争局防范监管风险 Ｉ防止本部『】内的包 ｝象 Ｉ 员桅成 ’ ——— 检查数量占总数的卜＿一 ——一庇、通融、疏忽等觋 ５（ 以 ｌ随机抽查，保证每月Ｉ 较为合理，并指定片区经理；第 级管理监 管，主要是由企业的高级管理人员按其职责 范嗣对各片区进行相应的监管；第四级数据监管，数据主要来 图２五级监管体系构建示例图 信息，也可能来自计算机系统：ｆ，ｆ、部 主要是由管理人员或 自计算机信息系统。信息系统采用集中式的数据管理，将所有 客户和所有监管环节的信息进行集中，按周期进行数据汇总 和统计分析（如日报表、周报表、月报表等），系统自动或人工 判断统计数据是否出现异常，出现异常数据进行相应的异常 状态管理；第五级稽核监管，由物流企业各部门抽调人员进行 其他渠道获得外部影响因素的变化信息。物流企业管理人员 根据相关的管理规定分别 动ｆＩＩ应的异常监管流程或直接进 入应急管理流程。举例如下： 内部预警信息。计算机系统每日给出库存报表，由数据分 析员时报表进行审核，规定当以下条件出现产生相应的预警 信息：①质押物总量达到质押量的２００％以上，产生预警信息 不定期的业务稽核，对不符合要求的业务要求相关部门进行 整改，或进入异常状态管理。 （２）异常状态管理分为 个级别（正常状态除外）：重点监 ｆｓ１）；②监管企业日出货量超出前期日均出货量的二倍以上 时，生产预警信息（ｓ２）；③监管企业要求强行开仓，双方产生争 执，产生预警信息（ｓ３）。根据公司规定：预警信息（ｓ１）产生后，经 片区经理确认后，该监管企业进入重点监管状态；预警信息 （ｓ２）产生后，经业务副总经理确认后，该监管企业进入严密监 管状态；预警信息（ｓ３）产生后，经总经理确认后，该监管企业进 入特别监管状态； 管。当相应条件 现时，要求责任部门主管对业务进行重点监 视，并按要求向其上级主管汇报；严密监管。当相应条件出现 时，指定企业高级管理人员督导责任部门主管对业务进行监 管，严格执行相关规定；特别监管。一般需要公一Ｊ总经理特别 批标，按特定的操作规程进行作业。 （３）应急管理要求物流企业建立完善的紧急预案管理体 系，当相应条件出现时，能及时启动紧急预案，有效控制风险 的不良后果。 外部预警信息。物流企业的信息管理中心汇报如下信息： ①被监管企业经营及法人、高管出现特殊异动时，产生外部预 警信息（ｘ１）；②质押物价格下跌幅度超过银行核价４０％，产生 外部预警信息（ｘ２）。根据公司规定：预警信息（ｘ１）产生后，经总 经理确认后，该监管企业进入严密监管状态；预警信息（）（２） 产生后，经总经理确认后，该监管企业进入特别监管状态。一 ３实例分析 通过某物流企业的具体实践给出以上业务体系建立的具 体方案。某物流企业从事有色金属物流，是珠三角地区的行业 般地，外部预警信息更受企业重视，因为其产生的风险级别可 能更高。 领先企业。目前同ｌ５家银行建立了物流金融业务合作关系， 在珠三角地区累计合作的借方企业共计６００余家．现有监管 的质押物价值近１２０亿元。所经营的铝、铜、钢材等是较为理 想的质押标的物，为开展质押监管业务创造了有利条件。 （１）常规业务管理体系。公司依据以上模式所建立五级常 规业务监管体系如图２所示。 （３）监管状态。可通过表１来建立各级监管状态的执行要 点。 （４）应急预案处理。应急预警包括异常状态监管下的问题 严重性和紧急性升级，或其他产生重大后果的突发事件。常见 恶性事件预警信息有：企业员工工资发放存在问题；供应商或 其他第 方来追讨债务、提货、抢货等；还有 个月就过保质 期的质押物，且总价值占质押量２０％～３０％；仓库条件（如防火、 防潮、防爆、防晒等）已经不符合质押物存放的要求，或治安环 境开始变坏等；质押物出现货不对版、货物变质、变形等情形； （２）预警信息。预警信息是导致业务监管有可能进入异常 管理或应急管理的信息。物流企业获得预警信息来自内部和 外部，内部信息主要为在五级监管过程中由管理人员获得的 一２４一 段伟常，等：物流金融中质押监管的业务体系构建分析 研究与探讨 表１ 各类状态下预警信息分类及相应对策一览表 做好进行法律程序准备。 状态 状态描述 相应对策 ｌ正常Ｉ豁瞥 合同三方均按仑同要求正常运 现场监管（Ｔ１）按规操作，发现问 ４其他相关策略 （Ｚ１） 作，番项监管指标处ｒ动态平衡 题即时上报，Ｔ２一Ｔ５按规程例行 状态，未出现预警信息 从以上案例可以看出，设置公司法务专员、聘请资深 ２重点髓锊 临管企业出现Ｓ１ 管理监管（Ｔ３）增加检查力度，现 法律顾问、设置信息管理中心、购买质物保险等策略对正 （Ｚ２） 场监管（Ｔ１）进行２４小时巡查 确处理应急事件十分重要，实际中应尽量建立这类角色或 ３严密髓管 髓管企业出现ｓ２、Ｘｌ出现时 现场监管Ｔｌ增加人力，片区监管人 （ｚ３） 员（Ｔ２）入驻仓库，数据信息（Ｔ４） 岗位。 每口核对资料，管理监管（Ｔ３）现 公司设法务专员处理日常相关法律事务，管理、审核、 场核库．稽核监管（Ｔ５）对企业进 撰写公司合同，避免因合同条款不合理而引起的纠纷，还 行现场调查 可定期对公司员工进行法制教育及培训，处理应急事件中 ４特别髓管 有出现ｓ３、ｘ２情况出现，或者 Ｔ１一Ｔ５全面启动，公司、银行领导 公司所面临的法律纠纷。 （Ｚ４） 相似信息时 赶赴现场 外聘资深法律顾问，可及时解答公司面临的法律难 企业主要负责人已经更换或逃匿，或者企业豁然停工，甚至发 题，对敏感问题提出解决方案，特别是在处 币 应急事 生员工抗议行为；企业出现重大安全生产事故，导致严重经济 件时。 损失或无法正常生产运转；企业存在诈骗现象，以次充好，以 设立信息管理中心十分必要，对质物的物理、化学特性， 他人货物作为质押物等；货物经常在库存底线运作，持续半个 流通、变现能力以及市场价格的波动幅度等情况进行持续的 月以一ｋ；货物吞吐量异常波动；企业投资方ｒｕＪ｝＿匕较广泛或趋向 跟踪和分析，及时汇报异常信息 于广泛；可能引发重大风险的其他事件。可根据事件分类建立 购买保险是防止风险损失的最有效措施之一。保费由企 应急预案处理方案，下面对几种突发事件给出应急预案处理 业支付，被保险人必须变更为物流公司，第一受益人必须是授 方案．见表２一 信银行。一般要求比银行正常授信期限长３个月，以便执行资 表２几种突发事件处理对策一览表 产保全手续。大宗物料一般只要求购买财产综合险，小型易盗 的贵重物料需要追加盗抢险或“一切险”，因为被保险 事件 信息传达 反应速度 解决对策 人通常就是索赔人，在质押业务中，物流企业作为受 １．监管货物超出库存 ｌ：级管理部门 即时，２０分钟 ①进入ｚ３状态．Ｔ２、 银行委托的实际占有人，对银行承担质押物品的毁 底线后监管 业仍强 公司法务专员 内解决 Ｔ３赶赴现场； 行出货（Ｙ１） 片区内周边监管人员 ②必要时组织１Ｏ人以 损、灭失的赔偿责任。 ｋ Ｔ１强行阻止出货； ③同时知会银行方 ５小结 ２［１然因素（火灾、水 电话通知Ｉ】９、ｌ】０ 即时，１小时 ①进入ｚ４状态．Ｔ５到 灾等）导致质押物ＬＪＪ现 ｝ 级管理部门 内领导到现 达现场： 毁损灭失的状态发生 保险公司 场处理 ②会同银行、企业协调 完善的业务体系是物流企业实力的体现，也是顺 （Ｙ２） 公司、银行、企业：： 解决相关事务 利开展物流金融业务的根本保证。实践中，既要建立 方领导 完善的、符合行业特点的业务体系，同时企业必须拥 ３．企业法人或高管集 信息管理中心 即时，当天处 ①进入ｚ３状态，１２驻 有一批高素质的各类人才，才能最终实现监管业务的 体隐匿失踪，债主追 法律颓ｆｕＪ 理 库Ｔ４、Ｔ５全面清盘， 债，员Ｉ’追讨工资（Ｙ３） 银行 会同银行方封存质物： 高效性和严格性。 ｔ ②法务专员，法律顾问 做好进行法律程序准备 ｆ参考文献１ ［１］Ｄａｖｉｄ Ｂｉｅｄｅｒｍａｎ．Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ Ｆｉｎａｎｃｉｅｒｓ『Ｊ】．Ｔｈｅ Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ ４，因事件（Ｙ３１造成出 ｌ 级管理部门 即时，１小时 ①进入ｚ４状态，Ｔｌ至 Ｃｏｍｍｅ￣ｅ，２００４，（４】：４０－４２． 质人的债权人或企业 公司法务专员 内领导到达 Ｔ５全面启动； 员工强行抢拉企业货 当地派出所（１ｌＯ） 现场 ②必要时 川特别手段 【２］Ｄａｎｉｅｌ Ｍ Ｆｒｉｅｄｍａｎ．Ｆｉｅｌｄ ｗａｒｅｈｏｕｓｉｎｇ．Ｃｏｌｕｍｂｉａ Ｌａｗ 物，并威胁监管人受安 法律顾问、公司及银 Ｒｅｖｉｅｗ［Ｊ］．１９４２，４２（６）：９９１－１ ０１３． 企ｆＹ４） 行领导 【３］ＬｉＹｉｘｕｅ，ＸｕＹｕ，Ｆｅｎｇ Ｇｅｎｇ—ｚｈｏｎｇ，Ｈｅ Ｇｕｏ—ｌｉａｎｇ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ ｌｏａｎ－ｔｏ－ｖａｌｕｅｒａｔｉｏｓ ｏｆ ｉｎｖｅｎｔｏｒｙ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ【Ａ１．２００６ ＩＥＥＥ 表２中，如果出现事件（Ｙ３），企业法人或高管集体隐匿失 Ｉｎｔｅｍａｔｉｏｎａｌ Ｃｏｎ ｒｅｎｃｅ ｏｎ Ｓｅｒｖｉｃｅ Ｏｐｅｒａｔｉｏｎｓ ａｎｄ Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ． 踪，债主追债，员工追讨工资 ３），所采取的预案为：通知信息 ａｎｄ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｅｓ Ｐｒｏｃ￣ｄｉｎｇｓ［Ｃ］．２００６：１０７－１１２． 管理中心、法律顾问，即时调查属实，当天通知授信银行；仓库 ［４】李蓓．物流金融在进出１２１贸易中的应用【Ｊ】．金融与经济，２００６，（１０） 现场进入特别监管状态。片区主任进驻仓库，数据人员和稽核 ［５】孙宁．仓单质押贷款的操作要点【Ｊ】．农村金融研究，２００２．（３）． 部门全面清盘，会同银行方封存质押物。法务专员、法律顾问 【６１郑金波．仓单质押的管理【Ｊ１．中国物流与采购，２００３，（１５）． 一２５—
