2019财务管理实训教案

《 — 财务管理—》 实 训 指 导 书

授课专业：_ 投资与理财

授课班级：10投资理财1、2班 _

授课教师：_____孙方朋___ ___ _

授课时间：2011-2012学年第1学期

年财经系编2011． 前 言

本课程实训教学以财务管理工作的实际需要为主线，以必需、够用为原则，突出对财务管理能力的培养，力图达到对财务预测、财务决策、财务分析的运用的指导效果。内容涉及年金终值与现值及风险收益的计量、股票价值的评估及相应的投资决策、资金需要量的预测、资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用、固定资产投资决策、股利分配政策的运用和财务分析等十个实训项目。学生通过完成十个实训项目，可以在对理论知识有更深一步的理解和巩固的同时，增强其关于财务管理的实践操作能力，达到了提高教学效果的目的。

实训一：年金终值与现值及风险收益的计量

实训学时：2

实训类型：综合性实训 一、实训内容 1、资金时间价值 、复利及其计算运用2 、年金及其计算运用3 、风险与收益的原理4 二、实训目的通过本实训使学生掌握各种年金终值与现值的运用及风险的衡量方法及风 险收益的计算。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 3、总结现实典型 、教师点评4 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训二：股票价值的评估及相应的投资决策实训

学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 、短期持有、未来准备出售的股票估价模型1 、长期持有、每年股利稳定不变的股票估价模型。2 、长期持有、股利固定比例递增的股票估价模型3 二、实训目的 通过本实验使学生掌握股票估价模型的应用。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 3、总结现实典型 4、教师点评 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训三：资金需要量的预测——销售百分比法

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 练习资金需要量的预测的预测方法。 二、实训目的 通过实践掌握资金需要量的预测方法及商业信用方式的应用。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 、总结现实典型3 4、教师点评 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训四：资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用实训

学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 分析法的运用。资金成本的计算及EBIT-EPS 二、实训目的 分析法的运用。通过本实验使学生掌握资金成本的计算及EBIT-EPS 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 、总结现实典型3 4、教师点评 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训五：公司固定资产投资决策

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 1、项目投资的目的； 2、项目投资时应考虑的因素； 3、项目投资现金流量的评估； 、项目决策指标。4 二、实训目的使学生加深对投资项目决策的基本程序和方法的理解和通过本部分的实践，投项目投资的现金流量的评估方法、认识，进一步熟悉和掌握项目投资的目的，净现值和内含报酬率等指标的应用和影响投资项目各资项目决策的投资回收期、 因素的分析。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 2、学生动手 3、总结现实典型 、教师点评4 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训六：确定合理的信用期限及经济进货批量

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 、信用政策的确定1 、存货经济批量控制法2 二、实训目的 通过本实验使学生掌握合理的信用期限的确定及经济进货批量模型的运用。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 3、总结现实典型 4、教师点评 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训七：股利分配政策的运用

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容 1、计算可供分配的利润 2、计算提取法定盈余公积金 、提取公益金3 、计算提取任意盈余公积金4 、向股东发放股利5 二、实训目的 通过实训使学生掌握我国股份公司利润分配的一般顺序和股利支付过程。 三、组织形式 以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件并根据实际情况评出实训学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目， 成绩。 五、实训步骤 、教师布置1 、学生动手2 3、总结现实典型 、教师点评4 六、实训报告 根据本次任务要求提交书面报告。

实训八：财务分析——公司的偿债能力、营运能力分析

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容流动资产 1、流动比率= 流动负债速动资产 2、速动比率= 流动负债年经营现金净流量 =3、现金流动负债比率 年末流动负债负债总额×4、资产负债率=100%

资产总额息税前利润 5、已获利息倍数= 利息主营业务收入净额6、应收账款周转次数= 应收账款平均余额主营业务成本 =

7、存货周转次数 存货平均余额主营业务收入净额 8、流动资产周转次数= 流动资产平均余额主营业务收入净额 总资产周转次数= 9、 平均资产总额 二、实训目的通过本实验使学生掌握企业偿债能力、营运能力指标的运用。 三、组织形式

以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件

学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目，并根据实际情况评出实训成绩。 五、实训步骤 1、教师布置 、学生动手2． 3、总结现实典型 4、教师点评 六、实训报告

根据本次任务要求提交书面报告。

实训九：财务分析——公司的偿债能力、周转能力、获利能力分析

实训学时：2

实训类型：综合性实训 一、实训内容净利润%100 1、销售净利率= 主营业务收入净利润2、 净资产收益率×100% =

平均净资产其中，平均净资产=（期初净资产+期末净资产）÷2 净资产即所有者权益。 息税前利润×=100%

3、总资产报酬率 平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

所有者权益扣除客观因素后的年末4、资本保值增值率=×100% 年初所有者权益利润总额×=、成本费用利润率100% 5 成本费用总额6、盈余现金保障倍数

主营业务收入净额7 、应收账款周转次数= 应收账款平均余额主营业务收入净额8、流动资产周转次数 = 流动资产平均余额主营业务收入净额 = 9、总资产周转次数 平均资产总额 二、实训目的 通过本实验使学生掌握企业偿债能力、周转能力、获利能力指标的运用。． 三、组织形式

以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件

学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目，并根据实际情况评出实训成绩。 五、实训步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 六、实训报告

根据本次任务要求提交书面报告。

实训十：年金终值与现值及风险收益的计量

实训学时：2

实训类型：综合性实训

一、实训内容净利润%100 、销售净利率=1 主营业务收入净利润2、 净资产收益率=

×100% 平均净资产其中，平均净资产=（期初净资产+期末净资产）÷2 净资产即所有者权益。 息税前利润×=100%

、总资产报酬率3 平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

所有者权益扣除客观因素后的年末4、资本保值增值率

100%

×= 年初所有者权益利润总额×=、成本费用利润率100% 5 成本费用总额 、盈余现金保障倍数6．

主营业务收入净额 =7、应收账款周转次数 应收账款平均余额主营业务收入净额 8、流动资产周转次数= 流动资产平均余额主营业务收入净额 =

9、总资产周转次数 平均资产总额10、净资产收益率 = 总资产净利率×权益乘数

11、总资产净利率 = 主营业务净利率×总资产周转率

12、净资产收益率 = 主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数 二、实训目的

通过本实验使学生掌握企业偿债能力、周转能力、获利能力指标的运用。 三、组织形式

以学生自主训练的开放模式为主。 四、实训条件

学校配备专职实训教师，组织和指导实训各项目，并根据实际情况评出实训成绩。 五、实训步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 六、实训报告

根据本次任务要求提交书面报告。

《 — 财务管理—》 实训教案

授课专业：_ 投资与理财

授课班级：10投资理财1、2班 _ 授课教师：_____孙方朋___ ___ _ 授课时间：2011-2012学年第1学期

石家庄计算机职业学院 2011年 9 月

实训_一_

实训项目名称：年金终值与现值及风险收益的计量 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习年金终值与现值及风险收益的计量。 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握了财务管理的两个基本价值观念

三、实训目标

通过本实训使学生掌握各种年金终值与现值的运用及风险的衡量方法及风险收益的计算。

四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容 1、资金时间价值

2、复利及其计算运用 3、年金及其计算运用 4、风险与收益的原理 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、某企业计划投资一项目，需要基建3年，在基建期间，每年年初向银行贷款100万元，年利率10%，有两种还款方案。方案一：建成投产一年后一次性归还，问应偿还多少？方案二：建成投产一年后分4年偿还，平均每年应偿还多少？ 2、某企业为生产甲产品准备新上一条生产线，甲产品投产后预计收益情况和市场销售量有关，其收益和概率分布情况如下表：

甲产品收益概率分布表



ii 事件发生的概率年收益（万 市场情况 元）500 销量很好 1 0、400 2 0、

销量较好

300 4 0销量一般 、200 销量较差 0、2 100

、1 0销量很差

，试计算甲产品的预期3、0，风险报酬系数为6%若市场无风险报酬率为 投资报酬率 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析二40分钟， 3、总结与点评10分钟 （五）思考题

考虑投资风险价值时，怎样选择最有投资方案？

实训_二_

实训项目名称:股票价值的评估及相应的投资决策 学时： 2学时 授课日期：

课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习如何对股票进行估价以及作出相应的投资决策。 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握了股票的股价模型 三、实训目标

通过本实验使学生掌握股票估价模型的应用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容

1、短期持有、未来准备出售的股票估价模型

在一般情况下，投资者投资于股票，不仅希望得到股利收入，还希望在未来出售股票时从股票价格的上涨中获得好处。这种类型的股票估价模型为：

dVn

V＝ nt

nt

)K)(1K(11t 式中：V为股票价值；Vn为未来出售时

预计的股票价格；K为投资人要求的必要投资报酬率；dt为第t期的预期股利；n为预计持有股票的期数

2、长期持有、每年股利稳定不变的股票估价模型。 在每年股利稳定不变，投资人持有期间很长的情况下，股票的估价模型可简化为：

dV＝ K式中：V为股票价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的必要投资报酬率。

3、长期持有、股利固定比例递增的股票估价模型

如果一个公司的股利保持固定比例递增，投资人的投资期限又非常长，则股票的估价就更加困难。我们可以假设投资期限无限长，来计算近似数值，计 算公式如下；

d(1g)d01V＝ KgKg 式中：V为股票价值；K为投资人要求的必要投

资报酬率；d为上年股o利；g为每年股利比上年增长率；d为第1年的股利。 l（二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

王力是一名资深的财务分析师 ，应邀评估五州兴旺商业集团关于新建一家商场对该集团股票价值的影响。王力根据公司情况和市场调查作出以下预测： 集团本年度净收益为2000万元，每股支付现金股利2元，新建商场开业后，净收益第一年、第二年均增长18%，第三年增长10%，第四年以后将保持这一水平。该集团一直采用固定股利比例政策。期望报酬率为10%，公司股票目前市价为25元，请你协助王力评估该股票的价值，并作出相应的决策。 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟 2、案例分析80分钟 3、总结与点评10分钟

实训_三_

实训项目名称: 资金需要量的预测——销售百分比法 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习资金需要量的预测的预测方法。 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握了资金需要量的预测——销售百分比法的理论知识 三、实训目标

通过实践掌握资金需要量的预测方法及商业信用方式的应用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容

销售百分比法是根据销售额与资产负债表中有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需用量的方法。

销售百分比法一般通过编制预测资产负债表来确定企业的资金需用量。 其基预测资产负债表是利用销售百分比法原理预测外部筹资需要量的报表， 本格式与实际资产负债表大致相同。企业通过编制预测资产负债表，可以预测资产、负债及留存收益等有关项目的数额，从而确定企业需要从外部筹资的数额。 首先确定资产、负债中与销售额有固定比率关系的项目，这种项目称之为敏感项目。敏感项目有敏感资产项目，如现金、应收账款、存货等；还有敏感负债项目，如应付账款、预提费用等。与敏感项目相对应的是非敏感项目，它是指在短期内不随着销售收入的变动而变动的项目，如对外投资、长期负债、实收资本等。在生产能力范围之内，增加销售量一般不需增加固定资产，如果在生产能力已经饱和情况下继续增加产销量，可能需增加固定资产投资额，因此固定资产项目既可能是非敏感性资产，也可能是敏感性资产。 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

某企业在基期2004年度的销售收入实际数为500 000元。获得税后净利20 000元，并发放了股利10 000元。基期厂房设备的利用率已达到饱和状态。该企业2004年12月31日的资产负债表如下表：

表1——1

资产负债表（简）

2004年12月31日 单位：元

资产 负债及所有者权益

现金 10 应付帐款 000 50 000

应收帐款 85 应交税金 000 25 000

存货 100 长期负债 000 115 000

固定资产（净值） 150 股本 000 200 000

无形资产 55 未分配利润 000 10 000

资产合计 400 负债及所有者权益合计 000 400 000

若该企业在计划期间（2005年）销售收入总额将增至800 000元，并仍按基期股利发放率支付股利。预测2005年追加资金的需要量？ （四）时间分配

1、复习与导入10分钟 2、案例分析80分钟 3、总结与点评10分钟

实训_四_

分析法的运用EBIT-EPS资金成本的计算及: 实训项目名称． 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握了资金成本的计算公式及EBIT-EPS分析法的理论知识 三、实训目标

通过本实验使学生掌握资金成本的计算及EBIT-EPS分析法的运用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容

年利率（1所得税税率税）长期借款成本率×1、100%

1筹资费率债券年利息（1所得税税率）长期债券的资金成本率、2×100%

筹资费率）1筹资总额（其中：债券利息=债券面值×利率

3、优先股资金成本

企业发行优先股，要支付筹资费用，还要定期支付股利。但它与债券不同，股利在税后支付，且没有固定的到期日。因此，其计算公式为： 优先股每年股利额优先股资金成本率×100%

发行总额（1筹资费率）预计第一年每股股利普通股资金成本率、100%＋股利逐4× 筹资费用率）普通股每股市价（1年增长率 5、留存收益资金成本率

6、息税前利润（EBIT）——每股利润（EPS）分析法 



IIEBITT)(EBIT1)1T(DD

2121



NN21 EBIT为每股利润无差

异点处的息税前利润 式中：I为两种筹资方式下的年利息 nD为两种筹资方式下的优先股股利 nN为两种筹资方式下的流通在外的普通股股数 n （二）实践教学步骤． 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、某企业原有资金1 000万元，其中长期债券500万元，票面利率8％；优先股100万元，年股利率11％；普通股400万元，今年预计每股股利2、6元，股价20元，并且股利以2％的速度递增。该企业计划再筹资500万元，有Ａ、Ｂ两个方案可供选择：

Ａ方案：发行500万元债券，票面利率10％，由于负债增加，股东要求股利增长速度为５％。

Ｂ方案：发行300万元债券，票面利率9％，发行200万元股票，预计每股股利为3、3元、股价为30元、年股利以４％的速度递增。

企业适用所得税税率为30％。根据资料计Ａ、Ｂ方案的加权平均资金成本并评价其优劣。

2、宏利公司2005年初的负债及所有者权益总额为8000万元，其中，公司债券为1000万元（按面值发行，票面年利率为8%，每年年末付息，三年之后到期）；普通股股本为5000万元，（面值1元），资本公积为2000万元。2005年该公司为扩大规模，需要再筹集2000万元资金，有以下两个方案可供选择。方案一：增加发行普通股，预计每股发行价格为5元；方案二：增加发行同类公司债券，按面值发行，票面年利率为8%。预计2005年可实现息税前利润2000万元，适用的企业所得税税率为33%。要求：（1）计算增发股票方案的下列指标；①2005年增发普通股股份数；②2005年全年债券利息；（2）计算增发公司债券方案下的2005年全年债券利息。（3）计算每股利润的无差异点，并据此进行筹资决策。 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析一40分钟 3、总结与点评10分钟

实训_五_

实训项目名称: 公司固定资产投资决策 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习公司固定资产投资决策。 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握了决策评价指标的含义、特点及计算的理论知识 三、实训目标

通过本部分的实践，使学生加深对投资项目决策的基本程序和方法的理解和投项目投资的现金流量的评估方法、进一步熟悉和掌握项目投资的目的，认识， 资项目决策的投资回收期、净现值和内含报酬率等指标的应用和影响投资项目各因素的分析。

四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学要求 1、要求学生根据给定的资金限额，收集一定的资料，提出自己的投资项目计划。 2、能通过对市场的调查分析，根据投资规模、经营管理措施等因素，评估可能的现金流量。

3、会应用投资回收期、净现值、内涵报酬率等指标对项目进行财务决策。 4、能写出内容完整、目标明确、步骤严密、文字通顺、条理、精练的投资计划书。

5、能在课堂讨论中踊跃发言，参与讨论。 （二）实践教学内容 1、项目投资的目的；

2、项目投资时应考虑的因素； 3、项目投资现金流量的评估； 4、项目决策指标。 （三）实践教学步骤

1、模拟设立金额分别为10万元、20万元和50万元的创业基金； 2、划分实践教学小组；

3、各小组在调查研究的基础上提出各自的投资项目； 4、分析影响投资项目的有关因素； 5、对投资项目进行现金流量评估； 6、对投资进行可行性决策； 7、课堂发言，阐述各自方案； 8、课堂辩论；

9、对各项目打分，决定创业基金的去向； 10、完成投资计划书；

11、教师对投资计划书进行评阅。

（四）时间分配

1、复习与导入10分钟 2、项目投资管理实践80分 3、总结与点评10分钟 （五）思考题

现金流量与利润的关系？为什么用现金流量作为评价项目投资的依据？

实训_六_

实训项目名称: 确定合理的信用期限及经济进货批量的计算 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合．

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习信用期限的确定；练习经济进货批量的计算 二、学生情况分析

学生已经熟练掌握应收账款的成本、应收账款信用标准的决策方法和经济进货批量模型。 三、实训目标

通过本实验使学生掌握合理的信用期限的确定及经济进货批量模型的运用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容 １、信用政策的确定 （１）信用标准 （２）信用条件 （３）收账政策

２、存货经济批量控制法 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

１、某企业预测的年度赊销收入净额为4800万元，其信用条件是N／30，变动成本率为65％，机会成本率为20％。假设企业收账政策不变，固定成本不变。该企业备有A、B、C三个备选方案，信用条件分别是：A：N／30；B：将信用条件放宽至N／60；C：将信用条件放宽至N／90。其赊销额分别为4800万元、5300万元和5600万元；坏账损失率分别为1.5%、3%和5%；收账费用分别为26万元、36万元和59万元。

请独立完成以下要求： （l）试选择最佳方案。

（2）如果将最佳方案的信用条件改为2／10，l／20，N／50（D方案），估计约有50％的客户利用2％的折扣，20％的客户利用1％的折扣，其余客户放弃折扣于信用期限届满时付款。坏账损失率降为l.2％，收账费用降为26万元，其他不变。试比较后选择最佳方案。 ２、某企业N材料全年需要量为7200吨，每吨标准价格为50元，销售企业规定：客户每批购买量不足500吨，按标准价格计算；每批购买量在500吨以上1000吨以下的，价格优惠5％；每批购买量1000吨以上，价格优惠8％。已知每次订货的变动成本为100元，每吨材料年变动储存成本为36元。请计算最佳经济批量。

（四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析二40分钟 3、总结与点评10分钟

实训_七_

实训项目名称: 股利分配政策的运用 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习股利的分配。 二、学生情况分析

学生已经掌握了我国股份公司利润分配的一般顺序和股利支付过程的理论知识。 三、实训目标

通过实训使学生掌握我国股份公司利润分配的一般顺序和股利支付过程。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容 1、计算可供分配的利润 2、计算提取法定盈余公积金 3、提取公益金

4、计算提取任意盈余公积金 5、向股东发放股利 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、A公司有关财务数据如下： 资产负债表（简表）

2007年12月31日 单位：万元

资产 年年末负债及所有者年年初数 数 权益 初数 末数 现金 155 180 应付票据 168 172

应收账672 653 应付账款 258 28款 0 存货 483 536 其他流动负债 234 259

流动资1311369 长期负债 513 55产总额 0 0 固定资585 620 股东权益 722 728

产净额 资产总1891989 负债及所有者18919计 5 权益总计 5 89

另2007年度利息费用52万元，利润总额320万元，要求：计算该公司有关偿债能力的指标。 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟 2、案例分析８０分钟 3、总结与点评10分钟 （五）思考题

1、该公司每股普通股能分到的股利数额是多少？ 2、该公司应如何筹集？

实训_八_

实训项目名称: 财务分析——公司的偿债能力、营运能力分析 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习公司的偿债能力、营运能力分析。 二、学生情况分析

学生已经掌握了公司偿债能力、营运能力分析的理论知识 三、实训目标

通过本实验使学生掌握企业偿债能力、营运能力指标的运用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容 流动资产 =1、流动比率 流动负债速动资产 2、速动比率= 流动负债年经营现金净流量 =3、现金流动负债比率 年末流动负债负债总额×、资产负债率4=100%

资产总额息税前利润 5、已获利息倍数= 利息主营业务收入净额= 、应收账款周转次数6 应收账款平均余额

主营业务成本 、存货周转次数= 7 存货平均余额主营业务收入净额 8、流动资产周转次数=

流动资产平均余额主营业务收入净额 =

、 总资产周转次数9 平均资产总额其中：总资产平均余额

是指资产总额的年初数与年末数的平均值。

平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2。 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、A公司有关财务数据如下： 资产负债表（简表）

2007年12月31日 单位：万元 资产 初数现金 年年末负债及所有者 数 权 益155 180 应付票据 应收账款 存货 672 653 应付账款483 536 其他流动负债 流动资1311369 长期负债 产总额 0 固定资585 620 股东权益 产净额 资产总1891989 负债及所有者计 5 权益总计 初末1681225820234295135072278181589

另2007年度利息费用52万元，利润总额320万元，要求：计算该公司有关偿债能力的指标。

2、A公司有关资料如下： 资产负债表（简表）

2003年12月31日 单位：万元 资产 年年末负债及所有者年年初数 数 权益 初数 末数 现金 155 180 应付票据 168 172 应收账672 653 应付账款 258 280

款25234 536

存货 其他流动负债483 9

流动资1311369 长期负债 513 55产总额 0 0 固定资585 620 股东权益 722 72产净额 8

资产总1891989 负债及所有者18919计 5 权益总计 5 89

另2003年度利润表有关资料如下：销售收入3835万元，销售成本2708万元，要求：计算该公司有关营运能力的指标。 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析二40分钟 分钟103、总结与点评实训_九_

实训项目名称: 财务分析——公司的偿债能力、周转能力、获利能力分析 学时： 2学时 授课日期： 课型：综合

一、实训内容分析

本次实训的内容为练习公司的偿债能力、周转能力、获利能力的分析。 二、学生情况分析

学生已经掌握了公司偿债能力、营运能力、获利能力分析的理论知识 三、实训目标

通过本实验使学生掌握企业偿债能力、周转能力、获利能力指标的运用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容

净利润100% 1、销售净利率= 主营业务收入净利润×100% 2、 净资产收益率= 平均净资产其中，平均净资产=（期初净资产+期末净资产）÷2 净资产即所有者权益。 息税前利润×100%

3、总资产报酬率= 平均资产总额2

期末资产总额）÷+（期初资产总额=平均资产总额

扣除客观因素后的年末所有者权益×、资本保值增值率=100% 4 年初所有者权益利润总额×100% 5、成本费用利润率= 成本费用总额6、盈余现金保障倍数 主营业务收入净额7、应收账款周转次数 = 应收账款平均余额主营业务收入净额8、流动资产周转次数= 流动资产平均余额主营业务收入净额 = 9、总资产周转次数 平均资产总额（二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、某公司净利润350万元，所得税172万元，利息费用80万元，总资产年初、年末分别为2 500万元和2 650万元，净资产年初、年末分别为1 300万元和1 360

万元，销售净利率为12%。 要求：（1）计算该公司当年的总资产报酬率； （2）计算该公司当年的销售收入；

（3）计算该公司当年的利息保障倍数； （4）计算该公司当年的净资产收益率；

（5）计算该公司年末的资产负债率和产权比率。

2、A公司2007年利润表如下： 单位：元 上年本年累计

一、主营业务收5 500 000 减：主营业务成4 200 000 主营业务税金及8 700 1 291 300

二、主营业务利60 000 加：其他业务利润 300 000 减：营业费用 520 000 管理费用 180 000 财务费用 351 300 三、营业利润 404 000 加：投资收益 30 000 营业外收入 120 000 减：营业外支出 665 300 四、利润总额 199 600 465 700 减：所得税

五、净利润 要求：（1）计算销售毛利率、销售净利率、经营成本利润率；

（2）已知资产总额年初、年末分别为6 766 300元和7 535 700元，所有者权益年初、年末分别为2 250 000元和2 466 000元，计算总资产报酬率和净资产收益率；

（四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析一40分钟 3、总结与点评10分钟

实训_十_

实训项目名称: 综合财务能力分析 学时： 2学时

授课日期：课型：综合 一、实训内容分析

本次实训的内容为练习公司综合财务能力分析。 二、学生情况分析

学生已经掌握了公司偿债能力、营运能力、获利能力、综合能力分析的理论知识。 三、实训目标

通过本实验使学生掌握企业偿债能力、周转能力、获利能力指标的运用。 四、对实训（验）室器材、工具、设备的要求 财务管理理论和实训教材 五、实训教学流程设计 （一）实践教学内容 净利润100% =1、销售净利率2、 净 主营业务收入净利润×100% 资产收益率=

平均净资产其中，平均净资产=（期初净资产+期末净资产）÷2 净资产即所有者权益。 息税前利润×=100% 3、总资产报酬率 平均资产总额平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2

所有者权益扣除客观因素后的年末4、资本保值增值率100% ×= 年初所有者权益利润总额×=100% 、成本费用利润率5 成本费用总额 、盈余现金保障倍数6． 主营业务收入净额 、应收账款周转次数=7 应收账款平均余额主营业务收入净额 、流动资产周转次数=8 流动资产平均余额主营业务收入净额 、总资产周转次数= 9 平均资产总额10、净资产收益率 = 总资产净利率×权益乘数

11、总资产净利率 = 主营业务净利率×总资产周转率

12、净资产收益率 = 主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数 （二）实践教学步骤 1、教师布置 2、学生动手 3、总结现实典型 4、教师点评 （三）案例分析

1、某公司 2003 年年初的股东权益总额为 600 万元，年资本保值增值率 1.6 ， 2006 年年初的负债总额 400 万元，股东权益是负债总额的 3 倍，年资本积累率 50% ， 2006 年年末的资产负债率 60% ，普通股股数为 300 万股（年内股数未发生变化），普通股市价为 5 元 / 股。 2006 年全年的利息为 210 万元，固定成本总额 170 万元，实现净利润 308.2 万元，所得税率 33% 。经营现金净流量为 616.4 万元，成本费用总额为 500 万元， 2006 年发放的普通股现金股利为 30 万元。 要求：

（ 1 ）计算 2003 年年末的股东权益总额；

（ 2 ）计算 2006 年年初的股东权益总额、年初的资产负债率； （ 3 ）计算 2006 年年末的股东权益总额、负债总额、产权比率；

（ 4 ）计算 2006 年 EBIT 、总资产报酬率、净资产收益率、已获利息倍数、资本三年平均增长率；

（ 5 ）计算 2007 年的 DOL 、 DFL 、 DCL ；

（ 6 ）计算 2006 年的成本费用利润率、盈余现金保障倍数、基本每股收益、每股股利、每股净资产；

（ 7 ）计算 2006 年末的市盈率。

2、 某公司 2006 年的有关资料如下： 金额单位：万元

年末本年数或平均数 年初数 项目 数 8000 5000 存货 10000 7000 流动负债 总资产25000 20000 流动比率200% 120% 速动比率 1.5

权益乘数． 流动资产 4 周转次数3000 净利润 要求：

（ 1 ）计算 2006 年该公司流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产和存货组成）；

（ 2 ）计算 2006 年的营业收入和总资产周转率； （ 3 ）计算营业净利率和净资产收益率； （ 4 ）假定该公司 2007 年投资计划需要资金 3000 万元，维持权益乘数为 1.5 的资金结构，规定按照 10% 的比例提取法定盈余公积金，按照 5% 的比例提取任意盈余公积金。计算按照剩余股利政策 2006 年向投资者分配股利的数额。 （四）时间分配

1、复习与导入10分钟

2、案例分析一40分钟，案例分析一40分钟 分钟10、总结与点评3．