作业名称：投资学概论第一次作业 出 卷 人：SA 作业总分：100 通过分数：60 起止时间： 2015-5-10 16:57:43 至 2015-5-10 17:25:54 学员姓名：14030111114 学员成绩：91 标准题总分：100 标准题得分：91.09 详细信息： 题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 某公司拥有149,500,000的总资产，其中普通股：100,000,000，资本公积：5,000,000。盈余公积：30,000,000，股东权益是135000000，若在外发行10000000股，则每股账面价值为（）。 A、14.95 B、13.5 C、10 D、10.5 学员答案:B 本题得分:1.98 题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 凸性具有减少久期近似误差的性质。利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高，而下降的幅度要小。因此，在其他条件相同时，人们应该偏好凸性（）的债券。 A、大 B、小 C、不确定 D、随便 学员答案:A 本题得分:1.98 题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 某个交易日某投资者以10000元认购某基金，费率为1％，前端收费。次日，确定前一个交易日该基金单位净值为0.99元。该投资者认购基金的份额数量为（）。 A、9900 B、11000 C、10000 D、9000 学员答案:C 本题得分:1.98 题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 某公司在过去的一年中所支付的股息为每股1.8元，同时预测该公司的股息每年按5%的比例增长，若折现率为11%，则其合理价格是？ A、32.5 B、39.1 C、35.2 D、31.5 学员答案:D 本题得分:1.98 题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: （）所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，故不会增加股份公司的股本。 A、股本权证 B、备兑权证 C、认购权证 D、认沽权证 学员答案:B 本题得分:1.98 题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: （）指的是协议双方约定在将来某个确定时间按照确定的数额、利率和期限进行借贷的合约。 A、期货合约 B、远期利率协议 C、利率互换协议 D、远期合约 学员答案:B 本题得分:1.98 题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格（），而使看跌期权价格（）。 A、下降、下降 B、下降、上升 C、上升、上升 D、上升、下降 学员答案:B 本题得分:1.98 题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 追求当期收益，稳定收入，以绩优股和债券为主的基金是（）。 A、成长型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、指数型基金 学员答案:B 本题得分:1.98 题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:2.97 内容: 若到期收益率大于名义利率，则该债券被（），应该（）。 A、低估、看多 B、低估、看空 C、高估、看多 D、高估、看空 学员答案:A 本题得分:2.97 题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 在发行证券时，证券发行人同意支付的协议利率是（）。 A、到期收益率 B、息票率 C、内在收益率 D、票面利率 学员答案:A 本题得分:0 题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 债券每年的利息收入除以当时的市场价格，成为（）。 A、到期收益率 B、票面利率 C、当前收益率 D、内在收益率 学员答案:C 本题得分:1.98 题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整（）。 A、优先股 B、国际债券 C、长期国债 D、浮动利率债券 学员答案:D 本题得分:1.98 题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期（）。 A、越短 B、越长 C、不变 D、无法判断 学员答案:A 本题得分:1.98 题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: 下面哪项不属于基金收入类项目（）。 A、股票红利 B、债券利息 C、管理费用 D、佣金优惠 学员答案:C 本题得分:1.98 题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.98 内容: LIBOR是指（）。 A、伦敦银行业同业拆借利率 B、上海银行业同业拆借利率 C、纽约银行业同业拆借利率 学员答案:A 本题得分:1.98 题号:16 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 关于债券的久期，下列说法正确的有（）。 A、息票债券的Macaulay久期小于它们的到期时间 B、在到期时间相同的条件下，息票率越大，久期越短 C、在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越大 D、久期以递减的速度随到期时间的增加而增加 E、在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越小，久期越大 学员答案:ABCDE 本题得分:3.96 题号:17 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 根据是否立即交割，金融市场分为（）。 A、资本市场 B、现货市场 C、货币市场 D、期货市场 学员答案:BD 本题得分:3.96 题号:18 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 契约型基金与公司型基金的区别（）。 A、资金性质 B、投资者地位 C、运营依据 D、融资渠道 E、运营方式 学员答案:ABCDE 本题得分:3.96 题号:19 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 最常见的衡量流动性的指标是（）。 A、资本报酬率 B、流动比率 C、负债率 D、速动比率 学员答案:BD 本题得分:3.96 题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 以下哪些行为属于股权变更（ ）。 A、配股 B、增发 C、拆股 D、并股 E、董事会改选 学员答案:ABCD 本题得分:3.96 题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 债券的久期与哪些因素有关（）。 A、息票率 B、收益率 C、到期时间 D、内在报酬率 学员答案:ABC 本题得分:3.96 题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 基金二级市场上竞价规则是（）。 A、数量有限 B、价格优先 C、时间有限 D、种类优先 学员答案:BC 本题得分:3.96 题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 投资研究的原则包括（）。 A、风险厌恶原则 B、无套利原则 C、比较原则 D、最大收益原则 学员答案:AD 本题得分:0 题号:24 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 同业拆借市场的特征（）。 A、参与者限于金融机构 B、拆借时间短 C、没有特定金融工具 D、拆借利率变化频繁，能够灵敏反映金融体系的资金供求状况，影响力大 学员答案:ABCD 本题得分:3.96 题号:25 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:3.96 内容: 股票的特征包括（ ）。 A、收益性 B、风险性 C、参与性 D、流动性 E、永久性 学员答案:ABCDE 本题得分:3.96 题号:26 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.97 题号:27 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 抛补看涨期权的收益特征是在付出期权费的同时，获得了标的资产价格上涨可能带来的获利机会。 1、 错 2、 对 学员答案:1 本题得分:2.97 题号:28 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 久期是对债券价格对利率敏感性的度量，久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大。 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.97 题号:29 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 凸性是根据债券价格p对收益率y的二阶导数给出的，所以凸性就是久期对利率的敏感度。 1、 错 2、 对 学员答案:1 本题得分:2.97 题号:30 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 若一家公司连续两年亏损而ST后，第三年仍亏损，将被暂停股票交易。 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.97 题号:31 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 对于保护性看跌期权的多方而言，其损失是有限的，而理论收益无限。 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.97 题号:32 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 在股权登记日后的第一个交易日就是除息日，不享受此次分红。 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.97 题号:33 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 股票面值的作用十分有限，每股的股利与其没有直接关系。 1、 错 2、 对 学员答案:1 本题得分:0 题号:34 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 息票率是债券债券收益率的一个合适的衡量指标。 1、 错 2、 对 学员答案:1 本题得分:2.97 题号:35 题型:判断题 本题分数:2.97 内容: 拆股和并股后，原股东权益相应发生变化。 1、 错 2、 对 学员答案:1 本题得分:2.97