摘要：互联网金融正在掀起一股势不可挡的发展浪潮。中国不缺银行、证券公司、保险公司，但大家为何对互联网金融如此感兴趣？正是因为互联网带来了革命性的变化。全球P2P 网络贷款近年来在我国发展迅速。 但是，由于缺乏法律规范， P2P 网络贷款平台在大步跨进的同时暗波涌动，找寻弊端和障碍的根源，如何破解隐藏危机，是政府、银行及社会各界亟待考虑的问题。
关键词：互联网金融；P2P网贷平台；对策
互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。
对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互
联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配臵三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融单独的模式，并有不同的分类说明。但随着互联网金融领域的不断创新，以及社会对互联网金融的认识不断加深，目前社会上的一些定义及模式分类还是难以全面覆盖当前互联网金融的发展状态。
一、经济全球化形势下的互联网金融发展现状 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于2013年4月21日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。
P2P（Peer-to-Peer lending），即点对点信贷。P2P网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。P2P平台的盈利
主要是从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。
二、国外P2P网络贷款平台的发展现状
2005年，世界第一家P2P网络贷款平台“协议空间”在英国创立，其宗旨是摒除银行的参与，使借款人以较低的成本获得贷款，同时使投资人获得更高的回报。为防范风险的发生，“协议空间”的贷款人只能出借小份额贷款给借款人，这意味着一笔资金可能会被出借给不同的借款人，以此降低贷款人的风险。“协议空间”以其自助式的交易模式、差异化的定价机制、低廉的交易费用以及双赢的利率在英国迅速发展，并已经进入意大利和日本等国市场。
2006年美国的P2P网络贷款平台“繁荣市场”创立，并迅速发展成为世界上人气最旺的P2P网络贷款平台，目前已拥有超过百万会员，贷款额过亿。“繁荣市场”对贷款申请人的信用历史进行分析， 不同信用级别的借款人要承担的利率不同；“繁荣市场”的贷款人并非直接贷款给借款人，一旦贷款人确定向某个借款人放贷，就会有一个独立的银行给借款人发放贷款，并签发票据给 P2P网络贷款平台， P2P 网络贷款平台再将这个独立的票据转给贷款人，贷款人凭此票据等待借款人偿还贷款。“繁荣市场”凭借较低的利率和
较高的投资收益赢得了较大的市场份额， 与“贷款俱乐部”一起成为美国P2P网络贷款平台的行业领军者。除此之外，英国的“融资圈”、德国的“第一信贷市场”、西班牙的“社区借贷”、日本的“礼交融资”、韩国的 “大众借贷”等都是较知名的 P2P 网络贷款平台。
三、国内P2P网络贷款平台的发展现状
在国外P2P网络贷款平台尚未进入我国市场之前，本土P2P网络贷款平台已经快速地发展起来，在短短几年之内，我国提供网络借贷服务的网站已达百家之多。2007年，我国第一家P2P网络贷款平台“拍拍贷”创立，总部位于上海，是我国首家小额无担保P2P网络贷款平台。截至2012年上半年，“拍拍贷”的注册用户已达 120 万，累计成交金额接近2亿元。
据网贷之家不完全统计，目前全国活跃的P2P网贷平台大约在800家左右，根据了解的最*台相关规划、建设情况，预计在2013年底将达到1500家左右。从目前整体P2P行业来看，先进入者因为有一定的知名度及投资者积累，相对大量的投资者来说，更多的是缺乏优质的信贷客户；而对于一些新上线的平台，因为缺少品牌知名度及投资者的信任，或者被迫选择一些虚拟的高利率的标的来吸引投资者，或者是依托线下合作的小贷、担保公司资源将一些规模标的进行资金规模或者时间段的分拆，以便尽快形成一定的交易量，
争取形成良性循环。
四、国内P2P网络贷款平台存在的问题及对策 由于无准入门槛、无行业标准、无机构监管，对P2P网贷还没有严格意义上的概念界定，其运营模式尚未完全定型。目前已经出现了以下几种运营模式，一是纯线上模式，其中包括拍拍贷、合力贷、人人贷（部分业务）等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。通常这些企业采取的审核借款人资质的措施有通过视频认证、查看银行流水账单、身份认证等；第二种是线上线下结合的模式，此类模式以翼龙贷为代表。借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。另外，以宜信为代表的债权转让模式现在还处于质疑之中，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。
从P2P的特点来看，其在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作用。由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道。但从目前来看，P2P网贷暂时很难撼动银行在信贷领域的霸主地位，无法对银行造成根本性冲击。P2P针对的主要还是小微企业及普通个人用户，这些大都是被银行“抛弃”的客户，资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足，
并且因为央行个人征信系统暂时没有对P2P企业开放等原因，造成P2P审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低等现状，并且很多异地的信用贷款，因为信贷审核及催收成本高的原因，不少P2P平台坏债率一直居高不下。
P2P网贷平台还处于培育期，用户认知程度不足、风控体系不健全，是P2P行业发展的主要障碍。少数平台跑路的信息也给行业带来了不好的影响，其大都是抱着捞一把就跑的心态，在平台上线不长的时间内依靠高回报率骗取投资人的资金，而很少是因为真正的经营不善而倒闭的。因此，不能因为少数害群之马的恶劣行为来彻底否定一个行业，而是要在逐步建立备案制以及相关资金监管的同时，加大对真正违法诈骗的行为进行严厉打击。随着互联网金融的火爆，创业热情的高涨，众多的P2P网贷平台若想在竞争中取胜，一方面是要积累足够的借、贷群体，另一方面建立良好的信誉，保证客户的资金安全。随着对P2P平台的监管加强，平台资金交由银行托管，平台本身不参与资金的流动是必然趋势。另外，与第三方支付平台和电商平台合作利用互联网积攒的大数据来识别风险，以及各家P2P网贷平台共享借贷人信息，建立一个全国性的借款记录及个人征信都将是P2P网贷的发展方向，并将进一步加快利率市场化的步伐。
五、结语
总的来说，P2P 网络贷款模式的实质是互联网时代的金
融非中介化，核心是利用互联网技术实现金融脱媒，其透明的借贷程序对抵制高利贷、扶持中小创业者具有重要意义。面对我国金融抑制的现实，发展P2P网络贷款平台非常有意义，其已经成为民间借贷的一种新形式。但是，监管的缺失导致我国P2P 网络贷款平台自身运营风险重重，并且不排除引发金融风险传递的可能，因此必须对其确立适当的监管措施。 当然，对P2P网络贷款平台的监管不能扼杀网络金融发展的积极性，这就需要在监管和创新之间寻求平衡，这也是对立法者和监管者的考验。
参考文献
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