责任教师 刘波
一、名词解释： １、证券市场信用控制：指中央银行为了活跃证券市场的交易活动，通过规定信用交易、期货、期权等交易方式的保证金，控制信贷资金流入证券市场的规模，进而平抑证券市场的供求，实现对证券市场的调整。
２、流动性比率：为了限制商业银行和金融机构的信用扩张,中央银行规定商业银行及金融机构的流动资产对存款的比率.
３、基础货币：又称高能货币，是指流通中的现金与商业银行的存款准备金之和。 ４、货币乘数：称为货币扩张倍数或货币扩张系数，是指中央银行投放或收回单位基础货币，然后通过商业银行的存款创造过程，将货币供应量倍增的倍数。
５、货币供应量：就是一个国家某一时点上中央银行和金融机构所持有的货币和执行货币职能的金融资产的总和，货币供应量是一个存量。
６、货币政策的有效性：是指货币政策在其作用期间的对实现宏观经济目标的促进程度。 ７、货币政策传导机制：指运用货币政策工具到实现货币政策目标的作用过程，即如何通过货币政策各种措施的实施、经济体制中各种经济变量的变动来影响整个社会经济活动。
８、认识时滞：是指中央银行或其他政策制定当局通过分析物价、利率、投资等实际经济变量的变动，认识到是否应采取行动所花费的时间。
二、判断题：
1．货币政策的时滞主要包括两种，即认识时滞和决策时滞。（错） 2．决策时滞是决策机构花费的时间，因此称为内部时滞。（对） 3．效应时滞即内部时滞。（错）
4．从货币政策的“死角约束”来看，存在着一系列曾经试图通过货币信贷政策解决根本解决不了的问题，结构问题是其表现之一。（对）
同学们要注意虽然结构问题是货币政策的“死角约束”，但货币政策并不是完全在这上面无所作为的，只是作用较小。
5．单元多头金融监管体制是指中央和地方都对银行有监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。（错）
6．适度竞争是中央银行的监管原则之一。（对） 7．《巴塞尔协议》规定，到1992年年底，银行的资本对风险加权资产的标准比率目标为6%。（错）
8．凯恩斯学派更重视利率在货币政策传导中的作用。（对）
三、单项选择题：
1．货币政策的内部时滞是指（A）
A认识时滞和决策时滞 B认识时滞和效应时滞 C决策时滞和效应时滞 D效应时滞
2．中央和地方都对银行有监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监督职能的金融监管体制称之为（D）
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A单元多头金融监管体制 B集中单一金融监管体制 C跨国金融监管体制 D双元多头金融监管体制 3．现场检查法是中央银行监管的（C）。
A原则 B手段 C一般方法 D具体方法 4．“不干涉银行内部管理”是中国人民银行金融监管的（A）。
A原则 B手段 C一般方法 D具体方法 同学们应注意到现在银行监管已交由银监会，银监会还在经常干预银行内政，商业银行的高级领导还在由银监会任命，这个问题只有等将来金融国资委成立才能较彻底解决。
5．中央银行稽核的对象主要是（B）
A信用社 B商业银行 C非银行金融机构 D证券公司
四、多项选择题：
1．国家金库为别设立了中央金库和地方金库两个工作机构。中央金库在业务上实行垂直领导的管理体制。在下列各项中，属于中央金融系列的是（ACDE）
A总库 B国库司 C中心支库 D支库 E分库
2．银行在经理国库业务中，预算收入主要有三种吸纳方式，这三种方式是（BCD） A隔期缴库 B就地缴库 C集中缴库 D自取汇缴 E自愿缴库 3．银行的存款准备金主要包括三个部分，即（ADE）。
A库存现金 B活期存款 C定期存款 D法定存款准备金 E超额存款准备金 4．银行集中存款业务主要包括（ABDE）。
A制定法定存款准备金比率 B规定存款准备金构成
C规定超额准备金 D按规定计提法定存款准备金 E管理存款准备金 5．下列各项中，（ABCDE）属于国债兑付的资金来源。
A经常性预算收入 B预算盈余 C举借新债 D偿还基金 E增发纸币
6．人民银行为其他金融机构主要提供三类清算业务，这三类清算业务是（CDE）。 A为企业办理资金收付 B为商业银行办理资金收付 C集中办理票据交换 D集中清算交换的差额 E办理异地资金转移
同学们应注意到为企业办理资金收付的是商业银行，为商业银行办理资金收付是商业银行自己，但这个过程往往需要人民银行清算业务的介入。
五、简答题:
1.简述决定货币供应量的主要因素. 答：一个国家的货币供应量并不是完全单方面取决于操纵着货币发行的中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策。尽管货币理论关于货币供应量的决定仍然存在许多分歧，但是从上述货币供应量的内涵和外延可以看出，现金和存款是货币供应量的基本的和主要的组成部分，特别是在那些货币信用制度不发达、金融市场以及金融创新发展滞后的国家和地区更是如些。由现金和存款两部分构成货币供应量的主要内容，表明货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来的。这是因为，第一，金本位制度崩溃后，各国都实行中央银行垄断发行的信用货币制度，现金是惟一地由中央银行发行的；第二，商业银行本身具有存款货币的创造能力；第三，商业银行的存款货币创造能力受到法定存款准备金的制约，而中央银行有权决定商业银行的存款准备金经率，因此，中央银行也间接地具有存款创造能力；第四，中央银行还可通过增减货币发行准备金，
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通过对包括商业银行在内的金融机构的贴现、贷款等资产业务，以及通过在公开市场业务买入卖出政府债券等许多方式直接影响存款准备金，进而影响存款。
同学们要注意在这里首先涉及到的是货币供应量决定的理论问题，然后在理论争论中选择外生为主流倾向，然后就是重点说明央行在货币供应量决定中的重要作用。同学犯错往往是对以上及货币供应的形成过程理解不够，弥补改善则可避免错误。
2.简述影响基础货币量变动的主要因素. 答：基础货币=流通中的现金+商业银行的法定存款准备金+超额存款准备金=中央银行对外资产净额+政府债权资产净额+对商业银行的债权额+其他金融资产净额，最后等号前“三金”为央行资产负债表负债项目，后“四额”为资产负债表资产项目。
从资产负债表资产项目分析，影响基础货币量变动的主要因素： 1）、中央银行对国外的资产和负债 2）、中央银行对政府的资产和负债 3）、中央银行对商业银行和其他金融机构的资产和负债 4）、其他金融资产
这里需要熟悉央行的资产负债情况，因为央行的资产负债变动就是基础货币的变动，然后需要从构成资产或负债的各项目入手具体分析那些项目是如何引起基础货币的变动的，只从资产负债的一端分析就行了，一般从资产项目分析容易些、清楚些、更有意义些。
同学犯错往往是对那些项目本身缺乏理解，对影响作用过程也缺乏理解。弥补改善则可避免错误。
3.货币政策标的选择坚持哪些原则?
答（1）可控性，就是中央银行通过运用货币政策工具,可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势。（2）可测性，就是指贷币政策标的有明确而合理的内涵和外延,能迅速收集有关数据进行定量分析。（3）相关性，相关性就是选定的货币政策标的预期值---货币政策的中介目标与最终目标之间有稳定、较高的统计相关度，货币政策标的的变动和趋势能够影响最终目标的变动和趋势。（４）抗干扰性，就是选定的货币政策标的在中央银行运用货币政策调节过程中，受其他非货币政策因素的干扰度较低，只有这样才能准确地显示货币政策的作用状况，从而正确引导货币政策顺利实现其目标。（５）适应性，就是选定的货币政策标的要适应本国的社会经济、金融体制和当时的金融市场、金融产品等实际情况。
在这里需要对货币政策作用的过程及操作手段（工具）有深入的理解，这“五性”就是对标的的的要求，无此“五性”难以胜任标的。同学犯错往往是对这些认识不够，弥补改善则可避免错误。
４．货币政策工具有哪些？各有什么优缺点？ 答：（１）存款准备金制作为一项货币政策工具，具有一些明显的优点：第一，作用速度快而有力。第二，呈中性。存款机构都一视同仁。第三，特定条件下可以起到其他货币政策工具无法替代的作用。第四，存款准备金制度强化了中央银行的资金实力和监管金融机构的能力。
缺点：第一，作用效果过于猛烈。第二，易于受到商业银行和金融机构的反对。第三，受到中央银行维持银行体系目的的制约。
（２）再贴现政策作为货币政策工具，其优势在于：第一，有利于中央银行发挥最后贷款人作用。第二，再贴现政策通过对贴现对象的选择、对贴现票据的规定，可以起到一定的结构调整作用。第三，再贴现政策作用效果缓和，可以配合其他货币政策工具。
缺点：第一，再贴现政策具有顺周期特征。第二，再贴现政策的主动权在商业银行，而不在中央银行。第三，再贴现政策的宣示作用模糊。
（３）公开市场业务作为最重要的货币政策工具，受到各国中央银行的普遍重视。与其
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他货币政策工具相比，其主要优点在于：第一，利用公开市场业务可以进行货币政策的微调。第二，公开市场业务具有灵活性。第三，利用公开市场业务，中央银行具有主动性，可以根据不同的经济形势，采取相应的对策。
缺点：第一，公开市场业务的开展需要有一个发达的金融市场。第二，公开市场业务需要通过政府债券市场的作用，将政策效力传递到全国的商业银行。
这里需要对三个一般性货币政策工具有深入认识，主要是对它们的作用效果。同学犯错往往是对这些理解不够，如没想到再贴现政策是较被动的，所以在那上面央行动作的宣示作用模糊。弥补改善则可避免错误。
5．中国加入世界贸易组织后金融监管遇到哪些问题？ 答：中国加入世界贸易组织后金融监管遇到： （1）银行监管机构的权利和义务 （2）资本充足率
（3）资产分类和呆帐准备金 （4）市场风险控制体系 （5）金融机构的资信评估 （6）分业经营与混合经营
这里既需掌握金融监管的内容，又需要了解中国的这方面的现实，才能明白中国的现实在哪些方面与理论（世界市场经济的主流）要求有较大差距。同学犯错往往是对这些理解不够，弥补改善则可避免错误。
六、论述题：
1、论述货币政策最终目标及其相互之间的关系，并谈谈你对我国货币政策目标选择的看法。
答：（1）货币政策最终目标是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿，同国家宏观经济目标具有一致性。货币政策目标一般有四个，即物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
（2）货币政策目标既有相互一致的地方，也有相互矛盾的地方，各个国家在选择上有所不同。
（3）我国货币政策的目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。这在理论上有依据，被历史实践证明是正确选择。
（以上各点需展开阐述）
这里首先需要认识这些最终目标如何重要地影响着国民经济，而它们之间又是相互关联的，另外，需突出在各个目标难以平衡兼顾的情况下，各国在这些目标的选择上是侧重不同的。对我国的选择的阐述除了理论上的外，要透出历史的经验教训来。同学犯错往往是理解不够，弥补改善则可避免错误。
2、如何提高我国货币政策传导的有效性？ 答：（1）改善中央银行的相对独立性
（2）建立完善的现代企业制度，让企业形成对货币政策调控的正确反应 （3）把我国商业银行办成真正的商业银行，改善其治理结构
（4）建立完善的金融市场，让金融市场成货币政策传导的有效载体 （以上各点需展开阐述）
这里着重以央行货币政策传导的外部经济环境来谈我国货币政策传导的有效性之所以不高主要就是因为这个。同学犯错往往是理解不够，如存款准备金工具的应用其作用是迅猛的，这在世界上是公认的，但在我国则不一定，我国的商业银行在存款准备金率提高的情况下，不缩减信贷规模，它情愿少留备付金，万一出事，人民银行（我国央行）能看着人民的
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商业银行被“挤提”吗？所在让我国的商业银行及企业真正“商业化”、“企业化”是首先需迈出的步伐。弥补改善则可避免错误。
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