Ｅｃｏｎｏｍｉｃ＆Ｔｒａｄｅ ＵｐｄａｔｅＳｕｍ．ＮＯ．２１４Ａｕｇｕｓｔ．２０１１ 中小企业面临的风险分析 涂心洁 （云南瑞升烟草技术（集团）有限公司，云南昆明６５０１０６） 【摘要】随着全球进入后危机时代，相比上市公司和大型国企，我国中小企业因内部控制薄弱形成 先天不足 ，导致其 后天 竞争能力和抗风险能力明 显偏弱，进而导致其面临着来自国际国内各方面多层次的、更为严峻的风险挑战，一不留神就可能从激烈的市场竞争中出局。因此，风险管理已成为我旨中小 企业面临的生死存亡的重大课题。在研究如何制定增强中小企业风险管控能力的措施之前，当务之急是系统全面分析中小企业目前所面临的风险。 【关键词】中小企业；风险分析 据统计，我国９９％的企业是中小企业，它们因组织小巧，应变 灵活，先天具有“船小好调头”的优势，从而在吸纳就业、稳定 社会、活跃市场等方面产生了积极意义和明显作用。但是，美国 《财富》杂志称，中国中小企业的平均寿命为３至５年①。具有一定 优势和积极作用的中小企业生命周期较短的原因，归根结底，就 在于风险管理能力较弱。面对后危机时代到来，尽快强化风险管 理能力，已成为我国中小企业面临的生死存亡的重大课题。在研 究如何制定增强中小企业风险管控能力的措施之前，当务之急是 系统全面分析中小企业目前所面临的风险。下面从三个方面，即 结合中小企业历史的、先天的风险动因，未来国内经济形势压力 及未来国际政治经济动荡等方面，对中小企业面临的风险展开系 统分析。 历史的、先天的内部控制薄弱 （一）基础环境建设不到位 １．组织架构未发挥应有作用 例如：法人治理结构形同虚设、内部机构设置不够科学等， 都可能导致部门职能交叉或遗漏、沟通成本过高等。 ２．战略管理未起到导向作用 中小企业由于经营规模较小，市场竞争力较弱，资金周转 的困难，为完成原始积累、摆脱资金困境所驱动，导致了中小企 业主观上的投机性和行为上的短期性，要么战略目标变动过于频 繁，战略执行处于失控状态；要么是战略目标制定过高，脱离企 业实际。 ３．缺乏科学的用人机制 中小企业自身的资源在吸引人才方面原本就处于天生的劣 势，再加上任人唯亲、缺乏必要的有针对性的岗位培训和经常性 的有效的后续教育，使得中小企业的长期发展缺乏有力的人才支 持。 ４．缺乏科学的反舞弊机制 与大中型企业相比，我国中小企业的内外部监督机制普遍不 健全，缺乏反舞弊“防胜于治”的意识和配套制度，致使监督松 弛，财务信息虚假、侵占及私吞企业资产等问题常发生。 （二）风险管理体系不健全 ｉ．风险管理意识淡薄、观念陈旧 我国中小企业普遍存在“内部人控制”现象，这必然导致 员工的风险管理意识淡薄，认为管理层是风险管理的唯一责任主 体。而管理层则误认为内部控制等同于规章制度的汇总，重经营 轻管理，风险管理意识淡薄，仍然停留在显性风险管理和事后控 制为主的风险管理阶段，漠视隐性风险管理和事前控制。 ２．没有风险预警机制 收集各类风险有关数据是进行风险预警的重要前提和基础， 中小企业由于资金、人才等方面的局限，一般没有建立风险管理 信息系统。 （三）各项控制措施不给力 １．措施不健全 中小企业的各项制度建设普遍不够系统和全面，体现在缺失 了以下几项主要的控制制度： 第一，职责分工控制制度。缺乏合理的分工协作必然导致组 织成员人浮于事，自由散漫，甚至相互推诿。 第二，授权审批控制制度。由于没有授权或者授权不当，常 常导致中小企业出现大到几十万元小到十几元的报销单据都要总 经理审核签批的情况，不仅报销流程长、报销效率低，而且总经 理事无巨细都要亲力亲为，必然无暇关注重大管理事项。 第三，全面预算管理制度。由于信息不对称导致逆向选择、 道德风险和预算松弛难以避免，故多数中小企业至今没有进行全 面预算管理。 一、第四，绩效考评控制制度。大多数中小企业要么没有考评制 度，要么制定的考核指标和方法不科学，不具备可操作性。 ２．执行不到位 中小企业管理层的整体素质不高，往往只要求基层员工严格 遵守所制定的各种规章制度和考评标准，自己却屡屡违规，长此 以往，上行下效，形成“有章不依，违规不究”的恶性潜规则， 导致中小企业普遍存在只注重制度建设不注重制度执行的形式主 义问题。 （四）信息沟通传递不顺畅 中小企业大多信息沟通传递不顺畅或不够顺畅，主要表现为 信息沟通意识淡薄和信息沟通渠道缺乏。 （五）监督检查机制不落实 中小企业往往存在监督检查机制不落实问题，主要表现在持 续性监督检查和专项监督检查的双重疲软上。 二、未来国内形势严峻 （一）银根紧缩 为了缓解货币流通性过剩来带通货膨胀、资产泡沫、经济过热 等问题，２０１０年开始我国转为采用稳健货币政策，收缩货币、紧缩信 贷。央行宣布２０１１年６月２０日再次上调存款类金融机构人民币存款准 备金率０．５个百分点，这是央行年内第六次上调存款准备金率，也是 自去年以来第十二次上调，大型商业银行存款准备金率升至２１．５％的 历史高位。根据最新统计数据，存款准备金率上调０．５个百分点。央 行可一次性冻结银行体系逾３５００亿元流动资金②，不追溯更久，就从 ２０１０年至今，已有４２０００亿元流动资金被冻结，这进一步加剧了资 金信贷市场的紧张气氛。由于新增贷款规模萎缩，信贷门槛进一 步提高，根据企业规模、实力等指标，目前银行对企业的贷款利 率较基准利率上浮１５％至７０％不等，盈利能力、偿债能力、发展能 力等相比集团公司、大型企业都较弱的中小企业，获得支撑自身 发展所必要的新增贷款显得难上加难，很多中小企业已经出现资 金周转困难，如果资金问题得不到及时、妥善解决，很多中小企 业将面临项目延期、生产停工、资不抵债、经营破产等风险。 （二）通货膨胀 由于４万亿投资带来的经济回暖、人民币汇率持续上涨导致 大量热钱涌入境内等多种国内外因素的推动，２０１０年全年ＣＰＩ同比 上涨３．３％，ＰＰＩ同比上涨５．５％，全国房屋销售价格指数同比上涨 １０％：２０１１年ｌ至４月ＣＰＩ同比上涨５．１％，ＰＰＩ同比上涨７％，７Ｏ个大中 城市住宅销售价格指数同比上涨４．８％，由下图可见，由于我国房 价调相关控措施的出台，房价上涨幅度出现下降趋势，但是和老 百姓生活密切相关的生活资料（如米、油、盐等）价格仍然居高 不下，通货膨胀呈现愈演愈烈之势。 图ｌ：２Ｏ１０年１月至２０ｌ１年４月ｃＰＩ、ＰＰＩ、房屋（住宅）销售价格指数统计 １４ １２ ｌ０ ８ ６ ４ ２ ０ ‘ ’ 、 数据来源：国家统计局网站 ＋ｃＰＩ— 一ＰＰ１ 房屋销售价格指数 ７０个大中城市住宅销售价格指数 竞争力不强、抗风险能力较弱的中小企业，对通货膨胀的反应 无疑更为敏感。 先，通货膨胀导致物价上涨，造成中小企业料工 ・１７０・ 时代经贸 ２０１１年８月 总第２１４期 费生产成本全面、大幅提高的经营风险。第二，由于经营规模等 因素，中小企业经营范围一般不在资源能源领域，大多数在消费 品领域，也就是说，对于中小企业而言，原材料、能源和人工成 本等生产资料的价格涨幅，高于其销售商品的价格涨幅，才会呈 现上图中ＰＰＩ涨幅超过ＣＰＩ涨幅的倒挂现象，由此必然减少了中小 企业的利润空间，增加其经营风险。第三，为控制通货膨胀，国 家往往会采取紧缩银根政策，导致银行对中小企业提高贷款利率 和门槛，直接给中小企业造成资金断链的财务风险，然后恶性循 环，由于资金的有限、应收账款贬值、收回难度加大、坏账可能 性增加又难于贷款，为保持资金流又不能停产，中小企业往往只 能减少产量、裁减职工，导致经营萎缩甚至破产的经营风险。以 上风险都导致中小企业在竞争中更容易被淘汰出局。 （三）用工困境 ２Ｏ１Ｏ年年初以来，由于通货膨胀、农村青壮年劳动力日益紧 张和城镇收入的示范效应等多种原因，“民工荒”、“招工难” “涨薪潮”愈演愈烈，一方面，不仅熟练的技术工紧缺，就是一 般的普工也难招，长三角、珠三角等沿海地区的企业出现有订单 做不了的困境。另一方面，劳动密集型的制造业、服务业、种植 业、养殖业等行业人工成本大幅提高，企业为生存而叫苦不已。 江苏纺织业是典型代表，由于劳动力上涨近一倍，招不到工完成 订单加上人民币升值带来的出口利润减少，２０１０年产量同比大幅 下降，且很多中小纺织企面临破产困境。 “用工荒”问题的解决并非一朝一夕，相当多的中小企业可 能由此陷入困境，发展遇红灯。因为不涨工资或涨少了，就招不 到工人，完不成订单，中小企业活不下去；可是涨过高工资对大 部分劳动密集型中小企业也承受不起，毕竟他们的核心竞争力还 是低成本延伸的低售价优势，处于产业链的低端。中小企业利润 过薄，加薪无疑是雪上加霜，产生了财务风险和经营风险，“用 工荒”给中小企业造成了不轻的“内伤”。 （四）国进民退 上世纪８０年代以后，国有企业占绝对优势，导致市场缺乏 有效竞争，为弥补计划经济体制的不足，充分发挥市场机制的作 用，政府逐步减少市场干预，进入到国有产权交易出让、民营经 济进入的“国退民进”时代。其中，１９９８年上市公司重组活动高 达６２４起，其中属于国退民进性质的典型有鼎天科技、双虎涂料 等。１９９９年十五届四中全会提出“有进有退，有所为，有所不 为”，“国退民进”被推向高潮。 ２００５全年，山西共发生矿难１８起，造成２８７人死亡１２人受伤１Ｏ 人失踪③，引起了国家高度重视，为减少安全事故，政府干预展开 了煤矿企业兼并重组热潮，标志着我国转而进入“国进民退”时 代，至２０１１年，山西全省煤炭矿井总数由２５９８座减少到１０００座， 小煤矿被彻底终结。再如，为进一步做大品牌，从２００４年９月到 ２００８年ｌ１月，云南卷烟企业完成了从“９变４”到“４变３”再到“３ 变２”的重组整合。近年来，这样重组整合的例子还有很多，比如 南方电网、中石油、中石化等等。 总之，在“做大做强”、“保值增值”方针指导下，为了 突出公有经济的主导地位，政府在关系国家安全、市场不能有效 配置资源的经济和社会等领域大力推进重组整合，然而这对中小 企业而言却是有苦难言。面对重组整合后的“行业巨头”，无论 是市场控制能力，筹资、投资能力，还是资产规模、资源及信息 获取、利用效率等方面，中小企业都根本无法与之对抗，在竞争 中处于绝对劣势。国有经济在某一或某些产业领域市场份额的扩 大，无疑加剧了中小企业的经营风险和财务风险，导致很多中小 民营企业在该领域市场份额的缩小，甚至退出历史舞台。 三、未来国际形势动荡 （一）国际大宗商品涨价 ２０１０年以来，国际大宗商品价格出现全面上涨态势，比如联 合国粮农组织最新发表的报告指出，全球食品价格指数连续７个月 上涨，２０１１年１月该指数创历史新高。伦敦北海布伦特油价近期已 大幅上涨至１００美元／桶以上，原油价格的攀升也拉动国际煤炭和 天然气价格反弹。纽约黄金期价从２０１Ｏ年初每盎司ｌ０００美元左右 上涨到２０１１年２月１４００美元以上的高位。中国铁矿石进口均价涨幅 从２０１０年６２％上涨￣Ｕ２０１ １年１月６８．４５％。 我国中小企业普遍采用高投入、高消耗、高污染、低效益的 粗放发展模式，产业层次不高、核心技术匮乏、管理手段落后、 管理效率较低、抗风险能力较弱，面对国际大宗商品涨价，伴随 国内通货膨胀加剧，中小企业的生产成本进一步被提高，利润空 间进一步被压缩，造成生产经营资金短缺，融资成本和门槛提 高，维持经营困难重重，各项风险被急剧放大。例如一家经营农 产品加工出口的中小企业，由于国际农产品价格涨价加剧了国内 通货膨胀，其农产品原材料采购价格上涨，又由于原油涨价导致 国内汽油、柴油供应紧张，其运输成本上涨，结果该企业被迫调 增产品销售价格，导致出口订单减少，利润下滑，进而导致生产 规模萎缩，缺乏足够的资金引入高新技术，改良产品结构，从而 陷入一系列恶性循环。 （二）国际政治经济局势动荡 目前，国际形势总体趋向缓和，但地区冲突不断。例如利比 亚内战连连，多国进行军事干预；巴以流血冲突持续升级；也门 首都冲突扩散，内战一触即发；泰柬军队再次在边境争议地区爆 发武装冲突；苏丹中部争议地区发生冲突；中苏边境冲突；韩朝 军事冲突等等。此外，日本大地震、强海啸、核污染的发生也会 对当前世界政治经济产生重大影响，如灾后日本央行紧急注资， 将放大全球流动性过剩状况，冲击世界经济复苏的步伐；日本电 子等相关产业出口收到冲击，导致全球经济不平衡现象加剧；经 济的困境使日本无法大量增加军费，也无暇投入东北亚的武力政 治游戏，中日、美日等外交焦点将趋向经济互惠互助等等。 作为全球经济共同体的一员，国际政治经济局势每一次微妙 变化，都可能对中国造成各种不同影响，进而导致在中国赖以生 存的中小企业受到牵连，受到直接或者间接、或大或小的影响， 这些未知的影响都可能带来一定程度的风险。例如，某中小企业 在某国既定的对外投资项目，由于当地政治经济局势发生变化， 可能被迫遭到延期，从而导致已发生的履约成本、筹资成本增加 带来的风险。 综上所述，中小企业内部控制薄弱导致其“先天不足”，为 其遭受国际国内政治经济局势变动而产生的各种风险危害埋下了 祸根。在面对风险形势错综复杂的今天，也许很多中小企业已经 意识到风险的存在，但由于人财物的限制，基本没有对风险进行 全面系统的梳理。中小企业应努力跳出财务看财务，不要把眼光 单纯集中在自身内部，这样一个狭窄的角度上来进行风险分析， 而要置于一个广阔的宏观经济背景下来分析风险，不仅要关注财 务风险，更要分析综合风险；不仅要关注过去、现在更要预测未 来形势变化，不仅要关注企业内部更要关注企业外部，才能系 统、全面地分析自身面临的风险形势和风险压力，才能为制定相 应风险管理措施产生现实的借鉴意义 注释： ①邵万宏．中国中小企业定义对比分析【ｏ Ｌ］．比特网，２００７－５—８．ｈｔｔｐ：／／ｓｍｂ．ｃｈｉｎａｂｙｔｅ． ｃｏｍ／２８６／３３２２７８６．ｓｈｍａ１． ②李若愚．存款准备金率上调冻结资金３６２９．５亿［ＯＬ］．新华网，２０１１．ｈｔｔｐ：／／ｎｅｗｓ． ｘｉｎｈｕａｎｅｔ．ｃｏｍ／ｆｏｒｔｕｎｅ／２０１ １－０３／１９／ｃ＿１２１２０６０６１．ｈｔｍ． ③桑丘．２００５中国矿难统计［ｏ ．西祠胡同网，２００６—１—６．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｉｃｉ．ｎｅｔ／ｄ３３７２７２９１． ｈｔｍ． 参考文献： 【１］刘晓丽．中小企业风险分析Ⅱ］．企业家天地＇２Ｏ０８，１１：６４． 囱王群英．内部控制与风险管理探￣－ＩＪ］．中国总会计师：理论研究版￣ＺＯｌＯ，１（７８）：９９—１０３． 【３】戴春洁，谭小庄．浅谈中小企业财务风险内部控制Ｕ】．技术与市场：经营与管理 版，２０１０，２（１７）：４０－４１． 【４Ｊ刘丽芳．风险管理视角下的民营企业内部控制研究Ⅱ】．现代商贸工业，２００９，１０：１７８． 【５］冀冬鸽，周秀明．风险管理视角下企业内部控制研究叩．财会通讯（综合）：内部控制 版，２０１０，１（中）：１１Ｏ一１１１． 作者简介：涂心洁（１９８２－－），女，云南昆明人，云南财经大学管理学硕士，中 级会计师，现供职于云南瑞升烟草技术（集团）有限公司，研究方向：财务管 理。 ・１７１・
