２００９年第８基弟１期（忌第１０４期） ４９ ．．Ｉ三农问题 农信社信贷支农的实证分析：以江苏为例 陈谨 （南京农业大学经济管理学院，江苏南京２１０００２） 摘要：文章基于面板数据，对江苏省２００２－２００６年农信社农业信贷的绩效进行实证研究。研究结果表明，农业信贷与农业经济增 长之间存在正相关关系，但农信社农业信贷配置机制应作进一步的调整，以便提高农业信贷的绩效，支持农业发展。 关键词：农业信贷；信贷机构；随机效应 一、弓Ｉ言 ９６．６５％（见表１）。因此，总体上江苏省农信社对农村总体经济的 建设社会主义新农村，是我国面向新世纪构建社会主义和谐 推动作用日趋增强。 社会的一项重大战略决策，是我国现代化进程中的重要组成部 从农业贷款余额构成看，２００３—２００６年农户贷款平均增速为 分，农村信用社作为我国农村地区主要的金融机构需要在新时期 ２４．４８％，远高于农业经济组织贷款、农户小额信用贷款和农户联 下发挥更大的作用。基于此我们对江苏省ｌ３个地区农信社信贷 保贷款的平均增速。农户小额信用贷款与农户联保贷款增速较 支农情况进行了调查研究，揭示了农信社信贷支农的现状及存在 慢，分别为１５．１０％和１５．１７％。２００７年，两者均出现了负增长（见 的问题，为进一步的改革提供有益参考。 表２）。说明了农信社金融服务农户覆盖面呈稳步增长之势，但 在促进中国农业经济增长的贡献因素中除了制度变迁因素 是，村地区农民的还贷能力还不强，信用制度还需进一步规范。 外（如推行家庭经营责任制、调整农产品价格等等），包括信贷要 表２ ２００３—２００７江苏省农信社各项农业贷款增速 素在内的要素投入起到较突出的作用（林毅夫，１９９４）。国内一些 ２ｏｏ３ ２０ｏ４ ２ｏＤ５ ２００６ ２０昕 平均 学者于９０年代中后期对我国农业信贷支出与经济增长关系的进 农户贷款 ３４－３Ｏ％ ｌ４．２８％ ２３．８７％ ２６．５８％ ２４．２ｏ％ ２４．４８％ 行了大量研究，许多学者认为农业贷款对农民增收具有显著促进 农业经济组织贷款 ３３Ｉ３３％ １６．３９％ １５．６ｏ％ ２．３Ｏ％ ｌ４．１４％ １５．９４％ 作用（姚耀军，和丕禅２００４，武翠芳２００６；高艳，２Ｏ０７）；但也有研 农户小额信用贷款 Ｏ．８５％ ５１．８２％ Ｏ＿８９％ 一５．７５％ 一３Ｏ．３Ｏ％ ｌ５．１１％ 究表明农业贷款的增长没有成为促进农业经济增长和农民收入 农户联保贷款 ５０．２７％ ７Ｉ３１％ ２６．５４％ １０．７９％ 一１０．３６％ ｌ５．１７％ 水平提高的相关资源要素（温涛，２００５；尹志超，２００６；）。本文将以 资料来源：人民银行江苏省分行 农信社的信贷支出为金融变量研究其对江苏省农业产出的影响， （二）贷款结构不断改善，中长期贷款仍然较少。２００２—２００７ 如果研究表明信贷支出对农业经济有显著的推动作用，则说明江 年，江苏省农信社结构日趋合理，乡镇企业贷款２００２年一２００７年 苏省农信社农业贷款的绩效是显著的；反之，则需要检讨农信社 间有了大幅度的提升，经计算得乡镇企业贷款年平均增长率为 的贷款配置机制，以促进其进行进一步的改革。 １９．６３％，其在贷款余额中的比例也在不断提高，以２００７年为例， 二、江苏省农信社信贷支出的基本情况 乡镇企业贷款已占贷款余额的５７．５５％。２００７年农业贷款与乡镇 （一）农业贷款稳步增加，农村金融服务覆盖面稳步扩大。国 企业贷款占合计占贷款余额的百分之九十。中长期贷款快速增 务院《关于改革农村金融体制的决定》明确了农村信用社支农的 长，尤其是２００６年和２００７年的增长率分别达到了３３．４８％， 基础地位，中国人民银行及时调整了农信社的市场定位，将其信贷 ６６．４８％，但是，中长期贷款数额偏少，其占贷款余额比例较低，以 资金的投放定位在支持三农上，从而将农信社推向农村金融体系 ２００７年为例，其仅占贷款余额的６．８４％。（见表３） 支农主力的位置，在支持农业和农村经济发展中发挥着举足轻重 表３ ２００２—２００７年江苏省农信社各项贷款占贷款余额的比例 的作用。江苏省农信社１２００２年—２０ｏ６年农业贷款余额年均增 ２００２ ２ｏｏ３ ２ｏｏ４ ２０ｏ５ ２０ｏ６ ２ｏ（）７ 速高达２１．２６％，远高于同期贷款余额的年平均增长率（１７．８６％）。 良业贷款 ２９．２３％ ３０．３４％ ３１．８ｌ％ ３２．６８％ ３１．７４％ ３３．６９ 其占全省金融机构农业贷款的比例不断增加，２００６年已达到 扣长期贷款 ４．１４％ ５．７５％ ６．１４％ ５．４９％ ５．８８％ ６．８４％ 表ｌ ２００２－２００７农信社农业贷款占贷款余额及全金融 乡镇企业贷款 ５３．４３％ ５１．Ｏ６％ ４９．３Ｏ％ ４８．８４％ ４９．５２％ ５７．５５嚷 机构农业贷款比例 资料来源：人民银行江苏省分行 ２０ｏ２ ２０ｏ３ ２Ｏ０４ ２００５ ２０ｏ６ 结合表４，总体来说江苏省农信社贷款结构符合今年来农村 占贷款余额比例 ２９．２３％ ３０．３４％ ３１．８１％ ３２．６８％ ３３．２２％ 地区发生的重大变化，对二、三产业的支持力度较大，但对于农村 占全金融机构农 业贷款比例 ８４．９１％ ８９．０３％ ８９．９８％ ９１．９５％ ９６．６５％ 地区基础设施建设及技术改造等长期的金融需求满足度不够。近 年来，江苏省农村劳动力就业格局和转移动因发生重大变化，农 资料来源：人民银行江苏省分行 村产业结构调整步伐显著加快。农民增收的主要来源也发生了重 作者简介：陈谨（１９８２年一），男。现为南京农业大学经济管理学院金融学硕士研究生。 ５０ ２００９年第８基第１期（总弟１４期）０ 表５随机效果模型估计结果 大变化，苏南地区农民一半多的收入来自非农产业，苏中和苏北 农民工资性收入也分别占到总收入的四成和三成。 表４ ２００２—２００７年江苏省农村社会产业结构及农民收入分布 苏南 苏中 苏北 ６７．８３％ 变量 ＬｎＣｒｅｄｉｔ ＬｎＬａｎｄ 系数 ０．１４８２８４７ ０．７９４２２４２ ｚ一统计值 ３．６２ ７－３５ Ｐ值 Ｏ．０ｏ０ ０．０ｏ０ 农村社会第二产业产值 所占总产值比例 农村社会第三产业产值 所占总产值比例 农民工资性收入所占 总收入比例 ＬｎＬａｂｏｒ －０．３０４６９９７ ０．２８５５４７９ －３．５９ ２．３８ Ｏ．０ｏ０ ０．０１７ ８５．１１％ ８０．５７％ ＬｎＰａｍ ｌ１．Ｏ６％ ５５７５％ ．６．６７％ ４３．２Ｏ％ １０．６４％ ２８．２２％ Ｒ－ｓｑ：ｗｉｔｈｉｎ－－０．６９３４ ｂｅｔｗｅｅｎ－－０．９３５４ ｏｖｅｒａｌｌ＝Ｏ．９２３１ Ｗａｌｄ ｃｈ￣２（４）＝３６２．１６ Ｐｒｏｂ＞ｅｈｉ２＝０．Ｏ０ｏｏ 第二，以农作物总播种面积表示的土地对农业总产值的弹性 资料来源：根据２００２—２００７年《江苏省农村统计年鉴》整理 三、农信社农业信贷与农业经济关系的计量检验 １、模型建立与变量选择。本研究根据《江苏省农村统计年鉴》 及‘江苏省统计年鉴）２００２、２００３、２００４、２００５、２００６、２００７各期获 取了江苏省ｌ３个市相关数据建立Ｐａｎｅｌ－Ｄａｔａ模型，其基本估计 形式是双对数模型： ＬｎＹｉｔ＝ｅ＋［３，ＬｎＣｒｅｄｉｔ￣＋１３ｚＬｎＬａｎｄｒ Ｂ３ＬｎＬａｂｏ ＋Ｂ４ＬｎＰａｍ￣＋ｅ 其中，Ｙ表示农林牧渔总产值、Ｃ为截距、Ｃｒｅｄｉｔ是农业信贷 （由于江苏省农信社农业贷款占全金融机构农业贷款比例很高， 故用农信社农信社农业贷款代替）、Ｌａｎｄ表示农作物总播种面 积。ＩＡｌｂｏｒ是农业劳动力、Ｐａｍ代表农业机械总动力。 本文选取了农业信贷、农作物总播种面积、农业劳动力和农 业机械总动力四者作为解释变量。这样做的目的是既要尽量避免 由于农业信贷的引入而产生的多重共线问题，又要防止遗漏重要 解释变量。因为农业生产要素主要分为土地、劳动力、资金三类。 资金又包括流动资金和固定资产两部分，其中流动资金由财政支 农资金的一部分（主要是财政支援农村生产支出和农业事业费）、 农业信贷资金以及农村集体和个人的农业生产费用所组成。但是 由于农村集体和个人的农业生产费用和财政支农资金难以获得 系统和完整的统计数据，故仅用农业信贷来分析。考虑到信贷资 金最终要用来购买化肥、种子等其他生产要素，全部进入模型会 造成重复计算，产生多重共线问题，而仅考虑农业信贷、土地、劳 动力和农业固定资产可克服这一问题（武翠芳，２００６）。 ２、模型结果及基本结论。由于在面板数据基础上，存在两个 有效的估计方法，即固定效应估计法和随机效应估计法，这两种方 法对遗漏变量的处理颇为有效（姚耀军、和丕禅２０ｏ４）。根据以上 模型，运用Ｓｔａｔａ软件，采取随机效果模型的方法进行回归分析， 计算结果见表５。 随机效果模型的计算结果表明农业信贷对农业总产值的弹 性系数为０．１４８３，农作物总播种面积、农业劳动力和农业固定资 产对农业总产值的弹性系数分别为０．７９４２，－０．３０４６，０．２８５５，均能 通过９５％的显著性检验。通过对上述数据及计算结果的分析，可 以得出以下结论： 第一，江苏省农信社农业信贷与农林牧渔总产值之间存在正 相关关系。因此，基本可以判定，农信社农业信贷对农业总产值的 贡献为正，但农业信贷绩效不高，从数量上看，农业信贷对农业总 产值的弹性系数为０．１４８３，说明农业信贷每增加ｌ％，农业总产值 仅增加Ｏ．１４８３％，这和发达国家的农业信贷的绩效绩效相比还有 很大的差距。如何提高农业信贷绩效是一个重要的问题，这需要 对农业信贷的配置机制作进一步的研究。 系数最大，达到了０．７９４２。表明这一方面从数量上说明由于城市 化、工业化对耕地的占用，以及由于农业比较利益低下，很多地方 出现耕地撂荒等现象导致农作物总播种面积的不断减少。基于此 现实浓业总产值对农业劳动力的弹性显著且弹性系数为正值是 有依据的。另一方面由于近年来农民素质的提高，农业科技的广 泛运用，提高了土地这一生产要素对农业产出的贡献。 第三，农业劳动力的系数显著为负，表明农业劳动力普遍过 剩，农业劳动力的增加反而会阻碍农业经济增长。 第四，农业固定资产对农业总产值的弹性系数为０．２８５５，其 贡献在所有要素中居第二位，仅次子土地因素。说明了农业的科 技含量及固定资产投入在农业经济增长中发挥着重要作用。 四、简要结论及政策含义 本文通过计量分析方法就２００２～２００７年问江苏省农信社农 业信贷对农业产出的贡献进行了实证分析。结果表明，我国农业 信贷对农业产出具有正效应，但是农信社农业信贷的绩效还有待 提高。因此，必须改善江苏省农信社的信贷配置机制，以促进农业 经济的发展。同时，农业机械总动力对农业产出有很着较大的贡 献，这表明农业固定资产投入是促进农业经济的重要因素。因此， 在增加农业信贷资金投入的同时，也要注意增加农业固定资产的 投入，以及注意调整和优化农业信贷的结构。目前农信社农业信 贷主要是短期或流动资金贷款，中长期贷款和固定资产贷款很 少，所以，本文就农信社农业信贷对农业产出绩效分析可以在一 定程度上看作是农业流动资金对农业产出贡献的分析，而分析的 结果表明固定资产对农业产出的贡献远大于流动资金的贡献。农 信社这种以短期贷款为主，固定资产贷款和中长期贷款为辅的贷 款结构，严重影响了农业产业结构的调整，进而影响到农业经济 增长，因为许多结构调整是同大量的固定资产、基础设施投资相 联系的。 参考文献 ［１周小斌，１］李秉龙．中国农业信贷对农业产出绩效的实证分 析．中国农村经济，２００３．３２—３６ 『２］林毅夫．帝】度、技术与中国农业发展．上海三联书店，１９９４ 【３】武翠芳．农业信贷对我国农业经济增长贡献的实证分析．河 北经贸大学学报．２００６．１６～１９ 『４］姚耀军，和丕禅．基于面板数据的中国农业信贷绩效研究． 中国农业大学学报，２００４．２１～２４ 『５］四川省农村信用社联合社课题组．新农村建设中农信社信 贷支农实证研究．西南金融，２００７．３６－３８
