空Ｉ司。 （四）外部威胁。 １、竞争压力逐渐增大。一是已经存在众多竞争 对手，如国有商业银行依旧占据着绝大部分的市场份 额，邮政储蓄银行更加剧了市场竞争。二是新竞争 者的加入，近年来股份制商业银行、外资银行等机构 进驻肇庆的进程加快，进一步加大了竞争压力。截至 ２０１ １年６月末，端州农商银行的存款和贷款余额分别 仅占全区金融机构存款和贷款总额的７．６７％和７．１ ５％， 在市场竞争中仍处于弱势地位。 ２、优质客户的需求偏好转变。近年来优质客户 群体对于金融工具的需求已逐步偏离传统业务，而向 证券、期货、期权等金融衍生工具聚集，投资理财正 成为优质客户的潜在重点需求，而目前农村商业银行 由于其资本金、影响力和硬件、经营模式的制约，投 资理财产品供给能力有限。 ３、农村商业银行面临的行业监管环境与以前相 比趋严，监管要求更高，将给端州农商银行的业务发 展带来新的严峻考验。 总体来看，端州农商银行既是一家“老企业”， 又是一家“新银行”，通过对端州农商银行进行 ＳＷＯＴ分析，可以看出端州农商银行外部威胁与内在 劣势十分突出。因此，端州农商银行应扬长避短，从 自身寻求出路，充分借鉴其他先进银行的经验，加快 战略转型，持续提升自身综合竞争力。 二、端州农商银行向现代商业银行转型的对策 端州农商银行需要紧抓地方经济加速发展的历史 机遇，充分依靠深化改革以来奠定的良好基础，牢固 树立现代商业银行的经营理念，强基固本，扬长避短， 加快经营结构和增长方式的转变，真正实现向现代商 业银行转型从“形似”到“神似”的飞跃。 （一）制定科学发展战略，以创新打造特色业务 品牌。 按照市场化要求积极转变经营机制，自觉树立 起“以市场为导向、以客户为中心”的现代经营理念， 推进业务增长方式由“等靠型”向“市场型”的转变。 重点是按照“一体两翼”特征建立高效经营战略。“一 体”是指以国际一流银行为标准，以服务“三农”、 服务市民、专注中ｔＪ－，￣－业、服务地方的市场定位，制 定打造端州农商银行自己的特色品牌，全面推行高层 营销、营销高层、全员营销、营销全员的营销理念。“两 翼”是指依靠创新和经营创新，从服务理念、组织、 产品、管理、营销等方面人手加大创新力度，根据现 有市场潜在需求开发新的创新业务模式（具体见表１ １， 以建设“信贷超市”为目标实现全方位的服务品质提 升，把端州农商银行打造成百年老店，建设为精品银 行。 表１端州农商银行业务创新概览 创新业务模式 核心内容 目标客户群体 风险控制要点 与专业市（商）场管理 “生意宝”： 公司合作，推出一些 专业市（商）场 以摊位使用权抵押贷 专业市（商） 排他性的金融产品和 经营户 款为主，其他担保方 场集群 服务，提供即时到账 式为辅 的网上银行结算工具 “端商宝”： 与各商会、协会合 商会商会联保授信 作联保小组担保， 贝 、协会成 ，以商会会员联保为主 向成员发放贷款 “融资共赢 与核心企业合作，对 核心企业的供 核心企业连带责任保 链”：供应链 供应链中的上下游企 应商、小型零 证、回购担保或退款 金融 业提供全面金融服务 售商 承诺 配套企业集 为大型龙头企业、楼 中小企业群、 配套企业应收账款群、楼宇金融 宇业主提供授信和相 商业楼宇的商 楼宇租金收入 、 开发 关金融服务 与工业园区、开发区 管委会等合作，整体 工业园区、开 园区企业抵质押、企 园区整体开发 开发入驻园区、开发 发区内中小型 业联保、担保公司担 区的企业，如开发大 企业 保 旺高新区等 区（县／市）产 与区（市）部门 区（市）特色 根据不同产业群确定 业经济带 合作，开发特色经济 经济带企业群 风险控制方式 企业群 （二）积极构建现代金融企业公司治理架构，强 化内部控制。 良好的公司治理是现代银行制度的核心，是商业 银行实现科学发展的基石。一是要让其股东大会与经 营管理层的权利和责任制度化、规范化，权责范围得 到清晰界定，并按照现代金融企业制度的要求完善高 管人员的聘任制度。二是要加强和完善经营层与董事 会、监事会之间的信息沟通渠道，细化经营层向董事 会、监事会的有关工作报告制度，打造规范高效的经 营管理团队，达成领导班子间的配合、默契和信任， 使端州农商银行的领导班子形成组织合力，充分发挥 １＋１＞２的协同效应。ｊ三是要积极吸收素质好、实力 强的优质民营企业、有资金实力的国内投资机构、股 份制商业银行以及优质的外资金融机构等境内外战略 投资者人股，进一步改善农村商业银行的资本结构， 形成利益制衡机制，提升综合竞争力。 （三）调整优化经营结构，走差异化发展道路。 １、调整优化区域发展结构。按照“农村做优、 城乡做强、城市做大”的总体思路，明确市场定位和 营销重点，在资源投入、联动营销、信贷、激励 奖惩等方面实施差异化资源配置，集中优势资源布局 重点领域，不断巩固和提升端州农商银行的市场份额。 ２、调整优化客户结构。树立以服务“三农”、服 务市民、专注中小企业、服务地方的市场定位。将广 大市民作为基本客户、中小微企业作为核心客户、大 型企业作为高端客户、作为重点客户，准确进行 市场定位和科学的客户细分。建立并推行“供应链金 蕊黧 。 慧 ——目圆圈霍———卜＇———————一一 融”等新型融资模式，站在产业供应链全局的高度， 通过综合授信，将供应链中的相关企业作为一个整体， 提供灵活、全面的金融产品和金融服务，将资金有效 注入到供应链中，以促进供应链核心企业及上下游企 业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争力，实 现客户结构的优化，实现最大化的经营效益。 ３、调整优化业务结构。不断推进收入结构由以 利差收人为主导向利差收入与非资本收入均衡发展转 变，业务结构由以批发业务为主导向批发业务与零售 发展靠机制，百年发展靠文化”的企业运行规律，端 州农商银行将以树立“追求卓越、勇争一・流”的梭心 价值观、打造独特企业文化为目标，通过塑标朴义化 促发展、塑人本文化创和谐、塑视觉文化树形象、 理念文化凝人心、塑团队文化聚合力、 合规文化促 ・ 稳健，加快实现以“建一流队伍，树一流肜象， 流服务，创一流业绩”为目标的端州农商银行脱代 融企业文化。 （五）以人为本，建设开拓型、学习型优秀团队、 业务并重转变，资产结构由高风险向低风险资产结构 转变，弱化负债结构中高成本的被动性负债，大力发 展主动型负债。 ４、调整优化组织架构。按照业务条线构建垂直化、 扁平化、专业化的组织架构，积极打造流程银行，再 通过科学正面的激励机制，全力钳造务实、一向效 的五个团队，即带好五星级柜员团队创服务、带 点主管团队保合规、带好客户经理 队提绩效、带好 风险经理团队防风险、带好中层十部团队树标朴，以 优秀员工团队作为端州农商银行加快向现代金融 业 转变的组织基础。 综上所述，端州农商银行将多方位汲取商 银仃 造竞争优势。充分依靠三大流程系统（营销系统、运 营系统、风险控制与监督系统），实行业务条线管理 和区域管理相结合的矩阵式管理，实现营业网点 “扁平化”。有效理顺后台与前台之间的关系，体现前 台为客户、后台为前台、总行为基层的全方位服务理 念，最大限度地满足目标客户个人的金融服务需求， 并实现全面风险管理的三道防线。 （四）塑造现代金融企业文化，提升银行核心竞 争力 先进的经营理念和管理方式，从经营管删、机制创新、 资源整合、人员素质提高等多方面转型，按照标准的 现代商业银行模式来运作，并在稳健发展叶１不断验 和改进以上转型措施，确保今后在激烈的市场竞 ｌ｝ｌ 走得更稳当、更扎实。 （责任编辑：曾爱婷；校对：ＺＡＴ） 按照“一年发展靠运气，三年发展靠管理，十年 （《蠖上接第６８页） Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ ｔｈｅ Ａｄｄｅｄ Ｖａｌｕｅ ｏｆ ｔｈｅ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｕｎｄｅｒ ｔｈｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｃｒｉｓｉｓ Ｌｉ Ｈｕａ （Ｐ．．ｅｎｍｉｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｃｈｉｎａ，Ｂｅｒｉｎｇ，１ ００８７２ Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｕｎｄｅｒ ｔｈｅ ｃｉｒｃｕｍｓｔａｎｃｅ ｏｆ ｔｈｅ ｇｌｏｂａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｃｒｉｓｉｓ，ｓｉｎｃｅ ｔｈｅ ｏｖｅｒｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ ａｎｄ ｆｉｎａｎｅｉａ１ ｅｘｃｅｓｓ ｈａｖｅ ｌｅｔｌ ｔｏ ａ ｗｅａｋ ｅｃｏｎｏｍｙ，ｔｈｅ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｍａｒｋｅｔ ａｌｓｏ ｒｅｓｐｏｎｄｓ ｗｉｔｈ ａ ｐｒｏ—ｃｙｃｌｉｃａｌ ｅｆｆｅｃｔ．Ｂｅｃａｕｓｅ ｔｈｅ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｏｆ ｎｌｏｓｔ ｏｆ ｔｈｅ Ｃｈｉｎｅｓｅ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｔｅｎｄｓ ｔｏ ｂｅ ｈｏｍｏｇｅｎｅｏｕｓ．ｔｈｅ ｇｒａｄｕａｌ ｏｐｅｎｎｅｓｓ ｏｆ ｔｈｅ Ｃｈｉｎｅｓｅ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｍａｒｋｅｔ ｈａｓ ｎ（）ｔ ｙｅｔ ｃｈａｎｇｅｒｌ ｔｈｅ ｅｆｆｅｃｔ，ｗｈｉｌｅ ｔｈｅ ｓｈｏｃｋｓ ｏｆ ｔｈｅ ｇｌｏｂａｌ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｃｒｉｓｉｓ ａｓ ｗｅｌｌ ａｓ ｔｈｅ ａｃｃｏｍｐａｎｉｅｄ ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｉｎｇ ｏｆ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｒｅｇｕｌａｔｉｏｎ ｈａｖｅ ｍａｄｅ ｔｈｅ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｏｆ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｌａｃｋ ｏｆ ｈｅｔｅｒｏｇｅｎｅｉｔｙ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｉｎｓｉｄｅ ｔｈｅ ｃｏｍｐａｎｙ，ｏｎ ｏｎｅ ｈａｎｄ，ｔｈｅ ｅｃｏｎｏｍｙ ｏｆ ｓｃａｌｅ ａｎｄ ｓｃｏｐｅ ｆｏｒｍｅｄ ｗｉｔｈ ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ｃｏｎｃｅｎｔｒａｔｉｏｎ ｓｈｏｕｌｄ ｂｅ ｐｒｏｍｏｔｅｄ；ｏｎ ｔｈｅ ｏｔｈｅｒ ｈａｎｄ，ｔｈｅ ｃｏｒｅ ｃｏｍｐｅｔｅｎｃｅ ｏｆ ｔｈｅ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｓｈｏｕｌｄ ｂｅ ｃｕｌｔｉｖａｔｅｄ．Ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｏｕｔｓｉｄｅ ｔｈｅ ｃｏｍｐａｎｙ，ｔｈｅ ｅｘｔｅｒｎａｌ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ ｅｎｖｉｌ＇ｔｍｍｅｎＩ ｓｈｏｕｈｌ ｂｅ ｉｍｐｒｏｖｅｄ．ａｎｄ ｔｈｅ ｌａｗ ａｎｄ ｔａｘ ｓｙｓｔｅｍ ｔｈａｔ ｃａｎ ａｄｄ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｖａｌｕｅ ａｎｄ ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ ｄｅｖｅｈ）ｐｍｅｎｌ ｓ ｈＩ）ｕｈｔ ｂｅ ｅｏｎｓｔｍｅｔｅｄ． Ｋｅｙ Ｗｏｒｄｓ：Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｃｒｉｓｉｓ；Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｍｐａｎｙ；Ａｄｄｅｄ Ｖａｌｕｅ （特约编辑：李剑；校对：ＬＪ） — ＰＩ 溉
