如何对企业财务报表进行分析

就资产负债表和利润表的关系来说,资产负债表的理论依据是:资产=

负债+所有者权益,损益表的理论依据是:利润=收入一费用。收入的增加必 然引起资产的增加或负债的减少,费用的增加必然引起负债的增加或资产的 减少,因而利润的增加必然引起所有者权益的增加。

资产负债表、利润表和现金流量表构成了企业的主表,它们之间的关系

表现为动态与静态的关系。资产负债表是反映企业特定时点财务状况的报表 ,是一张静态报表。利润表和现金流量表分别反映企业特定时段的经营成果 和现金流量的报表,是动态报表。为全面反映企业资金运动的状况,需要对 这两种状态同时进行反映。企业的资金运动是沿着“期初相对静止——期中 绝对运动——期末新的相对静止”这一运动形式循环往复进行的。期末的相 对静止同期初的相对静止不同,期末的相对静止是期中绝对运动基础上的新 的相对静止。因此动态报表和静态报表必然有一定的勾稽关系。具体来说, 期末、期初资产负债表上净资产的差异必然等于利润表的净利润,期末、期 初资产负债表上货币资金及现金等价物的差异必然等于现金流量表的现金及 现金等价物净额。

从对未来现金流量的反映来看,各个主表之间是一种从不同侧面反映、

相互补充、相互依赖的关系。资产负债表是反映企业特定时点经济资源的分 布和权益结构的报表。利用企业资产、负债的当前价值和流动性情况可以在 一定程度上预测未来现金流量情况,因为现在是未来的基础。从资产负债表 的前后期的对比,也可以预测利润的增加潜力。但虽然通过资产负债表的前 后期对比情况可以了解企业的经营成果,这种经营成果的确定方法却太过笼 统,只能确定总的利润情况,不能进而说明经营成果能在多大程度上预测未 来现金流量。为此,必须用专门的利润表来详细反映企业盈亏的情况。但利 润表本身也有缺陷,因为投资者关心的是现金流量情况,而利润表却是按权

责发生制来确认利润的,这就可能造成企业一方面报告了巨额的利润,另 ……一、企业财务报表作假的动机和主要手法 （一）资产负债表分析

1、资产负债表的作用。

资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表。它是企业对日常会计工作中形成的大量数据进行整理浓缩后，按照一定的分类标准和顺序，根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系编制而成的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的义务和所有者对净资产的要求权。

资产负债表能够提供资产、负债和所有者权益的全貌，因此，它反映了企业在某一特定日期的财务状况。我国各行业会计制度规定资产负债表的格式一般采用“账户式”左右对称结构，左方为资产，右方为负债和所有者权益，根据“资产＝负债＋所有者权益”原理编制，规定应填列年初数和期末数，相当于两个特定日期的资产负债表，而年度报表则是一张两年期期末的比较资产负债表。

资产负债表提供了企业资产、负债和所有者权益的总体情况。通过资产负债表提供的总额，信贷人员可以了解企业拥有或控制的经济资源及其分布与构成，是分析企业生产经营能力的重要资料；资产负债表提供的企业负债总额及结构，可以了解企业将要用多少资产或劳务清偿债务，分析企业偿债的对象及先后次序的紧迫情况；资产负债表提供的所有者权益情况，可以了解投资者在企业资产中所占的份额分析权益的结构。

通过资产负债表提供的期末数与上初数进行比较，信贷人员可以了解各项目数量上的变化情况及趋势，为分析企业生产经营状况提供依据。资产负债表还能提供进行财务分析的基本资料，了解企业的偿债能力。

2、资产负债表的局限性。

资产负债表反映了企业某一特定日期的财务状况，为信贷分析提供基础资料，是信贷人员不可忽视的一张报表。但是它存在一定的局限性，信贷人员对此要有清醒的认识。

(1)资产负债表是静态报表。一般情况下,企业的生产经营活动是持续不断地、正常地进行，资金运动在企业中表现为每日每时地流入流出，会计报表是建立在企业期间假设基础上的，人为地将企业生产经营分割成为会计期间，为了反映企业在某一时点上形成的资金存量，而设置了资产负债表，用以反映企业月末、季末、年末或某一时点全部资产负债和所有者权益的存量状况，因此它只是静态地反映了企业的财务状况。

(2)资产负债表是由三项会计要素构成的报表。我国《企业会计准则》把企业会计核算的对象划分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六项基本要素，其中资产、负债、所有者权益三个要素为三组，构成了资产负债表。资产、负债、所有者权益三项企业要素的具体内容决定了资产负债表的结构和项目，确定了它应当包括哪些项目，如何分类，尤其应引起信贷人注意的是，这些项目是经过高度概括以后反映出来的，因而资产负债表所反映的信息量也是有限的，还需要依据资产负债表所提供的信息为线索，从编制资产负债表的原始资料中寻求更多的信息或更多的编制者对资产负债表的重要项目提出补充注解式说明。 (3)资产负债表是对过去经济活动的记录和反映。企业各种会计的表是反映企业财务状况和经营成果的书面文件,它所记录和反映提企业已经发生的经济活动及结果,这一性质决定了它所提供和揭示的是企业过去的经济财务信息.资产负债表是会计报表中重要的一张报表,因此也具备这一特性。信贷人员需要根据资产负债表所提供的企业历史资料,加以分析来推断企业未来的发展,从而为信贷决策提供强有力的依据。

（二）利润表分析 1、利润表及其作用。

(1)利润表的基本内容。是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比, 计算出企业一定时期的税后净利润。“收入－费用＝利润”方程式所包含的经济内容是利润表项目形成的依据。收入项目包括各种收入，如产品销售收入，其他业务收入等。费用(成本)类项目包括各种费用、成本以及从收入中补偿的各中税金及附加，如产品销售成本、产品销售费用、产品销售税金及附加、管理费用、财务费用等。损益类项目包括营业利润、投资收益、营业外收入、营业外支出、利润总额、净利润等。

(2)利润表的作用。利润表是会计报表中的主要报表,信贷人员应在信贷业务中对其充分利用。通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映企业生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明企业生产经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字(本月数、本年累计数、上年数),可以分析企业今后利润的发展趋势及长期获利能力。这些信息都将成为信贷决策十分重要的依据。

2、利润表的局限性。

信贷人员在充分利用利润表所提供的财务信息的同时，也应看到利润表自身的局限性，应把利润表与其他报表相关资料紧密联系起来进行综合分析，以得出正确的结论。利润表的局限性主要表现在以下方面：

(1)仅以利润的大小作为衡量企业经营成果的唯一标准有其不合理之处。 第一，没有考虑利润的取得时间。例如: 今年获利100万元和明年获利100万元, 哪一个更符合企业的目标?不考虑货币的时间价值, 就难以作出正确判断。

第二，不能反映获得利润与投入资本额的关系。例如:同样获得100万元利润,一个企业投入资本500万元,另一个企业投入600万元,不与投入的资本额联系起来, 就难以作出正确判断。信贷人员应考虑企业利润与投入资本的关系,分析企业财务是否考虑了投入产出比的合理性。

第三.不能反映获得利润与所承担风险大小的关系。例如:同样投入500 万元, 本年获利100万元,一个企业的获利已全部转化为现金,另一个企业则全部是应收账款,有发生坏账损失的可能。显然,两个企业的风险大小有很大差别。信贷人员应充分考虑利润与其所承担风险的关系,分析企业的利润构成中有多少高风险成份。

(2)权责发生制的原则使利润表体现的经营成果不能代表企业的真正支付能力。根据权责发生制的原则编制的利润表所揭示的盈利能力不能完全体现企业的现金流转情况,虽然许多应计的收入和分摊的费用都列入了利润表的有关项目中,但是,它并不形成企业的资金流动,不能反映企业的现金支付能力。例如: 折旧费用,虽然它列入了成本中,但并末形成现金流出,反而是企业“现金”的一种来源。利润表的这种局限性具体表现在：

第一，未能反映出盈利企业可能出现支付能力不足的可能。利润表中反映出盈利的企业通常现金流转比较顺畅,但也可能由于抽出过多现金而发生临时流转因难,例如付出股利、偿还借款、更新设备等。此外，存货的变质、财产失窃、坏账损失、出售固定资产损失等，会使企业失去现金，并引起周转的不平衡。使勇得企业出现资金短缺，支付能力不足的局面。

第二，未能反映出亏损企业所处的境地.从长期的观点看,亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看,又分为两类: 一种是亏损额小于折旧额的企业,在固定资产重置以前可以维持下去；另一种是亏损额大于折旧额的企业,有从外部补充现金将很快破产。利润表只能反映企业亏损数额的大小,却无法反映企业所处的境地。对亏损企业,信贷人员应认真区分其所处的境地,便采取不同的贷款管理方法及回收措施。

第三.未能反映出企业扩大规模的能力。任何企业要迅速扩大经营规模,都会遇到现金短缺的困难,企业首先应积极从内部寻找扩充项目所需资金,然后考虑从外部筹集。信贷人员在审查由于企业扩大规模需要而申请贷款的项目时,应突破利润表的局限性,在预测项目未来盈利能力的同时,更多地分析该项目自有资金与对外借款的合理比例,从银行风险与项目风险的角度考虑,将来还本付息的现金流出不要超过将来的流入。否则,利息负担会耗费掉扩建项目形成的现金流入,使项目在经济上失败,信贷资产面临风险。

（三）现金流量表分析 1、现金与现金流量。

现金流量表编制的基础是现金。这里现金的概念是广义的，既包括现金，又包括现金等价物。根据我国财务部1998年第10号文，它们的定义是：

（1）现金。指库存现金及随时可用于支付的存款。

（2）现金等价物。指企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动很小的投资。

（3）现金流量。现金及现金等价物的流入与流出。 2、现金流量的具体内容。

根据资产转换循环理论，一家持续经营的企业既要保持，正常的经营循环，又要保持有效的资本循环，也就是说在从事经营业务的同时，还要进行固定资产投资。在经营循环和资本循环的过程中，往往会形成现金流量的时间差和数量差，从而引起企业的筹资需要，因此，现金流量的具体内容就由经营活动现金流量，投资活动现金流量和筹资活动现金流量构成。

（1）经营活动的现金流量。

经营活动是指企业投资和筹资活动以外的所有交易和事项。 现金流入 现金流出

销售商品、提供劳务收现 购买商品、接受劳务付现

收到租金 经营租赁所支付现金 收到款销项税额和 支付给职工以及为职工支付 退回的款 的现金 收到除以外的其他 支付款

税款返还 支付所得税款 支付除、所得税以外的其他税款

（2）投资活动的现金流量。

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

现金流入 现金流出

收回投资所收到的现金 购建固定资产、无形资产、长期资产付现

分得股利或利润所收到的现金 权益性投资付现 取得债券利息收入所收到的现金 债权性投资付现 处理固定资产、无形资产和其 他长期资产而收到的现金净额 (如是负数在流出项目中反映) （3）筹资活动现金流量。

筹资活动是导致企业资本及债券规模和构成发生变化的活动。 现金流入 现金流出

吸收权益性投资收现 偿还债务付现

发行债券收现 发生筹资费用付现 借款所收到现金 分配利润或股利付现 偿付利息付现 融资租赁付现 减少注册资本付现 3、现金流量的计算与分析

权责发生制导致了企业损益与现金收入(支出)的差别，利润表反映了销售收入、销售成本和费用等情况，但这些项目的确认是以权责发生制为基础的，与实际的现金流入与流出是一致的。为了更好地识别贷款风险，更准确地判断借款人的还款能力，要将借款人的利润调整为现金。

计算步骤：

(1)计算资产负债表各科目期初与期末的变动额。 项目变动额=期末数—期初数

(2)确定该变动额是现金流入，还是流出。

资产项目增加和负债及所有者权益的减少表示流出，资产项目减少和负债及所有者权益的增加表示流入。

(3)剔除权责发生制的影响。

公式为：损益—△资产+△负债=现金流量 现金流量的计算方法：

(1)直接法，又称“自上而下法”，即从销售收入开始，将利润表中的项目与资产负债表中有关科目逐一对应，逐项调整为现金基础的项目。现以经营活动现金流量一些项目为例：

销售所得现金：

销售现金收入=销售收入-△应收账款 对应收票据的调整同理。 购货所付现金：

购货所付现金=销售成本-△应付账款+△存货 对应付票据的调整同理。 管理费用现金支出：

管理费用现金支出=经营费用—折旧—摊销—△应付费用+△预付费用支付利息

现金支付利息=利息—△应付利息

(2)间接法，又称自下而上法，即以利润表中最末一项净利润为出发点，加上不需要立即支付的现金，减去实际没收到的现金，再依据投资和筹资和其他经营活动所产生的现金和运用情况加以调整。现以经营活动现金流量计算为例，计算如下：

净利润 + 折旧、摊销 应付账款 应付费用 应付税金 —应收账款 存货 预付费用

= 经营活动产生的现金净流量

农业银行客户经理应该怎样对企业财务报表进行分析

企业的财务报表由资产负债表、损益表、现金流量表三大报表构成，那么首先应该搞清楚这三张表之间的勾稽关系才能分析其报表的内涵，并进行风险预测，达到防范农业银行信贷风险的效果，现就有关企业财务报表要点分析如下：1、同一财务报表项目之间的勾稽关系有：“资产＝负债十所有者权益的静态平衡关系”，“利润＝收入-成本(费用)的动态平衡关系”，以及各项目明细数与合计数的关系等等。 2、报表与报表之间的勾稽关系有：

损益表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润；资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额；利润表中的净销货额－资产负债表中的应收账款(票据)增加额＋预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金；资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。

3、财务报表主表与明细表之间的勾稽关系有比较简单的明细与合计的关系，也有比较复杂涉及数张报表发生额和余额的关系，如固定资产及累计折旧明细表就既与资产负债表中的固定资产原价、净值和累计折旧发生勾稽关系，又与现金流量表中的固定资产折旧发生勾稽关系，其他诸如无形资产及其他资产、待摊费用、预提费用等等明细表也都存在上述的勾稽关系。

二、资产负债表

（一）、资产负债表的作用：

1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。

2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。

3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。

4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。

5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。 （二）资产负债表分析

利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价企业资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。 1、资产要素分析具体包括： （1）流动资产分析。

流动资产是指可以在一年内变现的资产，需要重点分析的是现金及现金等价物、应收账款和存货指标。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。当现金储备快速下降，且长期保持低位的话，从财务角度讲，这样的企业就很难实现扩张，即便市场有机会也无法把握住。然而，企业现金储备过多，且长期保持高位，也可能意味着公司找不到好的投资项目，未来的成长性同样难以期待。应收账款是客户收到货物或接受服务未支付给公司的货款。如果公司的产品和服务很受市场欢迎，其应收账款规模就不会太高，客户会非常愿意及时付清货款。而应收账款规模不断扩大时，很有可能预示着公司的销售不畅，虽然损益表上的账面收入和利润在增长，但未来销售可能会下降，并加大了坏账风险，公司业绩可能会发生不测。存货是公司库存的尚未销售出去的商品、半成品和原材料，是公司潜在的收入来源。但如果存货规模增长势头超过主营业务成本增长，投资者就要警惕是否出现了货物销售不畅的情况，这时需要到公司财务报表附注中检查存货构成情况。如果发现存货规模扩大是由产成品增多导致的，很有可能表明销售出了问题；但若是原材料的快速增长，通常是件好事，可能预示着下游需求旺盛，所以公司大举采购原料，未来销售就有可能实现快速增长。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。

（2）长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。

(3)固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些企业常常就此埋下伏笔。

(4)无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。 2、负债要素进行分析，包括两个方面：

（1）流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。流动负债主要包括银行短期借款，这些借款主要用于补充营运资金，只可用于短期用途，如果发现短期借款被用作长期用途，例如购置设备或进行固定资产投资，即所谓的短债长用，就可能加大公司的财务压力。流动负债中另一项需要重点关注的科目是应付账款，这是公司拖欠上游供应商的货款。如果应付账款规模比较大，说明公司在生产经营上的主动性较强，占用供应商的资金，从一个侧面反映了公司在市场上的强势地位。流动负债中的预收账款是公司预收下游客户的预付款或定金，预收账款出现快速增长，也往往预示着未来销售收入和业绩会快速增长，这是判断短期业绩变化的重要指标。 （2）长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。

3、所有者权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析所有者权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。

分析资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。公司的总资产减去总负债就是股东权益，反映总资产中除了归债权人所有的部分外，还有多少归股东所有，所以股东权益又称为所有者权益和净资产。 三、损益表

一份损益表可以告诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入，为实现这些销售收入，又投入了多少成本和费用，以及在减去所有账单和税单后，最终赚了多少钱，即利润情况。一份损益表可以表明一家公司在特定时间内实现了多少销售收入，为实现这些销售收入又投入了多少成本和费用，以及减去所有税后最终实现利润情况。 （一）收入

主营业务收入，它反映了公司在报告期内销售所有产品或提供服务所产生的收入。在大多数情况下，只有公司主营业务收入持续增长，才是提升公司利润的最根本办法。

竞争力和市场份额不断提高的标志。有些时候，公司利润虽然短期内表现不佳，但只要主营业务收入可以快速增长，能够有效扩大市场份额，也会给投资者带来信心。对于主营业务收入的认识，不能仅局限于损益表中这几个孤立的数字，还需要到财务报表附注中了解主营业务收入的构成，因为绝大多数公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务，了解哪些产品和服务对主营业务收入的贡献更大、哪些领域存在增长潜力，并且清楚哪些相关的市场和行业资讯需要密切关注。虽然主营业务收入是公司最主要、最根本的收入，但公司还有其他业务收入，如销售边角废料产生的收入，以及公司进行长短期投资产生的投资收益，可能还有如补贴、资产重组收益等构成的营业外收入等。有时候，这些非主营业务收入会成为公司利润的重要构成。 （二）费用

公司为产生主营业务收入需要有各种投入，在账面上主要体现为两个部分，一是主营业务成本，二是所谓的三项费用，即营业费用、管理费用和财务费用。主营业务成本是公司为产生主营业务收入需要直接支出的成本和费用，其中主要包括原材料采购成本和固定资产折旧费用。其中折旧部分一般变动不大，更多需要关注原材料成本的变化。三项费用主要反映公司运营费用，如营销广告费用、办公费用、工资、研发费用、利息费用等，某些行业里的公司也把折旧和摊销费用放到管理费用中反映。三项费用是衡量公司内部运营效率高低需要重点研究的领域，通常用占主营业务收入的比重来衡量，如果三项费用占主营业务收入比重下降或低于同类公司，说明该公司在内部管理效率上具有优势。 （三）利润

损益表上体现的利润，分别是主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润，又称毛利润，来自于主营业务收入减去主营业务成本，其表现可以用毛利率，即主营业务毛利÷主营业务收入来衡量。毛利率越高，说明公司扩大再生产的能力越强；而一个微薄的毛利率则会公司收入和业绩扩张的能力，并且增大业绩波动的风险。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来，营业利润率（营业利润÷主营业务收入）是反映公司主营业务盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本，还需要在三项费用上挖潜增效，如此营业利润率才能表现得优秀，公司最终的业绩才能得以最大化。利润总额则是营业利润加上投资收益和营业外收入后的公司税前利润，将其减去所得税后就得到净利润。到了这一步，已是利润的最终体现，但由于掺杂了非主营收入带来的利润，持续性和可比性可能会降低，一份“干净”的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成。 四、现金流量表分析 （一）总体分析现金流量结构

现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：

1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

2.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。 3.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。

4.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

（二）分析现金盈利能力

1、经营现金流量净利率。以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映企业年度内每1 元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。

2、经营现金流出净利率。以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映企业经营活动的现金投入产出率高低。

3、现金流量净利率。以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映企业每实现1 元现金净流量总额所获得的净利润额。 （三）分析现金偿付能力

1.现金比率。指“现金及现金等价物期末余额”与“流动负债”的比率。它是所有偿付能力指标（如资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等）中最直接、最现实的指标，它能准确真实地反映出被企业流动负债对现金及现金等价物的担保程度。

2.经营现金流量负债率。指“经营活动产生的现金净流量”与“负债总额”的比率，反映企业在一定期间，每1元负债由多少经营现金净流量所补充。

3.到期债务偿付率。指“经营活动产生的现金净流量”与“期末到期应付的长短期借款本息”的比率，用以衡量被企业用经营活动现金流入净额支付到期债务本息的能力。 （四）分析销售现金流量率

用“经营活动产生的现金净流量”除以“当期主营业务收入净额”，反映企业在会计期间每实现1 元营业收入能获得多少现金净流量。该指标若大于销售净利率，则表明被投资单位有良好的发展前景。

（五）分析现金流量变动，预测各种风险

从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析企业未来短时间内潜藏的风险因素。 1、当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性：

①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时企业财务状况良好，风险较小。

②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明企业有足够的经营能力和获利能力。

③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明企业风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。

④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明企业将面临必然的财务风险。

2、 当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：

①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析企业现金流入和现金流出的具体内容。

②现金净流量总额出现负增长，现金流量内部结构呈现的是经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

中国农业银行凉山州分行：涂顺芬

(一)财务会计报表审核的基本要求

1．法人客户财务会计报表审核，是指利用财务会计报表审核方法，对客户提供的营业执照、资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表、财务会计报表附注、财务情况说明书、审计报告和验资报告等进行审查，分析并发现财务会计报表是否真实反映了企业的财务状况，确定财务会计报表的合法性、完整性和真实程度，对可能存在的重大问题予以揭示，并出具审核意见。

2．各级信贷人员在进行信用评级、授信、信贷审查时，均应对客户提供的财务会计报表进行审核。审核时应遵循、客观、公正的原则，并充分利用重要性原则和谨慎性原则。

3．财务会计报表审核结果仅供我行信用评级、授信和信贷审查使用，财务会计报表审核人员应遵守保密制度，坚持原则，不得擅自透露有关客户的财务情况和其他资料。

4．各行要加强与财政、税务、工商等部门的沟通联系，定期将客户向我行提供的财务会计报表与财政、税务、工商部门的报表进行核对。

(二)财务会计报表审核的方法和内容

财务会计报表审核方法包括对财务会计报表的形式审核、报表相互之间勾稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。对于合并财务会计报表除进行上述审核外，还应该要求企业提供经会计师事务所审计过的本部(母公司)和占合并财务会计报表比重较大的子公司财务会计报表，并进行审查。

1．财务会计报表的形式审核—主要是对客户提供的审计报告、财务会计报表及其附注、验资报告、有关资格证书等原件的正确性和真实性进行审核。同时也对出具审计报告的会计师事务所予以重视和关注，对合并会计报表进行特殊形式审核。

各行进行评级、授信、信贷审查时，原则上应要求客户提供经过无不良记录的会计师事务所审计的财务会计报表，如有特殊情况未经审计的，应说明原因。

(1)审计报告的形式审核。主要审查：

①标题是否为“审计报告”。 ②收件人是否正确。

③是否有注册会计师签字及盖章。 ④是否已注明了会计师事务所的地址。 ⑤是否签署了报告日期。

⑥是否有会计师事务所的执业许可证。 ⑦是否已核对审计报告的骑缝章无误。 ⑧是否为标准的年度审计报告。 ⑨报告内容是否完整齐全。

(2)审计报告结论审核。主要审核审计报告意见段是否明确列示以下审计结论：

①无保留意见。

②带有说明段的无保留意见。 ③保留意见。 ④拒绝表示意见。 ⑤否定意见。

(3)会计师事务所的形式审核。主要审核会计师事务所是否具有证券从业资格，是否有以下不良记录：

①受过注册会计师协会处罚。 ②受过国家证券监督管理部门处罚。 ③受过财政税务审计等国家机关处罚。 ④曾向我行提供过虚假审计报告。 ⑤有过其他不良记录。

(4)会计报表及附注的形式审核。主要审核：

①报表名称是否符合规定。 ②报表编制单位是否盖章。

③报表是否有编制人、财务负责人、公司负责人签字及盖章。 ④资产负债表是否为账户式。 ⑤利润表是否为多步式。

(5)验资报告的形式审核。主要审核： ①标题是否为“验资报告”。 ②收件人是否正确。

③是否有注册会计师签字及盖章。 ④是否已注明了会计师事务所的地址。 ⑤是否签署了报告日期。

(6)合并会计报表的形式审核。主要审查以下内容： ①是否为汇总会计报表。

②了解合并报表的编制范围并审核其合规性。 ③资产负债表是否有合并价差及少数股东权益科目。 ④损益表是否有少数股东收益科目。

2．财务会计报表间勾稽关系的审核。主要是对资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表四者之间科目对应关系的审核。

(1)企业“营业执照”中的“注册资本”、“验资报告”中的“实际投入资金”、“资产负债表”中的“实收资本”之间勾稽关系审核。除外商投资企业经我国有关部门批准，资本金可以分期到位，“实收资本”等于“实际投入资金”并可能小于“注册资本”外，一般情况下上述三者之间应相等，如果存在差异应向企业了解原因，并作出说明。

(2)“资产：负债表”中“期未未分配利润”和“利润表”中的“净利润”勾稽关系，通过以下公式进行审核：

期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-提取的盈余公积、公益金(或提取的职工奖励工资、储备基金、企业发展基金或利润归还投资)-应付股东股利

或转作资本部分如通过上述公式进行测算的“期末未分配利润”数据与会计报表实际数据不符，应要求企业解释并作出说明：

(3)“现金流量表”中“经营活动收到的现金”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系通过以下公式审核：

经营活动现金流人量=X1×主营业务收入净额×(1+17％)+X2×主营业务收入净额×(1+13％)+(1-X1-X2) ×主营业务收入净额+其他业务利润+应收账款(期初-期末)+应收票据(期初-期末)+预收账款(期末-期初)+其他应收款(期初-期末)+营业外收入×20％-当期坏账核销额+收回前期核销的坏账其中，X1、X2分别为当期商品销售中销项税率为17％、13％的商品的占比；因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，用上述公式测算出的“经营活动现金流人量”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20％以内可以认定为勾稽关系相符。

(4)“现金流量表”中“经营活动现金净流量”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系，可以通过以下公式进行审核：

经营活动现金净流量=净利润+当年计提的折旧+无形资产摊销+待摊费用(期初-期末)+预提费用(期末-期初)+财务费用-投资收益+存货(期初-期末)+应收账款(期初-期末)+应收票据(期初-期末)+预收账款(期末-期初)+其他应收款(期初-期末)+应付账款(期末-期初)+应付票据(期末-期初)+应付福利费(期末-期初)+应付工资(期末-期初)+未交税金(期末-期初)+其他心付款(期末-期初)+其他应交款(期末-期初)+预付账款(期初-期末)-(营业外收入-营业外支出) ×80% 因上述公式中涉及现金流量数据、存货需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出的“经营活动现金净流量”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。

(5)“现金流量表”附表中“经营性应收项目的减少(减：增加)”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：

经营性应收项目的减少(减：增加)=(期初应收票据、应收账款、其他应收款-期末应收票据、应收账款、其他应收款)+(期末预收账款-期初预收账款) 因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，根据重要性原则，经上述公式测算出“经营性应收项目的减少(减：增加)”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20%以内可以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。

(6)“现金流量表”附表中“经营性应付项目的增加(减：减少)”同“资产负债表”部分科目勾稽关系可以通过以下公式审核：

经营性应付项目的增加(减：减少)=(期末应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款-期初应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款)+(期初预付账款-期末预付账款)

因上述公式中涉及数据需要分析填列，审核中可能会存在一定误差，应根据重要性原则判断，经上述公式测算出“经营性应付项目的增加(减：减少)”数据同会计报表的“现金流量表”中的实际数据误差在20％以内以认定为勾稽关系相符，否则，要求作具体分析。

3．重要会计科目的审核。重要会计科目是指对我行的信用等级评定或银行信贷风险有重大影响的科目，主要是对非无保留意见审计报告中涉及的科目、客户财务会计报表中异常变化的科目和在企业主营业务收入、资产中占据份额较大或达到一定比例的科目。重要会计科目审核是指通过对会计报表重点科目的核实审核，判断会计报表在重大方面所反映财务状况的真实性。在审核过程中，先逐个对重点科目进行审核，根据每个科目的审核要点进行性质和金额的说明，最后形成对整个报表的审核结论。重点科目可以通过审计报告的审计意见和科目金额的重要程度确定。

(1)审核要点

①资产类科目应审查其是否实际存在、所有权的归属以及计价是否合理。 ②负债类科目应审查其金额是否正确、负债到期日以及是否存在未人账的负债事项。

③权益类科目应审查其来源的合理性、确认的合法性、计价准确性。 ④收入、成本和费用类科目应审查其确认的合法性、是否当期发生以及收入成本费用相互之间是否配比。

(2)审核细则

①根据审计报告审计意见确定重点科目并审核。审计报告的意见有无保留意见、带说明段无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定意见以及其他情况，如审计报告审计意见不为无保留意见，要求对解释段的意见作详细分析，并根据解释段中所提事项的真实性确定其对评级的影响。

②根据金额确定重点科目并审核。重点科目分为必查科目和条件审核科目。必查科目是指主营业务收入、在企业资产中通常占有较大份额的科目，具体包括应收账款、存货、固定资产。条件审核科目是指当有关科目达到一定数额比例时才予以审核，包括短期投资、待摊费用、预付账款、其他应收款、长期投资、长期待摊费用、无形资产、在建工程、实收资本、资本公积、投资收益、营业外收入。审核要点是从银行的角度出发，核实企业的真实财务状况，准确反映企业真实偿债能力。

应收账款的审核。主要审查企业是否存在较大数额账龄超过一年的应收账款；是否存在较大数额且已判定不能回收的应收账款而未核销；是否由于经营效益下降导致应收账款不能及时回收而数额增加；是否存在收款期大于一年的大额应收账款，是否提取足额坏账准备；应收账款是否真实存在，是否存在虚列应收账款以虚增销售收入现象；是否为了刺激销售，降低信用标准，导致应收账款大额增加；其他需要审核的问题。

存货的审核。核实存货的主要组成；是否存在少列、多列存货现象，核实存货的真实存在；核实说明存货收入、发出计价方法及其一贯性，是否存在多计存货，少计成本的现象；存货是否大量积压变质，而未提取足额的跌价准备；核实是否由于该企业经营效益下降，存货销不出去导致存货数额较大；通过对存货的审核了解企业的生产销售能力；其他需要说明的情况。

固定资产审核。主要核实说明企业固定资产的组成，并确认固定资产划分是否准确、产权是否归企业所有，是否存在将经营租赁固定资产计人固定资产原值现象；核实企业固定资产的计价是否真实公允，是否及时提取固定资产减值准备；审查固定资产折旧方法、期限是否合法合理并遵守一贯性原则，是否存在少提折旧、不提折旧现象；审查是否存在已经过时报废、不使用的固定资产还列入账中；是否存在固定资产评估增值事项，若有，就其事项要求作具体说明；是否存在接受捐赠、融资租赁的固定资产，若有，要求作具体说明；是否存在期间费用固化现象；其他需要核实说明的事项。

主营业务收入审核。审核是否存在通过应收账款、预收账款等科目虚增销售收入现象；销售收入确认时是否同时满足已将销售商品上的风险和报酬转移给购买方、失去对已出售商品的控制权、有相关的经济利益流人企业、相关的收入和成本能可靠计量四个条件；是否存在通过销售退回、折让随意调节利润现象；是否存在信用标准降低导致销售收入增加现象；其他需要审核的情况。

如果企业其他应收款/流动资产总额≥10％，则应审核其他应收款。要求核实说明该企业其他应收款的主要项目，以证实是否存在抽逃投资、错列现象，同时要对其他应收款的回收性进行审核说明。一般情况下，其他应收款具体项目包括应收的各种赔款、罚款，应收出租包装物租金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，预付账款转入，等等。

如果企业近两年财务数据都满足待摊费用／流动资产≥10％，则应审核待摊费用。主要核实该企业待摊费用的组成，是否存在把递延费用计人待摊费用现象或者待摊费用未及时摊销计人当期成本和费用。一般情况下，待摊费用包括低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修理费用、以及一次购买印花税票等。 如果企业长期待摊费用／(总资产-流动资产)≥10％，则要求审核长期待摊费用：要求说明该企业长期待摊费用的组成，核实其摊销期限是否合理合法，是否存在期间费用长期化等现象。一般情况下，长期待摊费用包括固定资产大修理支出，以及筹建期发生费用支出等。

如果企业无形资产／(总资产-流动资产)≥20％，则要求审核无形资产，主要核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在；核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值准备；是否虚列商誉等无形资产；是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具体说明。

如果连续两年在建工程／固定资产≥40％，要求审核在建工程，主要核实说明该企业在建工程的主要项目及金额是否真实存在；是否存在已投入使用而未转人固定资产的现象；是否存在已经停工的在建工程；是否存在期间费用长期化现象，利息资本化是否合规；其他需要说明的情况。

当资本公积／净资产≥10％，或者期初资本公积不等于期末资本公积，应审核资本公积，主要审核资本公积增加减少的原因。资本公积增加的途径包括资本(股本)溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币折算差额等；资本公积减少的主要原因有原评估增值再评估减值、减资、转增资本等。

当期初实收资本不等于期末实收资本时，应审核实收资本科目，主要核实说明企业实收资本增加的真实存在性，是否存在虚增实收资本、抽逃投资现象。 如果短期投资／流动资产≥15％，或者长期投资／总资产≥10％，或者投资收益／(|营业利润|+|投资收益|+营业外收入)≥10％，应同时审核短期投资、长期投资、投资收益科目。主要审核说明短期投资的具体内容，并确认其真实存在性，计价是否准确，是否提取足额减值准备；是否存在利用银行信贷资金买卖股票现象；通过现金流量表投资活动栏分析企业该期间内是否有短期投资买卖行为。审核说明企业长期投资核算的方法，成本法核算的长期投资是否在当期分派股利；权益法核算长期投资，被投资企业是否真实产生相应比例的利润；长期债权的利息投资收益核算是否准确。根据对前两项的审核说明投资收益产生的真实性。

如果营业外收入／(|营业利润|+|投资收益|+营业外收入) ≥10％，应审核企业的营业外收入。要求审查说明营业外收入的来源，以核实是否存在虚增利润现象，营业外收入主要包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、出售无形资产收益、罚款净收入等。

4．财务报表异常情况审核，指对财务报表数据所反映的财务状况超过了正常情况下的置信区间或者表明财务状况恶化等的异常情况进行的审核。财务状况异常包括静态、动态两个方面。静态财务状况异常是指比率极端优秀，动态财务状况异常包括比率突然好转、利润表变化异常、销售购买循环异常。当企业财务报表出现比率极端优秀、比率突然好转、利润表变化异常时，应予以充分关注，并核实其真实性和可信性。当企业发生销售购买循环异常时，应重视企业财务状况的变化情况。

(1)比率极端优秀。当企业某指标优于同行业该指标的优秀值时，并且同时满足|该指标值／该企业所处行业优秀值-1|>40％，则认为企业该指标异常。具体考察的指标包括流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。

(2)比率突然好转。当企业某指标本期所在行业标准值中的区间-指标上期所在行业标准值中的区间≥2，则认为该指标的变化异常。区间的确定原则为：低于较差值为区间1，较低值至较差值为区间2，较低值至平均值为区间3，平均值至良好值为区间4，良好值至优秀值为区间5，高于优秀值为区间6，具体考察的指标包括：资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。

(3)利润表异常变化。

①销售收入与销售成本的配比。当企业当年的销售收入增长率与销售成本增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长，销售成本呈负增长；

销售收入、销售成本同向负增长，且销售收入增长率／销售成本增长率<80％；

销售收入、销售成本同向正增长，且销售收入增长率／销售成本增长率>120％。

②销售收入与营业费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与营业费用增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长，营业费用呈负增长；

销售收入、营业费用同向负增长，且销售收入增长率／营业费用增长率<80％；

销售收入、营业费用同向正增长，且销售收入增长率／营业费用增长率>120％：

③销售收入与管理费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与管理费用增长率存在如下变化，则认为异常：

销售收入呈正增长，管理费用呈负增长；

销售收入、管理费用同向负增长，且销售收入增长率／管理费用增长率<80％；

销售收入、管理费用同向正增长，且销售收入增长率／管理费用增长率>120％。

(4)销售购买循环异常。

①销售收入和应收账款的配比。当企业当年销售收入增长率与应收账款增长率存在如下变化时，则认为异常：

销售收入负增长，应收账款正增长，且销售收入增长率<-3％，应收账款增长率>3％；

销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率／应收账款增长率<80％；

销售收入、应收账款同向负增长，且销售收入增长率／应收账款增长率>120％。

②销售成本和应付账款的配比。当企业当年销售成本增长率与应付账款增长率存在如下变化时，则认为异常：

销售成本正增长，应付账款负增长，且销售成本增长率>3％，应付账款增长率<-3％；

销售成本、应付账款同向负增长，且销售成本增长率／应付账款增长率<80％；

销售成本、应付账款同向正增长，且销售成本增长率／应付账款增长率>120％。

③销售收入与存货的配比。当企业销售收入与存货存在如下变化时，则认为异常：

销售收入负增长，存货正增长，且销售收入增长率<-3％，存货增长率>3％； 销售收入、存货同向正增长，且销售收入增长率／存货增长率<80％； 销售收入、存货同向负增长，且销售收入增长率／存货增长率>120％。 (三)财务会计报表审核的职责划分

1．各级行信贷人员负责财务会计报表的审核工作，并根据企业大小，规定不同审核权限和责任。小型企业由一名信贷员审核；中型企业由信贷员和信贷科长审核；大型企业由信贷员、信贷科长和主管信贷业务行长三人审核。审核时要严格按照本章规定的审核内容和权限，通过信贷管理系统中的财务会计报表审核程序，对客户的财务会计报表进行审核，填写财务会计报表审核意见表，并对其签署的意见负责。

2．要建立财务会计报表审核责任制。各级行应对本行报送上级行的客户财务会计报表的审核意见负责。各一级(直属)分行报送总行的客户财务会计报表，原则上要经过无不良记录的会计师事务所的审计，并对审核意见负责。对于提供未经会计师事务所审计的报表，要说明情况。

(四)对不确定金额和虚假情况的掌握原则

1．财务会计报表审核意见表，是信用评级、授信和信贷审查的重要依据，各级行要根据审查结果中不确定金额和存在虚假情况的程度，对客户的信用等级进行调整，对授信和信贷业务严格把关。

不确定金额：在审查重要会计科目过程中，若证据不足以判断某项交易或事项是否正常合法、计价是否准确，资产是否归企业所有、是否真实存在等或无法履行必要的审核程序对之进行审核确认时，该项交易或事项涉及的金额称为不确定金额。

存在虚假情况：对于审查的重要会计科目，若有证据表明该项交易不合法或计价不准确、资产不归该企业所有或不存在、虚列收入或少计成本等，称之为存在虚假情况。

2．根据审核结果调整信用等级的原则

(1)不确定金额合计占净资产5％(含)以下，或存在虚假情况所涉金额合计占净资产1％(含)以下，或二者合计占净资产3％(含)以下，信用等级可不作调整，但不能评为AAA级。

(2)不确定金额合计占净资产5％~15％(含)，或存在虚假情况所涉金额合计占净资产1％~5％(含)，或二者合计占净资产3％~10％(含)，应相应下调信用等级1~2级，且最终评定的信用等级不能高于AA级。

(3)不确定金额合计占净资产15％~30％(含)，或存在虚假情况所涉金额合计占净资产5％~15％(含)，或二者合计占净资产10％~20％(含)，应相应下调信用等级2-3级，且最终评定的信用等级不能高于A级。

(4)不确定金额合计占净资产30％以上，或存在虚假情况所涉金额合计占净资产15％以上，或二者合计占净资产20％以上，原则上不能根据此类财务会计报表评定信用等级、进行授信计算以及财务分析，应要求企业进行调整或提供重新审计后的财务会计报表，如果以该报表评定信用等级，应相应下调4级或以上，且信用等级不能高于BB级。

3．在授信计算及财务分析时，要将不确定金额的50％及存在虚假情况所涉金额的100％从有关财务会计报表中剔除。

4．在信贷审查时，如发现不确定金额合计占净资产30％(含)以上或发现有重大虚假情况时，不得对其发放贷款(低风险贷款除外)。

5．在贷后管理中如发现客户财务会计报表存在重大问题或虚假情况时，要及时向评级、授信及贷款审查部门报告，并采取停止发放新贷款、落实贷款担保、宣布贷款提前到期等措施控制风险。1、 要求企业提供真实报表。

作为担保机构，首先应要求企业提供真实的报表。因为我们作为担保

方，企业需要我们的担保才能到银行的贷款，如果企业不能提供真实的报表，就说明企业信誉不高，一旦发现企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。我们应向企业说明这一观点。以此来促使企业提供仅可能真实的财务报表。 2 、现场调查核对财务报表。主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的出货单或送货单和银行对帐单来核查，一般来说企业内部出货单都有严格的编号，我们核查时一定要注意送货单的编号的连贯性，以防企业提供虚假的出货单。对于疑点，要一查到底，，通过它来对企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据。 [font=宋体]另外，1、在现场调查和查帐时，我们还需同时关注企业一定时期每月的水电费发生额、员工工资发生

额，一方面可看出企业生产的季节性，另一方面，通过询问企业高管，看企业平均每月水电费、工资占产品成本的比例，就可推算出企业每月生产产品的成本，根据平均毛利率就可推算出企业每月的产值，然

后与企业提供的内部报表相比较，分辩其真伪。2、[font=宋体][size=10.5pt]询问企业车间生产工人每月工资是否及时发放，有无拖欠，如果连续有两个月的工资没有发放，则说明企业流动资金相当紧缺，要分析原因，是否会影响企业正常生产经营，还是企业存在骗贷，对于这种情况，必须高度关注

财务报表与银行信

贷管理的重要性

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发布人：圣才学习网 发布日期：2010-05-22 14:17 共

财务报表作为一种国际通用的商业语言，在经济发展中显示出愈益重要的作用，是银行信贷管理中获取企业有关信息的主要来源，也是对信贷资产进行监控、规避贷款风险的重要依据。但就财务报表本身来说，其格式的固定性和以数字反映为主的特点，决定了它所表述的会计信息有一定的局限性。银行不良资产的产生，在很大程度上是由于信息不对称。随着国有商业银行不良资产的剥离，国有商业银行转轨步伐的加快，必然产生对企业会计信息充分了解的客观要求。文字辅以数字表达的财务报表附注将会起到越来越重要的作用。

一、会计信息充分披露的原则要求为各类会计报表使用者提供更加有效的信息

由于银行这一行业的特殊性，可以了解到其他报表使用者无法了解的信息，但企业会计信息的充分披露仍在银行信贷管理中具有重要的作用。会计信息的充分披露。一方面可以大大降低银行对企业会计信息的采集成本；另一方面由于披露程序的制约，也可以提高企业会计信息的有效性，大大减少企业会计信息的虚假成分。在1994年美国注册会计师协会财务报告特别委员会完成的综合报告——《改进企业报告——着眼于未来》（陈毓圭译，1997）一书中，强调为客户提供更为全面、完整的有效会计信息，这相对于以往美国会计准则委员会强调会计报告为使用者提供决策有用信息大大前进了一步。所谓有效信息，是指有助于决策的信息，而不管其成本相对收益是否过高，有效信息应当是可靠的，不带偏见的，不加粉饰的。通过有效信息，决策人员可以更好地评价一个企业的发展前景。

“充分披露”作为财务报表的一个重要原则，近年来往往在“可靠性”与“相关性”方面发生冲突，致

使一些国家如美、英等国提出对现行财务报告的批评。如，“企业报告没有能够像人们期望的那样提供有价值的信息，会计信息严重地不完整，会计信息缺乏相关性，现行企业财务报告只关注过去而不重视未来”：“现行的资产负债表和利润表是从十九世纪产业经济时代的企业报告演变而来的，它无法满足二十世纪末期市场经济发展的新情况和新要求”等。针对这些批评，美国会计界开始面向客户，对会计信息的生成渠道和报告方式等具体问题展开了研究和探讨，其中尤以美国注册会计师协会财务报告特别委员会为代表。根据这一委员会的研究，今后企业报告模式将出现这样几个变化：

1．从原来着重于财务信息，扩展到财务信息与非财务信息如市场占有率、质量水平、客户满意程度、员工情况、革新情况等的有机结合，从原来着重于最终经营成果，扩展到企业的背景信息和前瞻性信息，而且新增加的信息类型在企业报告中占有很大比重，同时，财务会计与管理会计开始融合。

2．对财务报告结构进行了重大调整，重点是划分核心业务和非核心业务，目的是为了更清楚地说明企业的发展趋势、机会和风险，提高会计信息的相关性。 3．揭示企业报告的不确定性。

上述报告的新变化，必将有助于满足各类报表使用者对企业会计信息的充分要求，但也应当看到，由于过多的考虑“相关性”这一会计信息质量特征的要求，有可能会损害其“可靠性”特征。为满足客户对有效信息充分披露的要求，企业必须改进财务报告模式。然而，由于受会计“相关性”与“可靠性”质量特征以及财务报表重要性等具体原则的约束，目前尚难以将用户所需的有效信息恰到好处地纳入财务报表原有的结构中去。为了解决需求信息与提供信息间的矛盾，满足会计信息充分披露原则的要求，最可能及最便利的方式，就是通过财务报表附注西方财务会计中的财务报表附注相当于我国财务报表附注加上财务情况说明书的内容来反映，揭示客户对会计信息的需求。这恰好从一个侧面证明，财务报表附注的重要性正在财务报表体系中得到增强与提高。

为了便于人们对未来财务报告模式的认识，以及对财务报表附注地位的深刻把握，本文将陈毓圭博士翻译的“企业报告模型的结构”一表摘录如下（陈毓圭，1997）： 企业报告模型的结构 Ⅰ、财务数据和非财务数据 A财务报表及相关信息

B管理部门用于管理企业的高层次经营数据和业绩指标 Ⅱ、管理部门对财务和非财务数据的分析

A有关财务、经营、业绩的数据变化的原因，关键趋势的特征及其对过去的影响 Ⅲ、前瞻性信息

A机会和风险，包括关键趋势所引起的机会和风险

B管理部门的计划，包括影响成功的重要因素

C实际经营业绩与以前披露的机会、风险、管理部门的计划进行比较 Ⅳ、有关管理部门和股东的信息

A董事、管理部门、酬金、大股东、交易、关联方关系 Ⅴ、公司背景 A广泛的目标和战略

B经营活动和财产的范围及内容 C产业结构对企业的影响

二、财务报表附注在未来财务报表发展趋势中日益呈现其重要性

未来财务报表的发展是建立在社会经济与科学技术飞速发展基础上的，这种变化给会计信息的充分披露提供了机遇与挑战。首先表现在：1．表外信息不断增加。财务报表作为国际通用的商业语言，随着市场经济的日益发展，特别是现代股份制企业和证券市场的兴起，表内信息越来越难以满足决策者的信息需求。根据安永道国际会计公司前葛罗夫斯的一项调查，美国公司的年度信息自1972年来平均每年以3．1%的速度增长，而同期财务报表的增长速度则达7．5%。从我国目前公布的上市公司年度财务报告和经注册会计师审计的中期报告来看，表外信息同样有增无减。显然，在整个体系中，表外信息将越来越冗长，内容越来越丰富，信息质量和信息价值也将越来越高，这表明财务报表愈益为人们所重视。2．非财务信息不断增加。诚如前面“改进企业报告模型”中所展示的，现阶段财务报表使用者正日益注重有关经营业绩等方面的非财务信息，这与高度发达的经济技术背景是相适应的。对此，我国对上市公司的会计信息披露也作了明确的规范。譬如在我国《股票发行与交易管理暂行条例》第六章第五十中规定，上市公司的中期报告除了披露公司财务报告外，还要披露公司管理部门对公司财务状况和经营成果的分析；涉及公司的重大诉讼事项；公司发行在外股票的变化情况；公司提交给有表决权的股东审议的重要事项等。在第五十九条中对年度报告则规定了更多的非财务信息内容。尽管目前各国对非财务信息披露要求各有差异，然而，用发展的眼光看，为了适应使用者经济决策的需要，在财务报表附注中披露相关的非财务信息将是必然的。 其次，伴随着金融工具日新月异的发展，如何将这些金融工具尤其是创新金融工具从表外项目的一般揭示，转变为充分有效的揭示，对当前财务报告包括财务报表附注提出了严峻的挑战，单纯的“表外注释”可能难以实现会计信息的“可靠性”和“相关性”要求，研究探讨财务报表附注的新形式将成为一个重要的课题。此外，披露自愿性信息、预测信息、分部信息，以及社会责任信息也越来越依赖于财务报表附注。财务报表附注将成为二十一世纪财务报告模式中最重要的组成部分。

近年来，随着对知识经济认识的提高，人们已逐渐感受到了现代信息技术对财务报表及其所提供信息的影响与作用。未来会计信息发布和传输将由现在的书面形式转向电子形式，一个全国性的，乃至全球性

的会计信息收集、分析和检索网络将逐步形成。尤其是计算机联机实时系统的出现和运用，将使会计业务数据在发生的同时即可实地记录和处理。而信息使用者通过联机，可直接进入企业的管理信息系统，及时有效地选取、分析所需的信息，不必等到分期报告出来之后再去获取那些业经整合的、历史的信息。会计信息披露的电子化，更加突出了财务报表附注的重要性，这是因为，只有对各种信息做出正确、合理的分析，才能进行科学、有效的经营决策。可以深信，这种以文字为主，辅以数字分析的财务报表附注将会始终居于财务报告的核心地位。

三、正确认识会计报表附注在信贷管理中的作用

诚然，企业报告模式及财务报表的未来发展趋向为会计信息的充分披露提供了希望与可能。然而，由于受现阶段我国客观经济环境和会计管理的制约，欲使财务报表提供更为全面、有效的信息，仍将更多地依赖于财务报表附注。当然，就会计改革的最终目标而言，必须对整个财务报表体系加以改进，比如，国外有人提出“彩色报告模型”与“会计频道”等概念或设想就是这种改革的信号。此外，随着财务报表的发展，我国的财务报表附注将有可能与财务情况说明书融为一体，这一点已基本在上市公司体系中实施，这实质上是财务报表发展国际化要求的客观必然。同时，由于银行的行业特殊性，银行信贷管理者对会计信息的掌握要求更为全面和真实，会计报表附注在信贷管理中的作用也显得更为重要： 1．会计报表附注有助于提高会计信息的可比性，以便对企业的真实偿债能力进行判断。

依据企业会计规范编制的会计报表，实际编制中存在多种会计处理方法的选择性，不同行业不同企业以及不同时期的同一企业可能会选择适合自己的会计处理方法，从而使得会计信息在实施不同会计处理方法的企业之间，以及同一企业之间的不同时期存在一定的差异。举例来说，某企业有一台机器设备，原始价值为10万元，使用5年后，报废时无净残值。若这一企业采用平均年限法提取折旧一年后，因某种原因从第二年改用双倍余额递减法提取折旧。这样，从第2年到第5年两种折旧方法计提的年折旧的差异就会很大。

按平均折旧法，年折旧额＝10－0÷5＝20000元。即每年平均计提取折旧2万元；而按双倍余额递减，2—5年的折旧额分别为40000元、20000元、10000元、10000万元。即该企业在第一年采用平均折旧法，第二至第五年采用加速折旧法双倍余额递减法时，1－5年的折旧额分别为20000元、40000元、20000元、10000元、10000元。这一年折旧额与平均折旧法下的各年平均为20000元折旧额的情况相比存在较大差距，它对于这一期间利润额的形成和税款的缴纳等均有一定程度的影响，也影响现金流量，从而影响企业的偿债能力。通过会计报表附注的补充披露就能为报表使用者正确理解会计信息提供帮助，从而提高会计信息的客观性和可比性，以便银行对企业的偿债能力进行监控。

2．会计报表附注有助于增强会计信息的可理解性，以适应我国当前信贷管理队伍的现状。 会计信息之间存在内在的逻辑关系，理解这种逻辑关系需要掌握一定的会计基础知识。而银行信贷管

理人员业务基础各异，如果能够看懂企业报表，就可以通过会计附注对表中数字进行解释，将抽象的数据分解成若干个具体的项目，并说明产生各个项目的会计方法等。这样不但使熟悉会计的人士能深刻理解，而且使非会计专业的人士也能明明白白。如固定资产作为一个报表项目，只能反映企业在过去时间内对固定资产的投资规模，无法反映其分布构成。通过附注就可以将各类固定资产包括房屋、建筑物、机器设备、运输设备及工器具等原始价值分别反映，确定各类固定资产占全部固定资产的比重及各类固定资产间的比例，判断投资结构的合理性。会计报表附注可以在很大程度上帮助报表的使用者正确理解会计报表，合理获得有用的会计信息。

3．会计报表附注有助于会计报表提供更为完整、全面的信息，以便更真实地反映信贷资产的风险程度。 从形式上说，会计报表以数字为主，会计报表附注侧重于文字，辅以数字注释两者结合。从内容上看，会计报表附注除原有的内容外，如所采用的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况，变更原因及对财务状况、经营成果和现金流动情况的影响，非经常性项目的说明，会计报表中有关重要项目的明细资料，其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等，会计报表附注将可能与财务情况说明书融为一体。同时，会计附注所反映的内容将更为完整、全面，还将对前瞻信息、企业背景信息以及非财务信息加以有效披露。随着我国财务报告方式的改进，会计报表所提供的信息将更具国际化，会计报表的全面性特征将更趋明显。譬如在资产负债表中，为了帮助信贷管理人员正确理解应收账款，可将应收账款按债务人或“账龄”的长短分别列示，使报表在提供应收款总额的同时，通过附注提供详细资料，以便评价客户的信誉，估计可能产生的坏账，真实地反映信贷资产的风险程度。

4．会计报表附注有助于进一步突出会计报表本身的重要性特征，使信贷管理人员在较短的时间内了解企业的全面情况。

会计报表中所含的数量信息较多，内容复杂，信贷管理人员因受其自身情况及基础所限，可能会抓不住重点，对其中的重要信息了解不够全面、详细，而会计报表附注将会给出会计报表中重要数据的进一步分解说明。如在存货方面，对于重要存货其可变现净值低于账面实际成本的，应在附注中列出这些存货的实际成本、可变现净值及可能发生的损失。对存货这一重要项目，还可通过附注说明在途材料、原料、在产品、产成品等的分布及其数额，掌握存货储备结构的合理性。对于固定资产可按类别分别反映原始价值，已提折旧和现有净值，以使信贷管理人员了解固定资产分布的同时，掌握各类固定资产的新旧程度，如用该资产作抵押时，信贷人员从感性上快速估算企业的固定资产的实际价值。此外，如外币核算方法、存货计价方法、成本核算法、折旧计算方法等发生变动，应通过会计报表附表注予以列示并说明变动原因及影响程度。通过重要信息分解说明，可以起到帮助信贷管理人员了解哪些信息是重要的信息，应当引起注意，从而使报表使用者获得正确的会计信息。

摘要】文章通过将会计分析方法有效的应用于贷款贷前调查和贷后管理的全过程，寻找防范会计信息失真的方法，从而揭示企业真实的经营状况和偿债能力，为贷款的发放和贷后管理提供有力的决策依据。 【关键词】信贷风险控制；会计分析；防范会计信息失真

信贷风险管理是商业银行和非银行金融机构经营管理的一个重要组成部分，而信贷风险的识别是进行风险管理的第一步。信贷风险是客户违约行为形成的一种风险，违约即指客户没有对到期债务按契约偿本付息。随着经营环境的不断变化和竞争的日益激烈，商业银行和非银行金融机构的信贷风险越来越大。在此，作者从会计的角度对商业银行如何做好信贷风险的控制进行初步探讨。 一、贷前调查阶段企业会计资料分析

在贷款人贷款前，必须对拟贷款的企业的会计资料进行有关信用情况和偿债能力的审核和分析。为了保证分析的全面性，会计资料的来源可以有多种渠道，以便相互印证，提高会计资料的客观性和完整性。 1. 对拟贷款企业的经营特点、资本充足、偿债能力、抵押品、经济环境等五个方面进行调查了解。经营特点指企业的信誉，即企业履行偿债义务的可能性，这一点被视为企业信用品质的首要因素；资本指企业的财务实力，表明企业可能按时偿还债务的背景；偿债能力指企业偿还债务的能力；抵押品指企业无力偿还债务时能够被用作抵押的资产；经济环境指可能影响企业偿还债务的经济环境。贷款人可以通过这五个方面的分析，决定贷与不贷、贷多与贷少。

2. 企业偿还债务能力的会计报表分析。方法一是一种定性分析，因此还必须辅以会计报表的定量分析，以便进一步加强对信贷风险的防范。

(1) 资产负债率。该指标反映债权人提供的资金占企业总资产的比重，表明企业负债经营程度及债权人的债权保证程度。商业银行从贷款安全角度出发，可以设立一个资产负债率的信贷警戒线指标，如60％，对高于这一指标的企业进行贷款时要特别注意。

(2) 固定资产与长期负债比率。该指标反映企业的固定资产（净值）与其长期负债之间的比率关系，从商业银行的角度，该指标以大于1为妥。这表明企业的固定资产净值足够用来担保其长期债务，商业银行贷款风险较小。

(3) 流动比率。该指标是企业流动资产与流动负债的比率，因为商业银行对企业的贷款有相当一部分是流动资金贷款，所以要利用这个指标分析。为更客观地反映企业的短期偿债能力，必须计算速动比率，即将流动资产中变现能力较差的存货等剔除后计算速动资产与流动负债的比率。

(4) 现金债务总额比率。该指标是经营活动现金净流量与负债总额的比率，反映企业承担债务能力，比率越大，企业承担债务能力越强。如果现金债务总额比率为10％，说明企业最大的付息能力是10％。 3. CART结构分析法。该方法采用四个财务比率作为分类标准，即现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债总额对资产总额比率、现金对销售总额比率。按照CART方法，这四个指标分别属于不同的级别，其中现金流量对负债总额比率属于一级指标，留存收益对资产总额比率和负债总额对资产总额比率属于二级指标，现金对销售总额比率属于三级指标。这四个财务分析指标按照级别组成一个分类回归分析树，每个指标根据一定的方法确定一个临界值，从而进行分析。 二、贷后管理中的会计分析

贷款人决定了信贷对象和信贷额度后，就可以与企业签订贷款合同，发放贷款，进行相应的会计核算和监督。在贷款人会计核算中可以采用谨慎性原则，将可能发生的损失与费用预先估计入账。商业银行在提取各种准备金的同时，要定期编制应收贷款人贷款的账龄分析表或应收贷款一览表，从中发现哪些贷款还处在安全期内，哪些贷款处在可能收不回来的危险中，从而确定相应的催收措施。

在对贷款对象偿债能力和盈利能力进行分析时，一定要特别注意对贷款对象利润质量的分析。利润质量包括企业利润的真实性和实现利润的优劣程度。后者又可以分为短期利润质量和长期利润质量两个方面。短期利润质量是从一个会计期间判断企业按照权责发生制原则实现的会计利润的变现能力，它代表按照权责发生制原则实现的会计利润与现金流量之间的差异程度。长期利润质量是指企业各期利润持续稳定增长的能力，强调利润的稳定能力和可持续能力，它主要受会计的稳健程度、利润构成以及诸如研究开发费用等特殊费用项目因素的影响。在对利润构成进行分析时，我们首先应当关注营业利润在总利润中的比重和变化趋势。营业利润应当在净利润中所占比重较大，否则说明企业利润构成不合理，其长期利润增长趋势也就不够稳定，长期利润质量自然不高。 三、会计信息失真的防范

对于做好信贷风险控制，真实掌握企业的经营状况，发现会计信息的失真无疑是至关重要的。会计差错和会计舞弊是会计信息失真的主要表现形式。

1. 观察企业环境，从非财务因素中寻找突破口。需要选择不同时机，分别与企业中的负责人、采购员、财务人员以及相关人员进行交流，了解企业生产形势、生产能力、原辅材料来源、销售形势，用工状况、职工工资、福利待遇等情况，并根据了解的情况进行综合分析，从中掌握第一手资料。

2. 实地查看，账实核对，寻找突破口。不仅要注重账面数据的真实性，核查是否账账相符、账证相符、账表相符，更不能忽略\"账实\"是否相符。

3. 从会计报表间的勾稽关系，对比分析企业历史和同行业的会计报表中寻找突破口。即要查验报表所披露信息的真实性和合理性。通过审核会计报表间的勾稽对应关系，同一财务报表项目之间的勾稽关系如\"资产＝负债十所有者权益\"的静态平衡关系、\"利润＝收入-成本(费用)\"的动态平衡关系，主表与明细表之间的勾稽关系；纵向分析企业历年来的会计报表，横向分析同行业的会计报表，比较容易发现问题。 4. 认真剖析现金流量表能识别虚假破绽。认真剖析现金流量表，能够识别虚假破绽。现金流量表反映了现金流的来源与去向，比资产负债表和损益表更真实地反映了企业的盈利能力、偿债能力和营运能力。通过分析现金流量的结构，可以识别企业的现金流主要来源于经营活动，还是依赖于投资和筹资。通过现金流量的趋势分析，可以识别企业的盈利质量。通过分析现金流量的比率，可以识别企业剔除虚拟资产后的真实偿债能力。

5. 关注会计报告相关资料。关注会计报告相关资料是有效识别会计虚假的方法之一。认真阅读企业会计、会计方法的说明，尤其是收入确认、存货计价、投资的核算方法、合并报表、各项资产减值准备的计提、所得税会计的处理方法，会计、会计估计变更、会计差错更正对利润的影响，资产负债表日后事项的说明，关联关系及其交易的说明，资产转让及其出售的说明，企业合并、分立、重组、对外担保、涉及的诉讼，经营战略调整等等有关的文件决议资料，从中查找高风险领域。

综上所述，控制商业银行和非银行金融机构的信贷风险是一项复杂的系统工程，而有效利用会计方法无疑是其中至关重要的一个环节，通过对企业所有会计信息的全方位、多方法进行收集、整理、分析、归

纳，从而揭示企业真实的经营状况和偿债能力，为贷款的发放和贷后管理提供有力的决策依据。与此同时，为更好的发挥会计分析的作用，也需要我们所有从业人员在不断提升自己会计水平的同时，不断的去发现和运用好会计分析方法，以提高其科学性、有效性。 参考文献：

[1] 王卫东. 现代银行全面风险管理, 中国经济出版社, 2001. [2] 陈贻正. 会计分析技巧与训练. 广东经济出版社, 2002.

银行信贷业务营销中对企业会计报表分析的应用探讨

关键词：分析,应用,探讨,报表,会计,业务,营销,企业,经营,有关, 复制链接 | 大 中 小

相关资料：银行(12)分析(7)信贷业务营销(1)企业会计报表(1)应用探讨(1)

银行信贷业务营销中对企业会计报表分析的应用探讨

[摘要]本文通过对银行在开展业务营销中依据的《资产负债表》、《损益表》、《现金流量表》等企业财务报表的具体深入分析，从四个方面探讨了银行如何利用会计报表对企业财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况做综合分析，指导客户经理对所营销的企业作出初步判断，以实现对企业的有效营销。 [关键词]信贷业务营销企业会计报表

[正文]

会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。 目前银行在开展业务营销中依据的财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》,含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表说明,附注)。这些报表是银行综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。

（略），以最有效的金融品种和服务满足客户的需求，防范、化解和降低经营风险,实现自身资产的保值增值。

银行在信贷业务营销中对会计报表的应用主要有三方面：首先，确定会计报表的真实性、完整性和连续性；其次，要正确分析会计报表数据和财务比率，确定企业单位的经营特点和状况；第三，分析有关法规对企业经营的影响，据以评价其未来的偿债能力和经营的环境。第四，根据会计报表分析的结果进行信贷决策。现具体说明分析如下：

一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性

在信贷业务营销中，客户经理首先要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，（略）

2、在营销中应注意的要点有： 一是认真核实账面资产、负债、所有者权益与实物和有关权利义务凭证是否相符，必要时可直接间接向其关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。 二是对对外担保、涉及的诉讼等重大或有事项必须逐条查证其对银行信贷业务营销的影响程度，为营销决策提供必要的依据。 对报表连续性的要求是建立在持续经营的前提下，通过对企业过去和现在会计报表的对比，对其资产结构、营运能力、盈利能力、支付能力和偿债能力的进行动态的、连续的分析，从而对其未来经营做出较为准确的趋势性判断。

二、如何正确分析会计报表数据适用的和财务比率，确定企业单位的经营特点和状况

在确定了会计报表真实性、完整性和连续性的基础上,应认真详尽分析会计报表的各项数据指标，并（略） 第三、所有者权益:

所有者权益是企业投资人对企业的净资产，即（略）

三、在初步分析了会计报表各重要项目数据的详细构成、经营运转和资金流转的基础上，还应分析有关法规对企业经营的影响，特别是对企业盈利和现金流量的影响，据以评价其未来的偿债能力和经营的环境。主要应从以下几方面入手：

1、企业是否按规定及时足额提取了坏帐准备、存货跌价准备和投资跌价准备。如未严格执行有关规定及时足额计提上述准备金，（略）

四、在较为详尽的搜集分析了上述报表数据和相关的基础上，客户经理还应对会计报表进行深层次的剖析和横向纵向的比较，以对企业做出最终合理的评价，为进行营销决策提供全方位充分的依据。其分析的步骤为：

（一）进行有关比率分析，计算分析企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力的各有关指标，并作出相应的判断评价。

1、偿债能力比率:主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、（略） 4、成长能力比率：主要为销售增长率和利润增长率。

（二）对近三年和当期的报表进行比较分析，一方面对历年资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润和现金流量的各主要数据进行对照和比较，另一方面（略） （三）根据国内外同行业的有关指标、排序，本行对不同行业的指标要求标准，进行其在有关同行业的对比分析，（略）

客户经理通过对企业会计报表的分析，可以对所营销的企业作出初步判断，以实现对企业的有效营销。

（略）

省分行公司客户经理培训班课件--银行业如何看透企业会计报表专题

关键词：企业,如何,会计,报表,专题,银行业,课件,公司,客户,经理 复制链接 | 大 中 小

相关资料：公司客户经理(9)培训班课件(59)省分行(8)银行业(1)看透(1)企业会计报表(1)专题讲义(1)

省分行公司客户经理培训班课件--银行业如何看透企业会计报表专题讲义

《银行业如何看透企业会计报表专题讲义》 主讲人： 案例分析：

某上市公司年年报披露重大会计差错

提前确认未实现的销售收入426万元；漏结转成本2，616万元；研发费用未计入当期损益1，200万元；提前确认所得税返还收益300万元；少计销售费用（广告费）1，992万元；未抵消存货中未实现利润840万元；其它220万元；少提坏账准备4392万元；少计存货跌价准备2813万元；少计长期投资减值准备685万元。

以上重大会计差错合计15，485万元，追搠调整2000年度净利润-7，168万元，2000年以前-427万元。从调整前的盈利2，632万元到调整后亏损8，356万元，公司称2000年所反映问题属于会计处理和会计估计不当，对会计准则理解的偏差造成。会计差错对公司公允披露的财务状况和经营成果造成了重大的负面影响。为报表使用者阅读和分析带来了困难和障碍。

单位：万元 项 目 2001 2000（调后） 2000（调前） 1999 1998 主营收入 276902 92294 93223 33440 40282 净利润 21 -8356 2632 -17984 304 主营成本 190312 74043 71499 29855 29761 营业费用 43208 16145 13760 12966 53 管理费用 22220 13326 5227 8859 2621 成本率 68% 80% 76.7% % 73.9% 营业费用率 16% 17.5% 14.8% 38.8% 16% 管理费用率 8% 14.5% 5.6% 26.5% 6.5%

一、阅读会计报表应具备的基础知识和基本理念： 理解会计核算的几个基本原则

会计分期考核（会计基本前提之一）；权责发生制原则（会计一般原则）；

收入和费用配比原则（会计一般原则）；划分收益性支出和资本性支出原则； 实际成本原则（会计一般原则）

明确会计和会计估计的选择对会计报表的影响程度：

会计是企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。 会计估计是对某些本身具有不确定性的交易和会计事项，由会计人员根据职业判断所作出的估计。

会计核算的具体内容：会计六要素的构成及公式 财务会计信息有哪些报表提供

会计法规体系的构成及会计改革的相关内容 掌握会计报表阅读和分析的基础条件： 明确会计报表的核算主体和核算口径

二、企业会计报告体系的构成 企业财务会计报告的概念：

财务会计报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一期经营成果、现金流量的文件，是企业经营管理水平的综合反映。

企业财务会计报告的构成：

根据2000年6月1日发布的，并于2001年1月1日实施的《企业财务会计报告条例》规定，财务会计报告应包括会计报表和文字报告。

会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表；文字报告包括会计报表附注和财务情况说明书。财务会计报告体系见以下图： 财务会计报告体系 资产负债表 主表 利润表

会计报表（对外） 现金流量表

资产减值准备明细表

财 资产负债表附表 股东权益增减变动表 务 附表 应交明细表 会 利润分配表 计 利润表附表 业务分部报表 报 地区分部报表 告 会计报表附注 文字报告 财务情况说明书 （注册会计师的审计报告）

三、银行业对企业会计报表的阅读 文字报告阅读的作用：

文字报告的阅读是对会计报表中数据的解释和说明。因为数字往往是现象，而文字是本质，当二者相结合的时候，可以比较真实的反映企业的财务状况和经营成果，同时，文字报告中还会包含一些非财务信息，供报表使用者参考。

文字部分阅读： 财务报告附注阅读：（16项）

公司简介 ： 包括公司历史、所处行业、经营范围、主要产品或劳务、生产经营概况及会计报告年度内发生的重大事项。

公司主要会计和会计估计及其变更情况的说明。不同的会计和会计估计会对企业的财务状况和经营成果产生不同的影响。

税项----应披露税种、税率及相关税负减免的文件和说明。

控股子公司及合营企业-----应披露其所控制的境内外所有子公司及合营企业的基本情况。 会计报表主要项目注释------这些项目基本包括全部重要的会计科目。 其他报表项目----少见的、金额异常的项目应披露项目内容。

分行业资料-----公司经营涉及不同行业的，若行业收入占主营业务收入的10%以上的，应按行业类别披露有关数据。

关联方关系及交易披露----按照《企业会计准则-----关联方关系及交易披露》进行。关联方关系及其交易对企业的财务状况和经营成果以及现金流量会产生一定的影响。充分披露关联方关系的性质、交易类型和交易金额及相应比例、未结算项目的金额或比例、定价等，有利于会计报表使用者客观地评价企业的财状况经营成果等，有利于识别会计信息的真伪程度。

或有事项-----对资产负债表日存在的或有事项，应说明项目的性质、金额及对报告期和报告期后公司财务状况的影响。

承诺事项------对于资产负债表日存在的承诺事项，应说明其存在和金额。资产负债表日后事项是编制年度资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项。

其他重要事项

不符合会计假设的说明----------是否持续经营等 重要资产的转让及出售情况 企业合并、分立 重大投资 融资活动

注册会计师审计报告的类型

一、企业财务报表作假的动机和主要手法 在社会信用秩序较差的环境下，企业财务报表作假几乎是一个普遍的现象。如何识别企业报表的真假是一个严峻的挑战。

企业财务报表作假的主要动机之一是逃税，这种作假的主要手段是少计收入、少算利润，帐外有帐、帐外无帐。之二是为了对外宣传、树立形象、对外融资与合作。这种作

假的主要手段是虚增资产、虚增收入、少计成本等。对于银行来讲，第二种作假的危害最大，也是我们重点要解决的问题。

根据企业作假的性质，可以简单区分为三种作假：一是根据会计准则，在可以变通的范围内，作一些变通，但不是离实际很远；二是做出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备了一些依据，表面看是合理的；三是根本没有依据，账务混乱。相应的，企业的假报表，从虚假程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等，报表虚假的主要内容有：

1 虚增利润，如通过应收账款虚增收入；根本未发生的收入，假造合同或签署假合同增加利润；未发生的投资收益，营业外收入等

2 虚减成本，如加大存货，将成本减少；少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计提；

3 虚减利润，主要是将已发生的销售不计入收入，而将可比的成本仍然计入成本；发生的现金收入不入账，成本照记；

4 虚增资产，如虚增往来款；对土地、房产、无形资产进行不可靠的评估，虚增资产和权益；

5 虚假重组，虚假投资，借款不入帐；

6 不遵循基本的会计原则，胡乱记帐。如帐表不符、帐帐不符、帐实不符等

企业财务报表作假的具体手段多种多样，以下是上市公司中作假招数的列举： 招数一销售给控股股东和非控股子公司 招数二在不同控股程度子公司间的安排销售

招数三上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产 招数四变更销售收入确认方式

招数同成本费用项目之间的分类变化 招数六变通广告费用与商标使用费 招数七利息费用资本化

招数八所得税返还款的确认期间作弊 招数九通过内部转移价格规避 招数十资产溢价转让提高当期收益 招数十一以不良实物资产对外投资 招数十二调节股权投资比率

招数十三折旧和摊销年限自我调节

招数十四控制资产减值准备的提取和冲回

二、分析财务报表的目的和思路

应该说，对企业财务报表的真实情况要了解清楚是可能的。但是，主要的问题不在这里。问题是企业是否配合，我们是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。我们不是审计师，目的也不同。我们要解决的问题是：如果企业可以在适当的程度上可以和我们配合，我们可以花费的时间是2-3 天，我们如何进行财务报表的分析和调查，才能发现有无重大的虚假？我们如何才能基本能把握住企业的基本情况？ 进一步来说，对于银行信贷人员，对企业财务报表分析的基本目标是判断企业的真实偿债能力。在上述约束条件下，总的思路是： 第一步，通过阅读财务报表对企业的经营状况和偿债能力有一个初步的印象和判

断

第二步，通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点 第三步，顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对企业财务状况的真实性进行分析和调查，以进一步对企业的偿债能力作出判断。 为了对企业的财务报表进行分析，以下是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的：

1

财务报表的主体，不少企业建立了比较复杂的股权关系，拥有不少企业。从企业的经营和其他角度看，企业可以在其相关企业间进行资金调度与资金安排，使得我们在分析企业的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表是哪一个企业，其他相关企业与该企业的关系。如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一种关系等，应该搞清楚。 2

财务报表的口径。财务报表分为合并报表、非合并报表。一定要搞清楚报表的口径，搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、负债和损益内容。是否存在应合并而未合并的情况，或重复记帐的情况。是否存在连续几年的报表中，各年度报表之间汇表口径不统一的问题。是否存在集团合并报表却没有包括某些下属企业，或母公司报表中却没有包括某些投资等的情况。

一般来讲，银行在对企业进行评价时，应该索要合并的财务报表，同时索要母公司的报表。能够合并的企业都是企业可以控制的，因而其资金也是可被相互调动的，存在企业将资金调度以后逃废银行债务的可能。对于银行来讲可能这是目前比较大的风险。

3 财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机构进行的审计。这样，我们可以对企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。

原则上，我们应要求被评企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行分析研究、核查，作出判断。 4

对于规范化的企业，如上市股份公司、大型国企、连续稳定经营的企业等，其报表中的问题相对少些，问题的性质与下述企业可能有所不同；而对于私人企业、民营企业、经营历史较短而经营变化较大的企业，报表中的问题就可能较多，评估人员应给予更多的关注。 5

或有负债，主要是企业对外提供的担保情况，担保的性质，是否是有紧密业务联系的单位间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。从总体情况看，或有负债过高，对企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执行时把企业拖垮。

三、对企业财务报表的基本认识

总体认识一：企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时

也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。

如果作假者明白上述道理，其作假就会充分考虑到这些关系，就会进一步作假。这时仅靠分析财务报表就很难发现企业的真实情况，至多可以发现一些疑点或重点。这就需要进一步进行调查和核实，才能找到比较可靠的证据，才能掌握企业的真实情况。 总体认识二：财务报表是企业一个阶段经营活动的结果，应与企业的经营活动密切相关。如果发现企业的经营活动方面的资料与财务报表之间有明显的差异，说明财务报表虚假的可能性较大。企业的经营活动很多，如扩大生产经营规模，新建生产设施，进行对外投资，进行新产品开发，增资扩股，加大广告宣传，增加融资等等，在了解企业内部工作总结和工作计划的基础上，企业的主要经营活动应该有一个把握，将之与企业的财务报表进行对比，是可以发现有关问题的。

1 企业财务报表及各科目的认识 1 ）各项资产的理解

资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产与递延资产等。 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。

首先是货币资金。这个科目最易理解，货币资金包括现金和存款；

短期投资，一般包括短期股票投资、短期债券投资、短期其他投资。短期投资要求有较高的流动性和安全性，有一定的盈利性。短期投资应按照市价与成本孰低的原则计提跌价准备。企业进行短期投资一般有三种情况：一是有闲置的资金，努力运用，增加收入；二是挪用信贷资金，进行投机；三是被迫进行的，如抵债、关系投资等。对短期投资的形成要关注。要注意是否有把长期投资放在短期投资科目内，故意提高短期偿债能力； 应收票据，是指企业因销售商品产品提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。我国目前主要是银行承兑汇票，应收票据是未到期和未贴现的。要搞清是银行承兑汇票还是商业承兑汇票，银行承兑汇票的风险较小，流动性较高，而商业承兑汇票的风险较大； 应收股利、应收利息，应收股利是企业因股权投资而应收取的现金股利和应收其他单位的利润；应收利息是指企业因债权投资而应收取的利息；应收利息只核算购入的分期付息，到期还本的债券的应收利息。到期还本付息的长期债券应收的利息，在长期债权投资科目核算

应收帐款是指因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。 等等

2）各项负债的理解

流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、福利费、股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等等

3 ）权益的理解 4 ）损益表的认识 5 ）现金流量表的认识

现金流量对于衡量企业经营状况是否良好是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力等具有重要作用，但很多小企业没有编制现金流量表

2 财务报表间关系的认识 1 ）财务报表间的基本关系 A 资产总计=各项资产之和 B 资产=负债+权益

C 主营业务收入折扣与折让=主营业务收入净额

D 主营业务收入净额主营业务成本主营业务税金及附加=主营业务利润 E 主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用=营业利润 F 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入营业外支出 G 利润总额所得税少数股东损益=净利润

H 经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流入量经营活动产生的现金流出量

I 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量额+汇率变动

2 ）期间变化 资产负债表中，期初各项资产与期末各项资产之间的变化应是企业各项经营活动的逻辑化的结果，而且应与有关收入负债权益有比较合理的关系。

A 权益的变化

权益是企业偿还贷款的重要基础，企业在争取贷款时，故意把权益增大的可能性很大，银行必须高度关心。权益增长的基本原因有以下几个：如增资扩股，评估资产增加资本公积、未分配利润等。未分配利润将资产负债表与利润表联系起来。搞清企业的权益是否属实，可以从这个角度进行入手进行分析。

B 总资产的变化

总资产增加的原因：一是权益的增加；二是通过增加借款，增加拖欠款，从而使资产能够增加；三是虚增往来款从而虚增固定资产、在建工程、应收帐款等

C 应收帐款的变化

应收帐款是企业的重要资产，而且可以反映企业的经营是否正常，也与销售收入的真实性有密切关系，因此对该项资产的变动必须引起高度重视。

D 销售收入

工业企业的销售收入主要取决于产量，这与企业的生产能力有关系、与生产能力的利用有关系、与企业产品结构有关系、与新产品的开发有关系、也与产品的价格有关系。销售收入与存货、应收帐款、固定资产等有密切的关系。销售收入的变化也与这些因素有密切关系。

3 ）流量与存量的关系

资产负债表内的各科目记载的是存量。存量是某个时点上的数据，在这个时点上它是多少。随着时间的变化，存量会发生变化，如存货，在某个时点上是600 万元但可能过不了一天，存货就发生了变化，如变为700

万元。各项资产都有这个特性，只不过有些变化较慢，如固定资产，如果不新增固定资产，其原值不变，但折旧在计提，固定资产净值在变化，但变化幅度较小。

流量是指在一个时期内发生的财务指标，如销售收入，它是一周、一个月、半年或一年内累计的，在某个时点上无法计算。

4 ）几个重点关系的认识

A 销售收入与税金关系 我们都知道，大部分企业都要交纳或交纳营业税，在企业经营方式没有明显改变的情况下，企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析企业的销售收入是否虚增。

B 利润与所得税的关系

企业应交纳所得税，除了享受所得税优惠外，企业应交纳33%的所得税，当然，对外参股投资收益是不交所得税的。因此，根据我国的税法，所得税与利润总额及税后利润之间有一定的比例关系，因而可以通过对所得税与利润总额及税后利润之间的关系简单判断企业有无虚假的利润。

C 经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系

正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得我们怀疑应继续搞清原因。

D 固定资产的增加

固定资产的增加是企业扩大生产规模的重要方式，也是银行衡量企业实力和进行财产抵押的主要资产。固定资产增加的主要原因有：通过企业自身进行建设形成的，如去年为在建工程，今年转为固定资产；通过买进而增加固定资产；通过资产评估增加固定资产；通过实物资产入股增加固定资产等等。固定资产的增加应与企业的经营计划相关，如扩大生产规模、增加经营领域、改进办公条件等。如果没有明显的相关计划，固定资产的增加就可能是虚假的，或者是没有盈利性的。

四、从财务指标上把握企业的偿债能力

对企业基本情况的把握，主要通过以下指标进行，因此，这些指标所涉及的财务数据应该高度关注： 1 规模

如资产总计、固定资产原值等、销售收入等。对企业这种总体规模指标的印象，是我们分析一个企业的起点。如资产在1000 万元左右、5000

万元左右、1 亿元左右、5 亿元左右等。销售收入在500 万元左右、3000 万元左右、6000 万元左右、2

亿元左右等等。不同的企业规模，其经营的模式可能会有很大的不同，企业作假的方式也会有一定的差别，同时企业的偿债能力也会有很大的区分。可以据此将企业划分为小型企业，中型企业，大型企业，特大型企业等。根据前面的分析，中小企业财务报表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型企业的作假手段比较高明，需要花费较大的时间才能核查清楚。

2 对企业资产结构与质量的分析

资产结构与质量，要点是资产中的存货，应收帐款，其他应收款，应收票据，在建工程，

无形资产与摊销等。

存货，包括原材料，在产品，产成品。原材料存在超期贬值问题，产成品的比重过高，则企业存货周转就低，产品积压，销售存在问题

应收帐款，是企业偿还债务的主要资金来源，其流动性要优于存货，因为它是一个明确的可以变现的金额，而不像存货那样具有某种不确定性。要具体分析应收帐款的分布结构，时间长短以及是否被当作借款抵押。如果应收帐款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1

年以上的应收帐款也存在较大风险。

其他应收款，应了解清楚其他应收款的性质，根据具体情况分析其风险性大小。 在建工程，主要是在建工程的规模，今后变化趋势。此外有一种情况需要特别注意，目前仍有个别企业，其生产报表和基建报表分别编制，在进行评估时，企业一般提供的是生产报表。从生产报表看，债务状况、财务构成均很理想，实际上是未考虑基建部分。借款均由基建发生，如果不考虑基建报表，将使企业的在建工程、长期借款等数额不实。这种情况必须了解企业的在建工程情况，合理判断报表中是否完全包含了基建内容，如果没有包括，则应进行合并处理。 无形资产与摊销，在某些企业无形资产占资产比重可能会较大，应分析其每年的摊销额。这一部分虽构成企业的经营成本，但为非付现成本，与折旧一样，资金仍保留在企业使用。

3 对企业经营效率的分析

A 销售利润率=销售利润/销售收入或销售成本率=销售成本/销售收入 B 总资产周转率=销售收入/平均资产总计

C 应收帐款周转率=销售收入/应收帐款与经营结算方式有关但同行业在一定程度上可比

D 固定资产周转率=销售收入/固定资产

E 存货周转率=销售成本/存货与管理水平有关但变化不应过大 F 流动资产周转率=销售收入/流动资产

4 对企业盈利能力的分析

A 销售盈利能力销售利润率=销售利润/销售收入

该指标反映企业主营业务的盈利能力。一般来说，该指标越高越好，该指标与行业有着密切的关系，应在行业内部进行比较。该指标也是反映企业真实竞争力的重要指标。但是，也要注意，过高的销售利润率存在虚假的可能。

B 总资产盈利能力总资产盈利率= 利润总额+利息支出/平均资产总额 该指标反映企业运用全部资产的获利能力，指标值越高，表明资产的利用效率越高，否则相反。

C 总资本盈利能力总资本盈利能力= 利润总额+利息支出/

净资产+长期债务+短期债务该指标反映企业总资本的获利能力，一般应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，如果出现过高，如高于20%可能就存在虚假的可能。

D 净资产盈利能力净资产收益率=税后利润/净资产额

该指标反映企业股东权益的收益水平，其值越高，说明投资带来的收益越高。一般来说该指标值应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，否则，投资者投入的资本在某种意义上意味着减值，如果出现过高，如高于20%，可能就存在虚假的可能。

该指标也是考核企业盈利的核心指标。一般来说利润最大化及股东财富最大化是现代企业的最主要目标，实现这些目标无不与净资产收益率有着正向直接关系。

E 现金收入比经营活动产生的现金流入量/销售收入 该指标反映企业销售收入的实际到帐情况，即反映企业的销售收入实现质量。正常情况是在95%左右，如果偏差过大，应引起关注，虽然不一定是虚假报表，但存在风险。

F 现金流量经营性现金流量销售商品提供劳务收到的现金现金流量净额经营 活动产生的现金流量净额+分得股利或利润所收到的现金+取得债券利息收入所收到的现金等。一是分析企业的现金流量规模，二是分析企业销售收入及利润的实现质量。可以看出企业报表的虚假，特别是小企业

G 投资收益营业外收支企业利润是否主要来源于主业还是来源于投资收益主营业

务利润占利润总额的比重投资收益率情况等

5财务构成分析

A 全部资本化比率= 长期债务+短期债务/ 长期债务+短期债务+净资产 该指标反映企业的全部资本中，通过借贷等方式筹措的资本所占比例。一般来说，该指标过高，表明企业债务负担过高，当企业收益下降时，很有可能发生利息支付，债务偿还等困难。但该指标过低，则表明企业未能充分利用财务杠杆，财务偏于保守。但从控制企业财务风险角度讲，该指标越低越好。一般情况下不应超过50% ，30%以下较为理想。

B 负债比率=负债总额/资产总额

该指标与习惯使用的股东权益比率之间存在如下关系 股东权益比率=1 —负债比率 负债比率反映企业全部资产中，多大比例是负债而来，多大比例是属于股东的股东权益比率，是评价企业财务状况，偿债能力和衡量企业在清算时债权人利益保护程度的重要指标。一般不应超过70% 40%左右较为理想。

6 对企业偿债能力的分析

A 流动比率=流动资产/流动负债

该指标反映企业对短期负债的支付能力。该指标一般应高于120% ，150%以上较为理想。

在考虑该指标的同时，往往还应考虑速动比率。速动比率是指流动资产中的货币资金和能快速变现为现金的流动资产与流动负债之比。 B 速动比率= 流动资产存货/流动负债

该指标一般不应低于100% 130%以上较为理想。

C 利息倍数=税息折旧及摊销前收益/总利息支出 EBITDA/利息支出E-Earnings Bbefore

I-interest T-Taxes D-Depreciation A-Amortization反映企业支付利息的能力一般应高于3 倍6

倍以上较为理想。

D 偿债倍数1= 利润总额+利息支出+折旧+摊销EBITDA /长短期债务余额 该指标反映企业对全部债务的偿还能力一般应高于30% 50%以上较为理想。

E 偿债倍数2=经营活动产生的现金流量净额/长短期债务余额

该指标变化的区间很大，一般难以简单根据指标的高低作出是否虚假的判断。 决定企业偿债能力的指标中有三个是非常重要的，一是全部资本化比率或负债比率，二是净资产收益率，三是偿债倍数

五、找出重点和疑点的基本方法 作为银行信贷人员，在对待财务报表的真实性方面与审计不同。我们希望看到企业的真实情况，但并不需要对所有的帐目进行审查。因此，银行信贷人员只要抓住重点，对于我们希望了解清楚的方面作出重点的分析就可以了。而且通过重点分析，可以比较容易发现企业财务报表是否存在重大的虚假方面。

1 重点分析法

重点分析就是根据每个企业的特点，把握住银行希望了解的重点。重点分析，就是抓住主要矛盾对于财务报表中影响最大的科目进行重点追踪和关注。一般的原则是，占企业资产规模比重较大的科目是重点，如其他应收帐款占比较大，固定资产占比较大等。重点分析法只是提示我们应关注的焦点，并不能解决财务报表的真实性问题

1 ）关于收入利润 一般来讲，对于正常经营的工业企业来讲，财务分析的重点是企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面，我们可以根据以下基本关系进行分析：R=P*Q

，企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；企业的产量受制于企业的生产能力、市场的容量、企业的竞争力，因此，对于企业的销售收入，我们可以根据企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，企业虚增收入的可能性较大。从企业的生产能力可以分析出企业的最大收入，作为判断企业是否虚

增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。

2） 关于负债

主要的问题是有无漏记重大的债务如银行借款等

2 期间对比法

主要是找出年度间变化较大的科目，作为调查和分析的重点与疑点。如应收帐款、其他应收帐款是否增长迅速，在建工程、固定资产是否有明显变化，无形资产的变化，短期投资与长期投资的变化等。通过比率变化也可以看出一些问题。

对于负债方，也要进行对比，如权益是否发生重大变化，应付帐款是否明显增加等。对于利润表，也应进行类似的分析。如销售收入、管理费用、营业外收入等

3 行业对比法

从行业来看，可以参考的指标主要有：销售成本率，销售利润率，应收帐款周转率，总资产周转率，固定资产周转率，总资产报酬率，净资产收益率，流动比率，速动比率等指标。

参见财政部，工行，上市公司的行业统计数据。通过行业对比，发现特异的指标，如销售利润率过高，就要分析原因，如是否有虚减成本，虚增收入的情况，或者确实是企业成本较低如工业企业总资产周转率在0.4 左右

4 指标对比法参见第四部分

六、现场调查核对财务报表 1 要求企业提供真实情况

作为银行，首先应要求企业提供真实的报表。因为我们作为贷款方，企业需要银行的贷款，如果企业不能提供真实的报表，就说明企业信誉不高，一旦银行发现企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。银行应向企业说明这一观点。以此来促使企业提供仅可能真实的财务报表。

2 现场调查核对财务报表 主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。

通过前面的分析，我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的银行对帐单来核查。对于疑点，要一查到底，，通过它来对企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。

对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。

对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。 对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。

查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据一、会计报表的勾稽关系 1、同一财务报表项目之间的勾稽关系有：“资产＝负债十所有者权益的静态平衡关系”，“利润＝收入-成本(费用)的动态平衡关系”，以及各项目明细数与合计数的关系等等。 2、报表与报表之间的勾稽关系有：

损益表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润；资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额；利润表中的净销货额－资产负债表中的应收账款(票据)增加额＋预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金；资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。

3、财务报表主表与明细表之间的勾稽关系有比较简单的明细与合计的关系，也有比较复杂涉及数张报表发生额和余额的关系，如固定资产及累计折旧明细表就既与资产负债表中的固定资产原价、净值和累计折旧发生勾稽关系，又与现金流量表中的固定资产折旧发生勾稽关系，其他诸如无形资产及其他资产、待摊费用、预提费用等等明细表也都存在上述的勾稽关系。

二、资产负债表 （一）、资产负债表的作用：

1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。

3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。

4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。

5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。 （二）资产负债表分析 利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价企业资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。 1、资产要素分析具体包括： （1）流动资产分析。

流动资产是指可以在一年内变现的资产，需要重点分析的是现金及现金等价物、应收账款和存货指标。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。当现金储备快速下降，且长期保持低位的话，从财务角度讲，这样的企业就很难实现扩张，即便市场有机会也无法把握住。然而，企业现金储备过多，且长期保持高位，也可能意味着公司找不到好的投资项目，未来的成长性同样难以期待。应收账款是客户收到货物或接受服务未支付给公司的货款。如果公司的产品和服务很受市场欢迎，其应收账款规模就不会太高，客户会非常愿意及时付清货款。而应收账款规模不断扩大时，很有可能预示着公司的销售不畅，虽然

损益表上的账面收入和利润在增长，但未来销售可能会下降，并加大了坏账风险，公司业绩可能会发生不测。存货是公司库存的尚未销售出去的商品、半成品和原材料，是公司潜在的收入来源。但如果存货规模增长势头超过主营业务成本增长，投资者就要警惕是否出现了货物销售不畅的情况，这时需要到公司财务报表附注中检查存货构成情况。如果发现存货规模扩大是由产成品增多导致的，很有可能表明销售出了问题；但若是原材料的快速增长，通常是件好事，可能预示着下游需求旺盛，所以公司大举采购原料，未来销售就有可能实现快速增长。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。

（2）长期投资分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。

(3)固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些企业常常就此埋下伏笔。

(4)无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。 2、负债要素进行分析，包括两个方面：

（1）流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。流动负债主要包括银行短期借款，这些借款主要用于补充营运资金，只可用于短期用途，如果发现短期借款被用作长期用途，例如购置设备或进行固定资产投资，即所谓的短债长用，就可能加大公司的财务压力。流动负债中另一项需要重点关注的科目是应付账款，这是公司拖欠上游供应商的货款。如果应付账款规模比较大，说明公司在生产经营上的主动性较强，占用供应商的资金，从一个侧面反映了公司在市场上的强势地位。流动负债中的预收账款是公司预收下游客户的预付款或定金，预收账款出现快速增长，也往往预示着未来销售收入和业绩会快速增长，这是判断短期业绩变化的重要指标。

（2）长期负债分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。

3、所有者权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析所有者权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。

分析资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。公司的总资产减去总负债就是股东权益，反映总资产中除了归债权人所有的部分外，还有多少归股东所有，所以股东权益又称为所有者权益和净资产。 三、损益表

一份损益表可以告诉投资者一家公司在特定时间内产生了多少销售收入，为实现这些销售收入，又投入了多少成本和费用，以及在减去所有账单和税单后，最终赚了多少钱，即利润情况。一份损益表可以表明一家公司在特定时间内实现了多少销售收入，为实现这些销售收入又投入了多少成本和费用，以及减去所有税后最终实现利润情况。 （一）收入 主营业务收入，它反映了公司在报告期内销售所有产品或提供服务所产生的收入。在

大多数情况下，只有公司主营业务收入持续增长，才是提升公司利润的最根本办法。

竞争力和市场份额不断提高的标志。有些时候，公司利润虽然短期内表现不佳，但只要主营业务收入可以快速增长，能够有效扩大市场份额，也会给投资者带来信心。对于主营业务收入的认识，不能仅局限于损益表中这几个孤立的数字，还需要到财务报表附注中了解主营业务收入的构成，因为绝大多数公司都同时经营着满足不同市场需求的若干种产品和服务，了解哪些产品和服务对主营业务收入的贡献更大、哪些领域存在增长潜力，并且清楚哪些相关的市场和行业资讯需要密切关注。虽然主营业务收入是公司最主要、最根本的收入，但公司还有其他业务收入，如销售边角废料产生的收入，以及公司进行长短期投资产生的投资收益，可能还有如补贴、资产重组收益等构成的营业外收入等。有时候，这些非主营业务收入会成为公司利润的重要构成。 （二）费用

公司为产生主营业务收入需要有各种投入，在账面上主要体现为两个部分，一是主营业务成本，二是所谓的三项费用，即营业费用、管理费用和财务费用。主营业务成本是公司为产生主营业务收入需要直接支出的成本和费用，其中主要包括原材料采购成本和固定资产折旧费用。其中折旧部分一般变动不大，更多需要关注原材料成本的变化。三项费用主要反映公司运营费用，如营销广告费用、办公费用、工资、研发费用、利息费用等，某些行业里的公司也把折旧和摊销费用放到管理费用中反映。三项费用是衡量公司内部运营效率高低需要重点研究的领域，通常用占主营业务收入的比重来衡量，如果三项费用占主营业务收入比重下降或低于同类公司，说明该公司在内部管理效率上具有优势。 （三）利润

损益表上体现的利润，分别是主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润，又称毛利润，来自于主营业务收入减去主营业务成本，其表现可以用毛利率，即主营业务毛利÷主营业务收入来衡量。毛利率越高，说明公司扩大再生产的能力越强；而一个微薄的毛利率则会公司收入和业绩扩张的能力，并且增大业绩波动的风险。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来，营业利润率（营业利润÷主营业务收入）是反映公司主营业务盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本，还需要在三项费用上挖潜增效，如此营业利润率才能表现得优秀，公司最终的业绩才能得以最大化。利润总额则是营业利润加上投资收益和营业外收入后的公司税前利润，将其减去所得税后就得到净利润。到了这一步，已是利润的最终体现，但由于掺杂了非主营收入带来的利润，持续性和可比性可能会降低，一份“干净”的净利润成绩单最好全部是由主营业务产生的利润所构成。

四、现金流量表分析

（一）总体分析现金流量结构

现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：

1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

2.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。 3.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，

但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。

4.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

（二）分析现金盈利能力

1、经营现金流量净利率。以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映企业年度内每1

元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。

2、经营现金流出净利率。以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映企业经营活动的现金投入产出率高低。

3、现金流量净利率。以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映企业每实现1 元现金净流量总额所获得的净利润额。 （三）分析现金偿付能力

1.现金比率。指“现金及现金等价物期末余额”与“流动负债”的比率。它是所有偿付能力指标（如资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等）中最直接、最现实的指标，它能准确真实地反映出被企业流动负债对现金及现金等价物的担保程度。

2.经营现金流量负债率。指“经营活动产生的现金净流量”与“负债总额”的比率，反映企业在一定期间，每1元负债由多少经营现金净流量所补充。

3.到期债务偿付率。指“经营活动产生的现金净流量”与“期末到期应付的长短期借款本息”的比率，用以衡量被企业用经营活动现金流入净额支付到期债务本息的能力。 （四）分析销售现金流量率

用“经营活动产生的现金净流量”除以“当期主营业务收入净额”，反映企业在会计期间每实现1

元营业收入能获得多少现金净流量。该指标若大于销售净利率，则表明被投资单位有良好的发展前景。

（五）分析现金流量变动，预测各种风险 从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析企业未来短时间内潜藏的风险因素。

1、当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性： ①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时企业财务状况良好，风险较小。

②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明企业有足够的经营能力和获利能力。

③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明企业风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。

④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明企业将面临必然的财务风险。

2、 当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：

①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析企业现金流入和现金流出的具体内容。

②现金净流量总额出现负增长，现金流量内部结构呈现的是经营活动现金净流量为负

数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。