维普资讯 http://www.cqvip.com 魏 豁鑫篷 霎霪 警 ■固臣■囫■—■ —■翻霸强■■‘■ 文章编号：１ ００６－－４８７７（２００７）１ １－００５５—０２ 盈余管理研究 马 强 （山西西山煤电股份有限公司，山西 太原０３００５３） 摘要：通过完善企业会计准则，建立健全公司的治理结构、 在会计核算中，应当力求准确，但是，有些经济业 外部监督机制和道德评价标准等措施来规范企业的盈余管理 务本身具有不确定性，如，坏账损失、存货跌价损 行为．分析了产生盈余管理的客观条件，论述了产生盈余管 失等，因而不得不根据经验做出判断，从而使会计 理的发展动机．提出了规范企业盈余管理的相关对策。 关键词：盈余管理；会计准则；会计信息 确认和计量工作不得不借助于假定和估计的方法， 中图分类号：Ｆ２３４．３ 文献标志码：Ａ 这同样为盈余管理行为提供了条件。 １．３会计信息的不对称性 １盈余管理产生的条件 在现代企业制度下，由于所有者权利不断弱 １．１ 会计准则与会计法规本身的不完善性 化，经营者（主要是高层管理人员）的地位不断上 会计准则与会计制度的不完善性主要体现在两 升，使得企业管理当局成为企业事实上的控制者。 个方面：一是会计准则和会计制度本身固有的特点 企业管理当局为了达到自己的预期目的而在会计准 为盈余管理行为提供了机会。这样，在可以选择的 则允许的范围内选择最为有利的会计。以实现 情况下，企业管理当局会自觉选择一种对当前或长 其自身效益的最大化。 期利益有利的方法，并在一定程度上达到对盈余的 １．４成本与效益原则的ｆ２１ 管理和控制ｆ１１。二是会计准则与会计实践之间存在 要盈余管理，一种方法是制订一套统一的 一定的时滞性。对于许多特殊项目尚缺乏具体而明 会计制度，但统一的会计制度对管理者行为的约束 确的规定，企业可选择会计进行盈余管理， 必然会影响到管理者的创造性、主观能动性和激励 如，母子公司之间可以通过关联购销、承包经营、 性，极大地降低了企业的效益。另一种方法是聘请 费用转移等方式将产生的利润向上市公司转移，而 审计师严格审计，对账面会计动态和对收益的影响 亏损则转出上市公司．以达到盈余管理的目的。 逐条审计，确保收益率的真实性和可靠性，但此方 １．２现行会计理论固有的缺陷性 法成本很高。 １）现行会计确认基础固有的缺陷。权责发生 ２产生盈余管理的动机［３１ 制是国际上通用的会计确认基础。这一基础理论虽 １）管理报酬合约。管理报酬签约与履约的一 然较好地解决了收入与费用的配比问题，但在确认 个基本标准就是收益水平，如某管理报酬是以短期 过程中，需要进行有效的判断，如预提、摊销，这 的收益和支付现金方式为主的。管理者会尽可能选 样，权责发生制下的盈利数据就有一定的弹性。 择能增加本期收益的会计；如果管理报酬是以 ２）会计信息重要性原则和稳健性原则固有缺 长期收益为主，报酬支付方式既包括现金又包括股 陷。重要性原则允许企业对不重要的项目可以例外 票期权的，管理者就会选择利润平滑的方式。使企 处理，这样，就影响企业财务状况与经营成果的公 业利益保持一个平稳增长的态势来获得自身最大的 允表达。稳健性原则是指企业为了使财务报告显示 报酬。 出持续稳定的盈利趋势或为了其他经济利益而采取 ２）筹资动因。筹资动因主要是针对上市公司 收益平均化的会计行为。企业还可利用稳健性原则 而言的。从某种意义上讲，我国上市公司盈余管理 通过多计提短期投资跌价准备及存货跌价准备等方 的直接动因是筹资，具体经过三个阶段：一是首次 法，人为地低估企业资产或高估负债。 发行阶段。根据《公司法》的规定，股份有限公司 ３）现行会计方法含有估计因素所固有缺陷 申请发行新股和股票上市必须具备一定条件．如 “必须在近三年内连续盈利”“公司预期利润率可 收稿日期：２００７—０９—２８；修回日期：２００７—１０—０８ 达到同期银行存款利率”等。为了达到目的，企业 作者简介：马强（１９７３一），男，山西太原人。１９９３年７月毕 便对财务报告做包装，以合规、合法的手段骗取上 业于山西矿业学院，会计师。 市资格。二是配股阶段。中国的有关文件规 ５５ 维普资讯 http://www.cqvip.com 定，上市公司申请配股，公司最近３年加权平均净 资产收益率不得低于６％。对低于６％的公司，允许 其申请增发，但需具备一定的约束条件。为了达到 配股申请目的，上司公司利用盈余管理调整净资产 收益率。三是增发新股阶段。上市公司增发新股的 定价由承销商与发行公司协商，这也会导致上市公 司的盈余管理行为。另外，《公司法》规定，“最近三 年连续亏损的上市公司应暂停其股票上市”。一些 公司为避免出现连续三年亏损而受到证券监管部门 的处罚，也经常利用盈余管理行为掩饰会计报告。 ３）其他合约因素。如果企业在某一时期盈利 ３。２完善会计准则与方法 １）不良资产剔除法。所谓不良资产是指待摊 费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损 失、开办费、递延资产等虚拟资产和应收账款、存 货跌价损失、投资损失等可能产生潜亏的资产项 目。如果不良资产的增加额（增加幅度）大于净利润 的增加额（增加幅度），说明企业当期的利润有水分。 ２）关联交易剔除法。将来自关联企业的营业 收入和利润予以剔除，分析企业的盈利能力主要依 赖于关联企业。如果依赖关联企业，就应当特别关 注关联交易的定价，分析企业是否以不等价交 增长过快．或者因通货膨胀因素使企业盈利超过正 常经营水平时，为防止股利的过度分配，企业会选 换的方式与关联方进行交易来调整盈余。 ３）异常利润剔除法。将其他业务利润、投资 收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中 择隐匿部分收益的方式。在债务合约或增量借款合 约中，企业为了降低贷款成本，会根据需要不择手 段地调整收益盈利。 ４）政治成本动因。如果企业面临的政治成本 扣除，以分析企业利润来源的稳定性。 ４）现金流量分析法。将经营活动产生的现金 流量、投资活动产生的现金流量、现金净流量分别 与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分 越大，管理者越有可能调整当期报告盈余，特别是 战略性产业、特大型企业、垄断性公司，其报告盈 余较高时，会引起有关部门的注意。一般来说，较 低的报告盈利水平会加大对企业补贴的力度。 析，以确保企业盈余的准确率。 ．３．３改革现有的关于上市及配股的规定 应建立一个包括货币计量和实物计量指标、财 务数据和生产经营数据的多参数控制体系，以综合 衡量和测定公司财务状况和经营业绩，以公平、公 正、公开地确认其配股资格。 ４结束语 为了避免发生政治成本．管理者会采用递延利润或 降低收益的盈余管理办法。此外，许多私营企业也 因害怕“树大招风”，而通过盈余管理减少利润。 ３规范企业盈余管理的对策 ３．１ 健全公司治理结构和抑制内部控制机制 我国许多上市公司都是由国有企业改制而来的， 其中存在导致大股东控制着董事会和经理层，由于 这两个层面又相互重叠，使得董事会及监事会功能 弱化。在审计委托人、被审计人和审计机构三者之 间的委托关系中，公司经营管理层实际上是由被审 因此，加强对企业盈余管理的治理是一个复杂 艰巨的系统工程，必须从规范证券市场、加大证券 监管力度人手，共同防范盈余管理的滥用，维护资 本市场的秩序。 参考文献： 【１】 赵丽芳．盈余管理相关问题研究Ｕ】＿会计之友，２００５（９）： １１—１２． 计人变成了审计委托人，即由公司经理层聘请审计 机构来审计自己，并且审计费用等事项由公司经理 层决定。会计人员处于自身利益考虑，往往受制于 经理操纵财务报表，提供虚假信息。 【２】 卜华，陶学禹．上市公司盈余质量的测度体系设计Ｕ１．会计 之友，２００６（５）：３—４． 『３］ 刘崇明．盈余管理的动因与规范措施Ｕ１．会计之友，２００６（５）： （责任编辑赵娟） Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ＭＡ Ｑｉａｎｇ Ａｂｓｔｒａｃｔ：ｔｈｅ ｔｅｘｔ ａｎａｌｙｓｅｓ ｔｈｅ ｏ￣ｅｃｉｆｖｅ ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ ｏｆ ｔｈｅ ｐｒｏｄｕｃｉｎｇ ｏｆ ｅａｒｎｉｎｇｓ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｔｈｅｎ，ｉｔ ｐｕｔ ｆｏｒｗａｒｄｓ ｆｏｕｒ ｍａｊｏｒ ｍｏｔｉｖａｔｉｏｎｓ ｏｆ ｐｒｏｄｕｃｉｎｇ ｅａｒｎｉｎｇｓ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｔｈｅ ｔｅｘｔ ｇｉｖｅｓ ｓｏｍｅ ｆｅａｓｉｂｌｅ ｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅ ｔｏ ｇｏｖｅｎ ｅｒａｒｎｉｎｇｓ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｎａｍｅｌｙ：ｐｅｒｆｅｃｔｉｎｇ ｒｅｌｅｖａｎｔ ｒｅｇｕｌａｔｉｏｎｓ，ｓｕｃｈ ａｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌａｗ，Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｌａｗ；ｐｅｒｆｅｃｔｉｎｇ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ’Ｓ ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ｃｒｉｔｅｒｉｏｎ；ｐｅｒｆｅｃｔｉｎｇ ｔｈｅ ａｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｏｎ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｏｆ ｃｏｍｐａｎｙ；ｐｅｒｆｅｃｔｉｎｇ ｅｘｔｅｒｎａｌ ｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ ｍｅｃｈａｎｉｓｍ；ｅｓｔａｂｌｉｓｈｉｎｇ ｍｏｒａｌｓ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｃｒｉｔｅｒｉｏｎ ａｎｄ ＳＯ ｏｎ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：Ｅａｒｎｉｎｇｓ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；Ｍｏｔｉｖａｔｉｏｎｓ；Ｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅ 一５６—
