同仁堂财务报表分析报告

同仁堂财务报表分析报告(总26页)

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公司简介：

北京同仁堂股份有限公司系经北京市经济体制改革委员会京体改发(1997)11

号批复批准,由中国北京同仁堂(集团)有限责任公司独家发起,以募集方式设立的股份有限公司。同仁堂于1997年5月29日发行人民币普通股5000万股,1997年6月18日成立,并于1997年6月25日在上海证券交易所正式挂牌。

三、行业发展现状及未来发展趋势

2012年，党的十八大报告提出到2020年实现全面建成小康社会宏伟目标，对中医药事业再次强调“坚持中西医并重”、“扶持中医药和民族医药事业发展”，对中医药在提高人民健康水平的工作中发挥重要作用赋予了更高的期望。年内，政府大力推动医药行业的健康发展，卫生事业十二五规划、医药工业十二五规划、药品安全十二五规划相继出台，加速推动行业规范化进程并促进优质资源向优势企业集中，促使医药企业由规模发展向高质量发展转变。报告期内，基本药物制度进一步推广落实，医药创新受到鼓励，医药人才培养得到高度重视，多项措施并举推动行业整合，引导医药企业加强技术创新、注重节能环保、做好人才队伍建设，实现医药行业的长远健康发展。

目前，国内医药行业仍处于整合、转型阶段，中医药企业数量众多，产业集中度仍有待提高；随着医药行业规划的逐步落实和医改的纵深推进，政策导向下的行业标准提升、技术创新及价格管制，也将给医药企业的应变能力、研发能力和创新能力带来一定考验。善于有效运用资源、能够准确把握政策脉搏、具备持久竞争力的企业将在行业的变化中健康成长。

四、同仁堂面临的机遇和挑战

（一）同仁堂面临的机遇

随着《国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》的继续贯彻落实，以及《中医药事业发展“十二五”规划》的颁布出台，中医药事业的发展方向明确、思路清晰，政府与社会各界均给予中医药事业大力支持与帮扶；中医药文化宣传力度进一步加大，中医“治未病”理念深入群众，中医养生形式趋于多样化，中医药老字号企业受关注度不断提升；继止渴养阴胶囊之后，同仁堂

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参丹活血胶囊成为又一个入选北京“十病十药”工程的品种，进一步提升同仁堂在政府医药采购领域的竞争力。

（二）同仁堂面临的挑战

近期随着医改工作的纵深推进和行业规划的逐步落实，政策对医药企业在设备更新、软件配套、人员资质等方面提出更高标准；报告期内的部分医药行业事件，也令医药企业在产业链条完善、产业上游把关与下游监控方面加大投入和关注；政策导向下的药品价格管制还将持续，因此药品销售仍将受到一定程度制约；人民群众生活质量不断改善，对中医药的服务能力、服务质量，也持续提出更高要求。

五、财务报表分析

(一)资产负债表分析

表1：同仁堂主要资产负债表项目水平变动表 项目 货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 存货 流动资产合计 固定资产净额 无形资产 非流动资产合计 资产总计 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 流动负债合计 应付债券 其他非流动负债 非流动负债合计 所有者权益合计 2011-2012年增减额 2010-2011年增减额 2011-2012年2010-2011年增减率 增减率 288,800, % % 43,426, % % 7,336, % % 12,143, % % 1,118,270, % % 1,539,670, % % 2,105, % % 100,106, % % 300,910, % % 1,840,580, % % 828,494, % % 207,820, % % 12,455, % % 12,242, % % 83,592, % % 1,205,680, % % 29,289, % % 45,125, % % 589,780, % % 1,561,070, 61,683, 26,720, -10,237, 513,070, 2,130,290, 72,477, 97,785, 207,740, 2,338,030, 104,410, 184,002, 46,629, 61,801, 72,366, 478,810, 1,025,920, 24,992, 1,065,896, 793,320, 3

负债和所有者权益 2,338,030, 1,840,580, % % 表2：同仁堂主要资产负债表项目占总资产（负债和所有者权益）的比重

项目 2012年 2011年 货币资金 % 存货 % 流动资产合计 % 固定资产净额 % 无形资产 % 非流动资产合计 % 资产总计 % 短期借款 % 应付账款 % 预收款项 % 应付职工薪酬 % 应交税费 % 其他应付款 % 流动负债合计 % 应付债券 % 其他非流动负债 % 非流动负债合计 % 负债合计 % 所有者权益合计 % 负债和所有者权益 % 1、对同仁堂资产总规模及变动趋势分析 2010年 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 12,000,000,000.0010,000,000,000.00同仁堂与华润三九总资产比较 年份8,000,000,000.00 6,000,000,000.00 4,000,000,000.002,000,000,000.00 0.002012年2011年金额2010年同仁堂华润三九

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120.00%100.00% 同仁堂资产项目结构比重分析货币资金存货流动资产合计固定资产净额无形资产非流动资产合计资产总计2012年2011年年份2010年所占比重 80.00%60.00% 40.00%20.00% 0.00% 华润三九资产项目结构比重分析货币资金应收票据流动资产合计固定资产无形资产非流动资产合计资产总计2012年2011年年份2010年120.00% 100.00%所占比重80.00% 60.00%40.00% 20.00%0.00%

从图中可以看到，自2010年以来同仁堂资产规模总体呈上升的趋势。2011年增长了约亿，增长率为%，主要是由于存货和货币资金分别增长了约亿和亿，增长率分别为为%和%；2012年增长了约亿，增长率为%，主要是由于存货和货币资金分别增长了约亿和亿，增长率分别为为%和%。从资产的项目构成趋势来看，流动资产占了资产总额的大部分，且近年来呈上升的趋势，从2010年的%上升到2012年的%。从资产各项目的变动可以看到，资产总额的上升，主要是流动资产的上升所致。

与华润三九公司的比较分析，从资产规模的绝对数上看，同仁堂的资产规模2010年和2011年还小于华润三九，由于2011年和2012年的大幅增长，

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2012年资产规模大于华润三九。从资产规模的变动趋势上看，二者的变化趋势基本一致，从2010年到2012年都呈上升趋势，但同仁堂的增长速度高于华润三九。

2、资产质量分析 （1）货币资金的质量分析

对同仁堂来说，从规模来看，货币资金2012年比2011年增加了约亿元，增长了%，增长幅度是相当大的。从其占流动资产的比重来看，2012年占到了近一半，远远超过2011年。其上升的原因，主要2012年发行公司债券筹资增加的约亿货币资金和经营活动增加约亿货币资金所致。

（2）存货质量分析

单位：万元 2012年 年 份 项 目 变动额 变动率 原材料 2497 在产品 库存商品 低值易耗品 在途物资 材料物资和包装物 合计 -879 50212 -140 -653 270 51307 2011年 变动额 变动率 % 28495 % % % % % % 5670 54827 73 438 -863 89510 % % % % % % % 同仁堂2011年存货较2010年上升了%，库存商品上升约亿；2012年存货较2011年上升了%，库存商品上升约亿，结合营业收入可以看出该公司2011年和2012年扩大了企业的生产规模；而原材料上升则说明同仁堂公司储备充足足，产品销售前景比较乐观。

（3）固定资产质量分析

首先，从规模上看，2012年同仁堂固定资产较2011年增加了约7248万元，上升了 %。虽然在建工程较2011年下降了 %，但我们从同仁堂公司2012年年报可以看出，该公司已通过发行债券方式筹集亿元专项资金将用于大兴生产基地建设项目，该项目将于2013年正式投入。说明同仁堂公司对新建项目的

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投入增加，在努力扩大产能的基础上，进一步调整固定资产的内部结构，使之更适合企业未来的发展。从固定资产的增长规模上看，2012年增长了％，而营业务收入增长了％。可见，固定资产的增长是有效的，且固定资产周转率也呈上升趋势，这就意味着，企业的固定资产质量在提高。

（4）无形资产质量分析

同仁堂近三年的无形资产总量都不大，2012年最高，但只占资产总额的%，主要由土地使用权构成，非专利技术所占比重较小。2012年无形资产比2011年增长%，主要是本期购买大兴生物医药基地土地所致。在科学技术高度发达的今天企业的无形资产所占比重如此低，特别是非专利技术较小，这说明企业的科技投入不够，研发力量不足。这对提高产品的科技含量，开发新产品，增强企业的竞争力都是不利的。

3、资本结构分析 （1）总体状况分析

同仁堂资本结构趋势图 所占比重120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2012年2011年年份2010年流动负债合计非流动负债合计负债合计所有者权益合计资产总计华润三九资本结构趋势图120.00% 100.00%所占比重 80.00%60.00%20.00%0.00%2012年2011年年份40.00% 流动负债合计非流动负债合计负债合计所有者权益合计资产总计7 2010年

从图中可以看到，同仁堂和华润三九的的资本结构中，所有者权益都是主要的资本来源，其次是流动负债，最后是非流动负债，且负债所占比重较低。可见，同仁堂和华润三九两家公司的资本来源主要靠自身的积累，负债相对较低，是比较稳健的资本结构。从资本构成的趋势来看，2010年到2012年，同仁堂负债所占比重在逐渐提高，2010年负债占资产的比重由%上升到2012年的％，较2010年上升了近20个百分点；所有者权益2010年比重为％，2011年%，2012年为％，这说明同仁堂公司在调整资本结构，加大了负债的筹资力度。

（2）对流动负债的分析 120.00% 比重100.00%80.00%短期借款应付账款预收款项其他应付款流动负债合计2012年2011年年份2010年同仁堂流动负债结构比重趋势图 60.00% 40.00%

20.00%0.00%同仁堂公司近三年年的流动负债构成中．应付账款所占比重最大，其次是预收账款，接下来是其他应付款和短期借款。从流动负债的各项目变动来看，2012年应付账款下降近6个百分点，说明同仁堂公司本年度一定程度上加大了了付款力度，同时也说明公司的无息负债筹资额有所下降，可能是由于该公司的商业信用下降所致。

（3）对非流动负债的分析

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同仁堂公司2012年非流动负债较2011年增加约亿元，其中，长期借款没有变动，主要是应付债券的增加亿元，而增加的应付债券是用于大兴生产基地建设项目，表明公司对资本结构的调整，增加了长期负债的筹资，加强了财务杠杆的利用，从而增强公司的发展后劲。

（二）2012年度利润表分析

表1：同仁堂主要利润表项目水平变动表 项目 营业收入 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 投资收益 营业利润 利润总额 净利润 2011-2012年增减额 2010-2011年增减额 1,395,650, 604,670, 361,150, 143,247, 11,234, -4,911, 259,779, 274,817, 223,963, 2,283,930, 1,516,510, 277,642, 223,273, 3,957, 5,485, 236,766, 239,891, 183,558, 2011-2012年2010-2011增减率 年增减率 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 1、对主营业务收入进行分析 8,000,000,000.00 7,000,000,000.00 6,000,000,000.005,000,000,000.00 4,000,000,000.003,000,000,000.00 2,000,000,000.001,000,000,000.00 0.00同仁堂与华润三九营业收入比较同仁堂华润三九金额 2012年2011年年份2010年从图可以看出，同仁堂近三年年的营业务收入一直呈上升趋势，但2012年相较于2011年上升的幅度却呈下降趋势，2011年上升%，2012年上升%。说明

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公司的市场份额在扩大，但扩张的速度有所减缓，说明竞争的加剧。而华润三九的营业务收入除了2010年比同仁堂略多之外，其余年份均小于同仁堂，说明华润三九近两年的主营没有沙隆达发展的好，但华润三九近三年的营 业收入增幅较为稳定，均超过20%，可见其发展后劲较足。 2、期间费用及其变动 表2：期间费用变动率 项目 2012 销售费用 % 管理费用 % 财务费用 % 2011 % % %

期间费用率是指销售费用、管理费用和财务费用与主营业务收入的比率。一般来说，在企业产品结构、销售规模、营销策略等方面变动不大的情况下，企业的费用规模变化不会太大。这是因为，变动性费用会随着业务量的变化而变化，而固定性费用则不会有太大的变化。从表2中可以看到，三项费用率在2010年到2012年均较为平稳，没有太大变化。

2010 % % %

（三）2012年度现金流量表分析

项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 2011-2012年增减额 2010-2011年增减额 329,063, 108, 1,160,081, 1,492,526, 2011-2012年增减率 % — — % 2010-2011年增减率 % % % % 52,861, -80,555, -65,432, -98,855, 说明：

1、从经营活动产生的现金流量净额来看，同仁堂2010年到2012年都在逐渐增长，说明企业经营活动正常；从现金流入具体项目来看，销售商品、提供

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劳务收到的现金占了主要部分，且2010年到2012年都呈增长趋势，同样说明企业经营活动正常。

2、2012年筹资活动的现金流入主要是发行债券所得，这说明同仁堂股东2012年没有对公司追加投资，且发行债券数额较上年增加了亿元，说明公司加大了负债的筹资力度；在现金流出中，主要是用于偿还债务和支付约亿，而公司经营活动产生的现金流量净额约为亿，说明同仁堂的偿债压力较小。

五、财务指标分析

（一）偿债能力分析

指 年 份 2012 2011 华润三九 2010 同仁堂 华润三九 标 同仁堂 华润三九 同仁堂 短期偿债能力 流动比率 速动比率 现金比率（%） 长期偿债能力 资产负债率（%） 产权比率（%） 权益乘数（%） 长期资本负债率（%） 利息保障倍数 127．34 负债保障系数（%） 短期偿债能力： 20同仁堂华润三九4同仁堂与华润三九流动比率比较同仁堂华润三九20103.632.2320112.461.57年份20122.791.54比率11 比率3210同仁堂华润三九20101.951.9220112012同仁堂华润三九同仁堂与华润三九速动比率比较 1.151.521.311.23同仁堂近三年流动比率与速动比率的变动都有一定程度的波动，但近三年年份的流动比率都大于2，速动比率都大于1，说明企业短期偿债能力很强。同行业华润三九的流动比率和速动比率近三年呈下降趋势，流动比率的变动在1-2之间，速度比率大于1，两公司相比较，同仁堂2012年的短期偿债能力要强于华润三九。同时可以看出同仁堂可能存在资金闲置的现象。

长期偿债能力： 1、资产负债率 近三年资产负债率呈逐年上升的趋势，从债权人的角度看，是希望这个指标越小越好；但从企业的角度来看，是能够充分利用借入的资金，为企业带来好处。一般认为资产负债率在40%-60%较为恰当，说明该企业的长期偿债能力

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比率40200同仁堂华润三九201023.126.72201134.3636.17年份201242.0335.26同仁堂华润三九60同仁堂与华润三九资产负债率比较还是较强的。与同行业华润三九相比，该企业2012年的长期偿债能力弱于华润三九。但同仁堂的资产负债率是合理的提升，也提升了经营性现金流的使用效率。

2、利息保障系数 比率2000-200-4002010-83.272.032011-294.36-59.45年份2012127.34-101.04同仁堂华润三九同仁堂与华润三九利息保障倍数比较 同仁堂华润三九2011和2010年的利息保障系数都是负数，但在2012年为正，主要是由于企业的应付债券大幅增加，但企业偿还利息的能力依然很强。同时企业2012年较好的利用了财务杠杆效应。

（二）营运能力分析

指 标 存货周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 年 份 同仁堂 2012 华润三九 2011 同仁堂 1．18 华润三九 2010 同仁堂 1．08 华润三九 1、存货周转率 比率6420同仁堂华润三九20101.083.71同仁堂华润三九同仁堂与华润三九存货周转率比较 13 20111.383.86年份20121.233.55

2012年与2011年相比周转速度变慢，对于该企业而言，可能是存在存货积压现象，且存货占用的资金不能更好的运转，一定程度上影响企业的短期偿债能力和盈利能力。同时可能与该公司采取紧缩的信用政策有关。

通常认为存货周转率的标准值为3，而近三年同仁堂该指标均很低，说明存货周转速度很慢，存货管理水平低，存货占用资金水平高，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越慢，影响企业的短期偿债能力；华润三九该指标近三年均大于3，存货周转速度快，存货占用资金水平低。说明同仁堂亟待提高存货周转率，缩短营业周期，提高企业的变现能力。 2、应收账款周转率

该指标近三年呈上升趋势，且增幅较大，说明同仁堂收账的天数减少，资金能及时的回流，有利于增强企业的短期偿债能力。从上表可以看出，2011年和2012年同仁堂的应收账款周转率远高于华润三九，说明同仁堂2011年和2012年可能采用紧缩型的信用政策。

比率3020100同仁堂华润三九201013.0413.06201120.9414.71年份201224.314.98同仁堂华润三九同仁堂与华润三九应收账款周转率比较

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（三）盈利能力分析

指 标 经营盈利能力 销售毛利率（%） 主营业务利润率（%） 销售净利率（%） 成本费用利润率（%） 资产盈利能力 净资产收益率（%） 总资产净利润率(%) 1、销售毛利率 比率80604020同仁堂华润三九同仁堂与华润三九销售毛利率比较年 份 2012 2011 华润三九 2010 同仁堂 华润三九 同仁堂 华润三九 同仁堂

0同仁堂华润三九201041.4561.3720114158.96年份201243.9161.14同仁堂近三年销售毛利率均超过40%，说明该企业经营盈利能力较强，说明企业获取较多利润的把握越大；但与同行业的华润三九相比，其销售毛利还有很大的提升空间。

同仁堂的销售毛利率在2012年比2011年增加了%，从企业的营业收入和营业成本中看，在一定程度上反应了企业生产环节效率的提高，成本控制较好。

2、销售净利率

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比率20100同仁堂华润三九30同仁堂与华润三九销售净率比较同仁堂华润三九201012.3219.68201110.7214.75年份201211.7115.69通常认为销售净利率应设置为10%，同仁堂近三年该指标均高于10%,同样说明该企业盈利能力较强；但再看华润三九企业的销售净利率远高于同仁堂，说明同仁堂的盈利能力还有待加强。

（四）发展能力分析

指 标 营业收入增长率（%） 净利润增长率（%） 资本积累率（%） 总资产增长率（%） 1、资本积累率 比率20151050同仁堂20107.88同仁堂华润三九同仁堂与华润三九资本积累率比较年 份 2012 2011 2010 同仁堂 华润三九 同仁堂 华润三九 同仁堂 华润三九 16 201113.97201216.49

该指标反映企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。同仁堂近三年资本积累率呈不断上升趋势，说明同仁堂发展潜力很好。2012年，同仁堂资本积累率高于华润三九。

2、总资产增长率 比率403020100同仁堂华润三九201011.528.16201133.538.67年份201231.914.96同仁堂华润三九同仁堂与华润三九总资产增长率比较 同仁堂2010年至2012年总资产增长率呈先升后降的趋势，但从整体上看，相对于2010年，2012年仍保持上升趋势；而华润三九近三年该指标均低于同仁堂，说明同仁堂资产规模不断扩大，扩张速度也较快，发展能力优于三九。

（五）获现能力

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指 年 份 标 2012 2011 2010 销售现金比率（%） 全部资产现金回收率（%） 1、销售现金比率 同仁堂 华润三九 同仁堂 华润三九 同仁堂 华润三九 % % % % % % % % % % % % 30.00%20.00%10.00%0.00%同仁堂华润三九同仁堂与华润三九销售现金比率比较

同仁堂华润三九201012.87%19.43%20118.92%17.28%年份201211.65%17.59%比率该指标反映企业通过产品销售或提供劳务获取现金的能力。同仁堂和华润三九2010年至2012年销售现金比率均是略有起伏，整体上仍有所下降，但近三年中华润三九该指标均远高于同仁堂，说明同仁堂企业销售形式稍弱，公司管理层的经营能力较差，获现能力有待提高。

2、全部资产现金回收率

比率15.00%10.00%5.00%0.00%同仁堂华润三九同仁堂与华润三九全部资产现金回收率比较 同仁堂华润三九20109.93%13.93%20113.42%12.57%年份20129.04%14.07% 18

该指标反映企业资产的经营收现水平。2010至2012年，同仁堂全部资产现金回收率波动较大，总体上仍呈下降趋势；华润三九近三年该指标虽略有波动，但仍呈上升趋势。说明同仁堂企业资产相对的利用效率较低，获取现金能力和公司发展潜力也较弱。

六、对同仁堂财务状况的综合评价及建议

1、公司的短期偿债能力较强，长期偿债能力也较强。公司持有大量的货币 资金和存货，可应付短期偿债和长期偿债。

2、公司的盈利能力在不断上升。销售毛利率和销售净利率近三年都呈上升趋势。但与华润三九公司比较起来，仍有较大差距，可见，该公司的盈利能力还有待提高。

3、同仁堂公司的资产和利润获现能力较低，资产质量和利润质量均不高。公司的资本主要来源于所有者权益，与华润三九公司比较起来，其资本结构较为稳健。但企业资金运用效率较差，建议企业改善资产管理能力，优化资源配置，并有效使用各种资金。

4、同仁堂公司的营运能力还不错，但有下降趋势。存货的周转率在同行业中处于中下水平。企业的存货在不断上升，在一定程度上将影响企业的存货周转速度，一旦企业的存货周转率降低，存货积压的风险将会变大，相对的企业的变现能力将会变低。因此，企业应通过对存货的结构以及影响存货周转速度的重要项目进行分析，力求改进管理，是存货的管理可保证经营连续性的同时，提高资金的使用率。

5、同仁堂公司发展能力很强，但无形资产占总资产比重较低，且主要由土地使用权构成，非专利技术所占比重较小。在科学技术高度发达的今天企业的无形资产所占比重如此低，特别是非专利技术较小，这说明企业的科技投入不

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够，研发力量不足。这对提高产品的科技含量，开发新产品，增强企业的竞争力都是不利的。因此同仁堂公司应加大科研力度，不断提高产品的科技含量。

同仁堂资产负债表

报表日期 单位 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产损益 一年内到期的非流动资产 2012-12-31 元 3,640,060, 189,828, 322,108, 104,885, 49,703, 3,679,840, 20

2011-12-31 元 2,078,990, 128,145, 295,388, 220,757, 59,940, 3,166,770, 2010-12-31 元 1,790,190, 84,718, 288,052, 60,859, 220, 47,796, 2,048,500, 2009-12-31 元

1,599,960, 45,439, 298,385, 28,407, 11,611, 1,815,110, 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应交款 应付保证金 93,867, 8,080,290, 36,713, 2,011,270, 973,994, 1,037,270, 79,477, 957,795, 155,185, 294,512, 89,854, 40,225, 13,350, 1,587,640, 9,667,930, 231,000, 1,496,260, 584,412, 107,383, 109,854, 445, 6,056, 21

5,950,000, 28,694, 1,827,030, 894,380, 932,651, 47,333, 885,318, 160,214, 196,727, 65,061, 41,888, 2,000, 1,379,900, 7,329,900, 231,000, 1,391,850, 400,410, 60,754, 48,052, 4,899, 90,000, 4,410,330, 59,953, 1,690,690, 798,011, 892,683, 9,470, 883,213, 4,250, 96,620, 25, 12,387, 22,540, 1,078,990, 5,489,320, 173,000, 563,356, 192,590, 48,298, 35,810, 1,825, 3,798,910, 54,542, 1,670,370, 736,399, 933,969, 1,418, 932,551, 5,129, 98,208, 25, 9,042, 16,511, 7,350, 1,123,360, 4,922,270,

173,000, 494,847, 103,370, 43,625, 33,275, 6,322, 内部应付款 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失 未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计 355,386, 8,000, 2,898,800, 1,025,920, 177, 5,694, 30,540, 102,416, 1,164,750, 4,063,550, 1,302,070, 380,118, 375,435, 1,955,070, (33,856, 3,978,830, 1,625,550, 5,604,380, 9,667,930, 283,020, 2,419,990, 16,330, 5,098, 77,424, 98,853, 2,518,840, 1,302,070, 253,930, 343,199, 1,612,560, (34,905, 3,476,850, 1,334,210, 4,811,060, 7,329,900, 199,428, 1,214,310, 388, 5,204, 48,134, 53,728, 1,268,040, 520,826, 790,598, 313,331, 1,656,550, (24,231, 3,257,070, 964,212, 4,221,280, 5,489,320, 120,242, 974,682, 339, 5,482, 28,807, 34,629, 1,009,310,

520,826, 796,765, 288,165, 1,451,710, (21,157, 3,036,310, 876,647, 3,912,950, 4,922,270,

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同仁堂利润表

报表日期 单位 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动收益 投资收益 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 2012-12-31 元 7,504,030, 4,208,840, 75,152, 1,403,340, 676,370, 8,520, 90,252, 7,752, 2011-12-31 元 6,108,380, 3,604,170, 58,856, 1,042,190, 533,123, (2,714, 95,893, 12,664, 2010-12-31 元 3,824,450, 2,087,660, 47,265, 764,548, 309,850, (6,671, 76,204, 7,179, 2009-12-31 元 3,250,220, 1,820,410, 41,094, 635,179, 256,232, (2,075, 52,995, 6,921, 6,925, 1,049,310, 30,158, 23

8,985, 789,531, 15,793, 7,179, 552,765, 12,880, 6,921, 453,310, 8,221, 减：营业外支出 非流动资产处置损失 三、利润总额 所得税费用 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额

3,016, 658, 1,076,450, 197,840, 878,614, 570,056, 308,558, 1,452, 880,066, 571,105, 308,961, 3,691, 1,009, 801,633, 146,982, 654,651, 438,067, 216,584, (14,384, 640,266, 426,871, 213,396, 3,904, 2,325, 561,742, 90,648, 471,093, 343,234, 127,860, (5,113, 465,979, 340,599, 125,380, 1,154, 661, 460,377, 72,084, 388,292, 285,611, 102,682, 469, 388,762, 285,710, 103,052,

同仁堂现金流量表

报告期 单位 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 2012-12-31 元 7,243,430, 3,559, 132,681, 7,379,670, 3,617,470, 1,069,040, 24

2011-12-31 元 5,492,240, 2,742, 81,834, 5,576,820, 2,826,260, 851,217, 2010-12-31 元 3,461,260, 2,294, 56,211, 3,519,760, 1,590,920, 559,747, 2009-12-31 元

3,786,120, 25,803, 25,090, 3,837,010, 1,944,770, 473,108, 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 减少质押和定期存款所收到的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 增加质押和定期存款所支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 758,745, 1,060,440, 6,505,700, 873,968, 200, 600,448, 753,989, 5,031,920, 544,905, 91,000, 1,709, 483,223, 393,830, 3,027,720, 492,044, 2,485, 395,458, 395,981, 3,209,320, 627,690, 1,170, 306, 405, 520, 964, 51,239, 51,745, 101,327, 194,442, 42,785, 45,791, 15,779, 17,914, 288,878, 242, 429,925, 2,000, 92,281, 18,133, 58,054, 7,412, 289,121, (237,375, 25

431,925, (237,483, 92,304, 202,719, (156,928, 65,466, (47,551,

吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 附注 汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物净增加额 2011年现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 净利润 少数股东权益 未确认的投资损失 资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少 88,950, 9,358, 28,882, 1,980, 88,950, 337,000, 1,180,900, 1,606,850, 337,000, 8,848, 337,000, 346,358, 279,850, 28,000, 331,000, 359,882, 331,000, 1,470, 409,000, 410,980, 409,000, 329,608, 120,060, 12,475, 679,083, 927,767, (3,289, 1,561,070, 2,078,990, 3,640,060, 878,614, 90,252, 287,226, 94,799, 11,596, 578,672, (232,314, (6,565, 68,543, 2,010,450, 2,078,990, 654,651, 95,893, 191,756, 64,976, 4,007, 526,764, (166,882, (834, 167,399, 1,622,790, 1,790,190, 471,093, 76,204, 157,613, 2,984, 569,598, (158,618, (1,929, 419,591, 1,180,360, 1,599,960, 388,292, 52,995, 96,366, 7,231, 25,522, 26

97,275, 4,060, 19,198, 91,995, 3,094, 3,461, 99,184, 2,614, 2,132, 预提费用的增加 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 固定资产报废损失 财务费用 投资损失 递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少 经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 经营活动产生现金流量净额 现金的期末余额 现金的2011年余额 现金等价物的期末余额 现金等价物的2011年余额 现金及现金等价物的净增加额 388, 205, (7,058, (7,752, 1,662, (2,004, (553,087, (136,429, 480,058, 873,968, 3,640,060, 2,078,990, 1,561,070, 700, 202, (2,714, (12,664, (19,159, (106, (877,240, (44,564, 629,374, 544,905, 2,078,990, 2,010,450, 68,543, 2,003, 149, (6,671, (7,179, (6,029, (289, (236,281, (118,537, 219,029, 492,044, 1,790,190, 1,622,790, 167,399, (181, 101, (2,075, (6,921, (8,247, 3,498, (69,195, 41,946, 123,546, 627,690, 1,599,960, 1,180,360, 419,591,

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