中国管理信息化悦hinaManagementInformationizationMay袁2021灾燥造援圆4袁晕燥援9R公司财务造假案例分析
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摘［
］上市公司财务造假事件一直是资本市场紧密关注的一大问题袁文章以R公司财务造假事件为例袁通过分析R公司要
财务造假事件相关指标袁结合证监会财政部对R公司的处置情况袁总结R公司存在的问题袁并对其财务造假手段进行梳理袁最后提出避免我国资本市场上财务造假事件再次发生的建议遥［关键词］企业财务曰财务造假曰上市公司
doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2021.09.021［中图分类号］［文章编号］1673-0194渊2021冤09-0048-02F239［文献标识码］A园
引言
企业财务造假现象袁一直是资本市场关注的热点遥纵观全球袁财务造假案例数不胜数袁如意大利帕拉马特公司袁英国的巴林银行袁美国世界通信公司尧凯马特尧国际商业信贷银行尧安然公司尧环球电讯等遥这些当时的国际大企业因为被曝光财务造假而日暮途穷袁但这些案例并不能给予上市公司严重警示袁资本市场出现越来越多的财务造假案例袁欺骗公众尧监管者和相关利益方袁激发了社会各界对财务信息质量的高度关注遥员援员砸公司简介
率数据分析袁砸公司圆园员怨年三季度在其主要广告商云传媒的支出费用为源远园园万元袁仅占砸公司财报公布广告费用的员圆豫袁这一比例远低于一季度的缘远豫与二季度的源愿豫袁仅此一
项费用虚增金额数量就在猿亿元以上袁虚增的广告费用与砸公司门店虚高的收入非常接近袁前者约为猿援猿远亿元袁而后者约为猿援怨苑亿元袁因此砸公司高管可能存在将广告费用虚增袁然后把虚增的广告费用重新收回填入门店收入的行为遥
关联交易袁二者存在虚假的业务往来袁砸公司把自有资金转移到匀公司袁再通过虚构的销售业务袁将之前从砸公司转移的资金按照销售收入再转回砸公司袁这样砸公司的报表上就增加了虚构的收入遥其次袁砸公司的董事长曾以收购月公司为由将员援猿苑亿元的资产转移给关联方袁之后关联方又成立在国际贸易公司并持有怨缘豫的股份袁该贸易公司主要供应咖啡机和原材料袁并且贸易公司的注册地就在砸公司的厦门总部附近遥另外袁关联方还曾短暂就职在悦管理有限公司袁注册地又是和砸公司厦门总部在同一栋楼的同一单元袁并且砸公司对这些关联方的交易都没有进行合理合法的披露袁进而增加舞弊概率遥员援猿造假披露
圆园圆园年苑月猿员日袁官方正式对外宣布砸公司财务造假事渊猿冤利用关联方交易虚构收入遥首先袁砸公司与匀公司有
员案例概况
.com.cn. All Rights Reserved.砸公司总部位于福建厦门袁于圆园员愿年员月试运营遥该公司
在销售模式上打破传统模式袁采用了移动互联网与大数据技术
相结合的新模式曰并且在选材方面袁也是选取各个行业领域内的顶级供应商袁进行长期的深度合作遥确保做出的产品具有高品质和高性价比袁以此增加客户满意度遥砸公司仍在全国拥有源园园园余家门店袁从门店数量上来看袁该公司是中国最大的连锁方关注袁令人不得不对砸公司的控制环境重新进行评估遥员援圆砸公司造假手段
渊员冤虚增收入遥结合公司的报表和做空机构的调查袁可以总咖啡品牌袁但其上市不到一年就被曝光财务造假事件袁引起各
结出砸公司主要通过这几种手段来虚增收入院第一袁夸大销量袁虚构财务报表中门店的日均销售数量袁砸公司的全部订单
件的调查进程遥财政部网站发布消息袁称财政部快速组织力量袁自缘月远日起对砸公司中国境内的圆家主要运营主体自成立以来所有的会计信息质量开展检查袁发现且延伸检查关联企业尧金融机构共计圆猿家遥
检查发现袁砸公司在圆园员怨年期间财务造假多项金额袁其中包括虚构商品业务交易额圆圆援源远亿元袁虚构成本增加金额为员圆援员员亿元袁虚构收入增加金额圆员援员怨亿元渊占对外披露部分的源员援员远豫冤袁虚构利润增加金额为怨援园愿亿元遥砸公司经营总部因想取得更大的竞争优势及更多的交易机会袁于是选择多家往来企业帮助袁虚假提升公司相关产品的关键营销指标袁该公司的这些违规操作欺骗尧误导公众袁构成虚假宣传行为遥
处罚决定书显示袁从圆园员怨年源月至圆园员怨年员圆月袁砸公司
都能生成取餐码袁按理说这些取餐码是按照顺序生成的袁但是实际上袁该公司通过人为操控袁取餐码随机出现袁进而达到销量的虚构曰第二袁夸大单价袁财务报表上的产品单价由实际上的不到员园元袁虚假填列为员员援圆元袁虚增了员圆豫之多曰第三袁虚增每笔订单的商品数量遥
空机构的报告可以发觉袁砸公司虚增了员缘园豫的广告费用袁尤其是在云传媒上的广告支出遥砸公司圆园员怨年三季度财报显示广告费用为猿援愿圆亿元人民币袁但根据悦栽砸市场研究的点击通过
［收稿日期］2020-11-10
渊圆冤虚增成本费用遥根据砸公司的招股说明书尧季报和做
48/CHINAMANAGEMENTINFORMATIONIZATION会计研究
在多家关联公司帮助下虚增公司收入遥且通过开展虚假交易尧伪造银行流水等违规操作和建立虚假数据库尧伪造卡券消费记录等不合理手段袁共累计制作虚假咖啡卡券累计订单员援圆猿亿单遥同时袁砸公司与多家关联方公司开展虚假交易袁虚构增加原材料采购订单数尧外卖配送业务数和虚增劳务外包业务业务量尧虚构广告业务支出等方式来虚增成本支出袁使业绩利润数据翻倍增加袁最终达到了平衡业绩利润数据的效果袁营造营业收入大幅增长的假象袁形成极具吸引力的虚假业绩遥
因此袁市场监管总局袁上海市尧北京市场监管部门袁于圆园圆园年怨月员愿日对砸公司渊中国冤有限公司与砸公司渊北京冤有限公司分别罚款人民币圆园园万元遥对曾经协助砸公司造假的源家公司也分别罚款圆园园万元遥缘家公司累计被罚款员园园园万元遥圆
砸公司存在问题
渊员冤产品价格过低袁成本过高袁盈利状况差遥砸公司低价格
野空架子冶遥企业高层管理者应明确各业务环节的具体工作内还应强化财务部门及内部审计部门的专业团队建设袁培养和完善财务人员和审计人员的思维能力袁提高员工的操作技能袁完善会计内部控制制度袁加强内部审计遥另外袁在财务授权方面袁需避免发生领导层权限过于集中袁应当由单一部门控制转变成多部门监督授权袁避免因权力过大而滥用职权遥猿援圆潜心发展业务袁提高产品影响力
在当今经济多元化袁企业快速发展的环境中袁企业的投资容袁详细划分各部门的职责范围袁强制实行内部问责机制遥企业
范围虽然广阔许多袁但是承担的风险也相对变大遥砸公司商业模式存在一定问题袁且扩张发展过于快速袁导致公司现金流紧张遥砸公司为了持续融得资金袁最终走上了造假的道路遥企业若想获得长期持续的发展袁更应该坚守初心袁潜心发展业务袁努力培养人才袁以谋求长远发展遥猿援猿引入独立灵活的社会监管机制
本次财务造假事件得以曝光袁是因为美国的某家做空机构
的咖啡是其吸引客户的主要手段袁从免费喝到一折尧两折确实催生了大量销售量袁这样做虽然会在短期内吸引数量庞大的消费者袁但是成本代价是巨大的袁甚至一天亏损猿园园万元袁这样惊人的亏损额袁除了价格低袁还因为其开设门店多袁租金等运营成本过高袁管理难度大袁管理成本高昂袁高成本低利润已经使其资金短缺袁短短员愿个月袁累计亏损额达到圆圆亿元之多遥如果该公司决定调高价格袁将价格调整到咖啡市场的平均水平袁就会丧失大量客户袁极大影响回购率袁因为消费者都是冲着其咖啡续消费遥
发布了一份证据充足尧逻辑缜密的调查报告袁这是美国证券市场行业监督机制成熟的有效体现遥但在我国缺乏有效的信息披露制度与灵活的社会监管机制袁因此我国可以适当引入做空产业链袁从而完善我国资本市场监管体系遥另外袁群体诉讼制度也为美国证券市场提供了有效保障袁相关舞弊案中的高额赔偿和高管人员所面临的刑事处罚风险在一定程度上抑制了财务造假行为袁我国可根据国情袁进一步完善类似的群诉制度袁鼓励投资者保障自身的合法权益遥
文化等方面的缺陷遥主要体现在两个方面院公司内部袁董事长大
砸公司的财务丑闻显露出其在商业模式尧公司治理尧企业
.com.cn. All Rights Reserved.的低廉价格和一二折的优惠券来的袁不会因为价格上涨而继
窄袁上升空间有限遥尽管也推出了其他茶类饮品袁但是这些新产属于自己的研发中心袁推出的所谓新产品也只不过是其他品牌的模仿品袁远不如砸公司知名遥所以说袁砸公司的市场定位并没有找准袁无论是主打产品还是新产品遥
渊猿冤资金使用不善遥砸公司采用线上线下结合的方式进行渊圆冤市场定位存在偏差遥咖啡的受众面较小袁市场也十分狭
品并没有在市场上站稳脚跟袁竞争力很薄弱袁因为砸公司没有
权独揽袁下级对上级绝对服从袁缺乏监督机制曰公司外部袁市场环境中袁企业财务舞弊防范机制也未能及时起到监管作用遥我国其他上市企业应当从砸公司的财务造假事件中吸取教训袁健全公司治理结构袁加强企业文化建设袁潜心发展业务袁提高公司综合实力遥另外袁政府相关部门也应完善上市公司监管机制与法律制度袁填补部分领域的监督空白遥
主要参考文献
咱员暂寇鑫袁崔彩萍援砸公司财务造假事件的分析及启示要要要基于资本运作与实业经营视角咱允暂援财会研究袁圆园圆园渊愿冤院缘园原缘缘援员员援
咱圆暂黄世忠援上市公司财务造假的八因八策咱允暂援财务与会计袁圆园员怨渊员远冤院源原咱猿暂潘韵竹袁彭华明援设计造就品牌要要要以星巴克渊中国冤为例探讨设计策略管理如何在商业发展中发挥作用咱允暂援设计袁圆园圆园渊怨冤院苑远原苑愿援圆园圆园渊员园冤院苑愿原愿园援渊圆园冤院员苑源原员苑缘援
咱源暂莫晓雪袁姚正海援康得新财务造假案例研究咱允暂援中国乡镇企业会计袁咱缘暂韩志萍袁刘子惠援砸公司财务造假问题思考咱允暂援合作经济与科技袁圆园圆园
零售袁线下开设了大量门店袁公司达到了迅速扩张的目的袁知名
度大大提高袁弥补了咖啡行业固有的价格高和不便利的不足之处遥但是与此同时袁其门店多设立在商业和办公集中的区域袁一般这些地段繁华袁租金昂贵袁需要大量资金遥如果这些门店不尽快赚取利润袁或者说利润较少袁就会导致资金短缺袁而砸公司经营中的资金大部分都用于扩张门店和对消费者的补贴袁资金的短缺让砸公司只能通过不断融资来进行资金周转袁存在资金链断裂的风险遥猿
思考与启示
砸公司的财务舞弊案不仅对其自身形象产生恶劣影响袁也
波及在美国挂牌上市的中概股遥在这种情况下袁维护中国企业的形象尧保护投资者的合法权益显得尤为重要遥本文提出如下建议遥
猿援员完善内控制度袁加强文化建设
砸公司表面上有健全的公司内控制度袁但实质上却是一副
CHINAMANAGEMENTINFORMATIONIZATION/49
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