民营银行简析

1、引子：2014年4月11日博鳌把脉银行业：中国影子银行规模只占全球的3% 。中国上市银行2013年业绩报告刚刚披露，各家银行的不良贷款普遍反弹，中国银行业的资产质量再度引发外界担忧。目前中国银行业表内的资产是100万亿，影子银行只是系统当中一小部分。中国改革者已经认识到一个脆弱的银行体系对经济所带来的影响。所以这些年进行了大幅度改革。其中一个重要的方面就是调整了会计准则，并且采用国际会计准则，严格的进行贷款分类，对贷款质量进行了严格的质量监控。

2、背景：2013年7月初金融国十条发布后，2013年下半年“全民银行”的投资热潮悄然兴起，民营银行概念股也是继2012年金改后再次受到追捧的题材。格力电器、杉杉股份、苏宁云商、保龄宝等一批上市公司已经开始加入筹建银行的大军中。上市公司开设民营银行，最显著的作用就是缓解融资压力，而且由民企接管民营银行更“接地气”。开设民营银行可以缓解实体经济融资成本高、金融资源结构性短缺的局面，改善大企业有银行支持、小企业缺乏银行支持的状况。

国内首批五家民营银行获批试点， 民间资本进入银行领域的“万里长征”终于迈出了第一步。尽管坐拥天时、地利、人和的优势，但业界对民营银行的创设多持谨慎乐观态度，其原因在于目前阶段，国内银行业利率市场化尚未完成，设立民营银行的基础性法律制度，如存款保险制度、商业银行破产办法等还没有推出，民营银行成长中的相关政策细则和推进执行难以一步到位。进展如何，各方拭目以待。结合目前提出申请民营银行的企业情况来看，民营银行有三大方向值得关注，即互联网金融、供应链金融和小微金融。专家认为，目前中国银行业机构已达3000多家，市场竞争渐趋激烈，大规模新设银行并不是一种合适的选择。相比非金融领域，金融业的投资回报率优势明显，成为民间资本进入金融业的原因之一。但随着利率市场化的迅速推进，银行业“躺着挣钱”时代已经过去，民营资本想通过设立银行来“淘金”，必须面对严峻的生存挑战，即狭小的市场空间和狭小的创新空间。业界建议，我国民营银行应借鉴国外的做法。东南沿海地区经济发达，中小企业资金需求较大，宜采用社区银行模式。东北、西北和西南地区经济欠发达，农牧业发达，宜采用地方银行模式。中部地区经济发展水平、市场发育程度介于发达与不发达之间，为确保民营银行的健康发展，以合作集团银行模式为宜。

截止2014年4月3日包括五大国有商业银行在内已有12家上市银行交出了2013年“成绩单”。从年报中可以看到，上市银行去年并不轻松。面对存款搬家的尴尬，息差收窄的无奈以及坏账风险的忧虑，上市银行究竟能否hold得住？专家认为货币基金与活期存款存在显著替代关系，随着货币基金“类现金”功能的完善，预计我国银行企业及个人存款中活期存款占比可能在3年至5年后加速下滑至30%以下。作为银行盈利能力重要指标之一的息差也普遍出现下滑。瑞银的报告称，银行业短期内受互联网金融影响最大的是第三方在线支付平台对其现有的盈利模式的冲击，以及货币市场基金带来的净息差缩窄压力。据估算，如果总存款中有10%被货币基金取代，那么中国的银行业净息差将萎缩10个基点。2013年银行的不良贷款率出现了普遍性的上涨。这或许和房地产行业的贷款风险开始露出苗头不无联系，从年报中可以看出，招商银行的房地产业贷款占比为5.97%，浦发银行为8.48%，中信银行房地产开发业占贷款的比重为8.61%，平安银行为9.55%，而民生银行的房地产业贷款占比则超过10%。房地产贷款已经成为银行关注的重要风险点之一，有市场人士解读为：房地产领域相关贷款是上市银行一个潜在的重要“雷区”。

上市公司设立民营银行是把双刃剑，面临着人才、风险管理、技术、资本等等诸多挑战。此外，政策上对于开设民营银行在规模上、数量上也有限制，因此民营银行的体量不可以与商业银行媲美。

民营银行的经营主要有四种模式：“小存小贷”(限定存款上限，设定财富下限)；“大存小贷”(存款限定下限，贷款限定上限)；“公存公贷”(只对法人不对个人)；“特定区域存贷款”(限定业务范围、区域范围)。

进入首批试点名单的10家民营企业包括：阿里巴巴与万向(浙江)；腾讯与百业源(深圳)；均瑶与复星(上海)；商汇与华北(天津)；正泰与华峰(温州)。此次试点民营银行，将采取共同发起人制度，即每家试点银行的发起人不得少于两家民营资本。据业内人士介绍，之所以采取共同发起人制度，主要是为了使得民营银行未来运营的决策更加均衡，同时防止银行牌照稀缺资源被独吞。银监会负责人介绍，商业银行法规定商业银行最低注册资本金为10亿元，城商行最低1亿元，民营银行是有限牌照，方案提出的注册资金本远远高于商业银行法的最低标准。

银监会将突出股东行为监管，重点是监管银行与股东的关联交易、股东对银行的持续注资能力和风险承担能力，防止试点银行成为股东的融资工具。与现有银行一样，民营银行适用同等的国民待遇，接受相同的监督管理。还要求民营银行严格公司治理，突出市场机制决定作用。建立具有完全由资本说话的公司治理机制。同时，重点做好风险管控和损失承担的制度安排，防止银行经营失败后，侵害消费者、存款人和纳税人的合法权益。