证券报告

课程综合测试题

课 程 名 称: 证券投资学 学 院: 物理与化学学院 年级/专业/班: 09级应用物理1班 学 生 姓 名: 熊开强 学 号: 312009070202101 授 课 教 师: 姚世斌

第一部分：证券投资基本面分析测试

1.选择下面一种因素分析最近一段时期（2010年9月至11月）对我国A股市场的影响。

具体要求：利用报刊杂志资料、网络或专业证券投资软件分析资料我国、物价变动、国家相关（如利率调整、银行存款准备金率调整、扩大内需等）出台等因素对我国A股市场的总体影响和对不同行业影响。（可用软件：钱龙旗舰2007，联合证券大智慧等，可网上免费下载后安装） 本项总分 25 成绩 教师签名 韩国97年底韩元对美元的升值是在亚洲金融危机爆发后韩元对美元突然大幅贬值后的出现的升值（这期间的升值幅度也没有回到亚洲金融危机以前的高度），而且金融危机也的确造成韩国大企业的倒闭并对其金融体现带来较大冲击，因此分 97年末开始的这次韩元升值与因经济快速发展带来的本币升值没有什么类别性。 至少我们也看到，这期间的股市上涨，证券业由此受益。 析 3.2人民币升值以来中国股市中的行业表现 2005年7月22日1美元对人民币汇率由8.27升值为8.111，开始了人民币对报 美元的渐近升值过程，截至2006年11月13日，汇改后（8.111开始）人民币对同期，中国A股表现出了上涨趋势。当然，股市的上涨还包含因2005告 美元升值3％，年5月开始的股权分置改革对A股市场带来的正面影响。从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐近升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑。 2. 选择某家上市公司股票，根据近三年该上市公司半年报资料，分析其投资价值。 本项总分 25 1

2012010-06-30 0-03-31 每股收益(元) 每股净资产(元) 每股经营现金2009-12-31 0.00 2009-09-30 0.00 2009-06-30 0.02 2009-03-31 0.00 2008-12-31 -0.00 2008-09-30 0.00 2008-06-30 -0.14 2008-03-31 0.01 2007-12-31 0.00 2007-09-30 0.00 2007-06-30 -0.17 2007-03-31 -0.03 2006-12-31 -0.02 2006-09-30 -0.02 206-6-0 0.01 0.1 0.70 0.70 0.69 0.69 0.68 0.68 0.69 0.67 0.82 0.81 0.81 0.81 0.97 0.98 0.98 0.8 0.20 -0.00 -0.01 0.06 -0.10 0.01 0.03 0.07 0.06 0.07 0.02 0.03 0.03 0.05 0.03 -004分 析 报 告 流(元) 每股未分配利润(元) 每股公积金(元) 主营业务收入(万元) 利润总额(万元) 净利润(万元) 摊薄-0.34 -0.34 -0.34 -0.35 -0.35 -0.36 -0.35 -0.37 -0.23 -0.23 -0.23 -0.23 -0.07 -0.07 -0.06 -0070.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 14044.00 86.44 4393.49 19407.98 2408.73 2334.13 3.213827.95 8610.68 3983.27 17941.04 -14090.36 -13987.37 -2012227.33 8300.71 42.74 28128.84 -1782219684.08 -3181.10778.58 -2665.74 -2466.91 -2.4514.22 -1914.86 -1861.93 -1.280836537.16 379228203-84471859507119.53 11.82 .37 .26 .83 .05 .82 .04 4..28 70 -17684-2981.6 687.27 0.9397237219-84421757476139.06 0.171.10 .51 0.50.3.28 .80 .92 0.3-0.0.6.35 .48 0.90.5.05 51 -21-2..70. 2

净资产收益率(%) 销售毛利率(%) 主营收入同比增长率(%) 净利润同比增长率(%) 5 5 3 8 1 12 0 .30 0 7 7 .33 98 45 84 1 48.37 49.30 51.18 42.53 31.50 31.37 45.97 -0.10 39.47 38.73 37.99 16.05 22.48 24.75 16.52 28271.56 3.32 10.30 8.18 13.09 3.73 -6.38 -36-37-22-5.75 0.07 3.04 -8.08 -3.74 36.22 .88 .99 62213.42 568-43116-71.05 -117.80 203.41 20.90 125119107.47 -2570.70 -1468.23 -1747.57 -4498.61 10.28 .71 .69 .40 .31 .9先出现亏损，然后又开始慢慢赢利，所以我们觉得该股未来投资价值，这也是未来国家发展的方向。 代码：四环生物000518 目前该股出先一波大行情后，目前处在回落整理阶段，我们对他的未来看好。 第二部分：证券投资技术面分析测试

1.K 线和形态分析

具体要求：选择某支股票，画出其某段时期的日K线图形态（至少五天时间的K线形态），根据K线形态，预测该股票后期价格走势，用后期该股票具体价格变动去判断预测是否准确，并分析其原因。要求写出选择股票的名称，代码及选择分析的具体时间段。 本项总分 10 成绩 教师签名 3

分 析 报 告 红太阳（000525） 2010年11月17日到2010年11月24日 这几根K线构成一组缓慢上升的形态，还没有加速，而且成交量没有出现异常反大，所以我们认为该股未来将会出现一波行情， 未来几天该股果然出现一波行情。此行情持续是为5天。然后主力出逃，股价开始下跌。 2. 综合分析

要求：根据下列各项要求，完成下列各题。 本项总分 40 成绩 教师签名 证券代码： 证券名称： 1：2010年11月18日该股票所在市场的股票价格指数、成交量、与前一个交易日比较的变动率。 答：上述股票在11月18日所在市场股票价格指数为：12146.15点 分 成交量为：7902783000手 （1076.98亿元） 析 变动率：上涨1。92% 报 告 资料或数据来源： 中国银河证卷网 2：2010年11月18日该股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及成交量。并根据股票价格绘出当日K线图。 4

答： 开盘价：16.10 收盘价：16.31 最高价：16.49 最低价：16.10 成交量：19696手（3209万） 16.49 16.31 16.10 资料或数据来源： 中国银河证卷网 3：该上市公司所属何种行业，其主营业务是什么，股本结构如何，第一大股东占多大 比例，其余的前四大股东是谁，董事设置了没有，是谁。设置董事的意义是什么。 答：行业：化学农药 主营业务：油漆，涂料，包装品等 股本结构：上市流通A股：271.72万股 受限流通： 382.16万股 2010年9月30日统计如下： 第一大股东；红太阳集团有限公司占28.51% 其它4的股东依次为： 中国银行—嘉实主题精选混合型证卷投资基金 濮文 唐焕玲 南京市国有资产经营公司 有董事：5个分别为 尹仪民 陈志斌 任侠 陈山 罗海章 设置董事的意义是： 让这些人有权利对该公司大股东拥有的股票做出是否要进行交易的决定。 资料或数据来源： 5

4：该上市公司2009年末的每股税后收益是多少，每股净资产是多少，2009年最后一个交易日的收盘价是多少，由此计算的市盈率是多少。根据该股票的最新资料，他的市盈率是多少，是下降了还是上升了。 答： 每股税后收益为：0.01元 每股净资产为：2.17元 收盘价为：16.元 市盈率为：16 2010年12月10日市盈率为：3431.12元 市盈率上升了。 资料或数据来源： 5: 该上市公司2009年末的市净率是多少，资产收益率是多少，前两年的资产收益率是多少，与同期的银行存款比，收益如何，同类上市公司的市净率、资产收益率是什么水平。 答：市净率：8 资产收益率：361.9/[（1374.31+5339.94）/2]*100%= 资产收益率＝净利润/平均资产总额×100% 同类上市公司选择的股票是： 600518 市净率、资产收益率分别是： 5%，6。35% 资料或数据来源： 6：该股票属于哪个板快，说说你对这个板快的了解。你认为该板块的最大风险是什么 答： 化学农药板块，这个板块对农业的影响非常的大，因为农业产品容易受到虫的侵害。必须进行消除，于是这个行业就成为了一个不可少的行业。 该板块面临的最大风险是： 容易受到农产品价格的波动而波动。 资料或数据来源：百度 问题7：简要描述该股票在过去一年中的走势，以及与大盘走势的比较。 答：在过去一年里该股始终处在横盘的整理过程中，股价保持一种稳定的走势，然而大盘确进入了一轮熊市，可以看出该股强于大盘，我们认为未来该股会走出一波大行情，横盘说明该股有中长线主力在暗中运做，所以值得大家重视。 资料或数据来源：百度 8、该股票最近公开发布的信息是什么时间，简要内容是什么 6

答：2010年12月10日 内容： 同样是重大资产重组，结果却是这样不同，太让人意外了！”记者在某证券网站的红太阳（000525）股吧中看到有股民提出这样的质疑。据悉，耗时两年的红太阳重组方案刚一出台就遭遇了“见光死”，复牌当天即大跌7.19%，之后两个交易日持续走低，日前跌幅为5.87%，令人不解。然而更让人意外的是，在大跌当天两家机构席位却在高位大肆买入，是机构判断失误遭遇高位套牢，还是在这背后藏着更多的隐情？ 资料或数据来源：百度 9：查阅一下最近证券分析机构对该股票的分析，主要内容是什么，这种分析是从基本分析角度还是技术分析的角度作出的。 7

答： 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 项 目本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减（%） 总资产4,093,626,936.243,143,567,9.8730.22% 归属于母公司股东权益622,041,751.48619,827,386.990.36% 每股净资产2.222.210.45% 项 目报告期（1-6月）上年同期本报告期比上年同期增减（%） 营业总收入1,561,846,453.611,656,227,267.23-5.7% 营业利润13,122,241.8171,121,629.74-81.55% 利润总额36,300,476.1175,010,593.53-51.61% 归属于母公司净利润15,040,940.4329,241,687.55-48.56% 扣除非经常性损益后的归属于母公司净利润13,845,527.7729,032,708.21-52.31% 基本每股收益0.05370.1043-48.51% 稀释每股收益0.05370.1043-48.51% 净资产收益率2.42%4.58%-2.16% 经营活动产生的现金流量净额87,228,062.66213,691,090.95-59.18% 每股经营活动产生的现金流量净额0.31130.7625-59.17% 【注】净资产收益率的本报告期比上年同期增减为两期数的差值。 （二）非经常性损益项目 单位：人民币元 非经常性损益项目金 额 非流动资产处置损益274,470.27 计入当期损益的补助2,234,828.06 处置交易性金融资产获取的投资收益671,3.00 其他营业外支出净额-139,338.21 所得税的影响-760,463.29 非经常性损益少数股东损益影响-1,085,977.17 扣除所得税后的金额1,195,412.66 （三）按照中国《公开发行证券公司信息披露编报规则第九号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算报告期内净资产收益率和每股收益 报告期利润净资产收益率每股收益（元/股） 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均 归属母公司所有者的净利润2.422.40 0.0537 0.0537 扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润2.232.21 0.0494 0.0494 第三节 股本变动和主要股东持股情况 一、报告期内，公司部分有限售条件股份解除限售，股份结构相应发生变动。 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后 数量比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例 一、有限售条件股份75,853,51027.07%000-15,435,246-15,435,24660,418,221.56% 1、国家持股-0.00%000--00.00% 2、国有法人持股71,473,84325.50%000-14,678,410-14,678, 41056,795,43320.27% 3、其他内资持股4,379,6671.56%000-756,836-756,8363,622,8311.29% 以上为基本面的分析。 8 10：对以下技术分析指标，W＆R、OBV、BIAS、PSY、ARBR、ADL 、ADR、OBOS、MIKE、VR、EXPMA、DMI，任选两个，对指标的含义、指标的属性以及应用作出说明。并大致列出在日的该种股票的这两个指标的值。结合MACD、BOLL、RSI、KDJ等指标，从技术分析的角度,你认为该股票应上涨、下跌还是走平。 答：BIAS 乖离率(BIAS) 1、乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标，它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。乖离率分为正值和负值，当股价在移动平均线之上时，为正值；当股价在移动平均线之下时，为负值；当股价与移动平均线一致时，为零。 2、乖离率的基本研判原理是：如果股价离移动平均线太远，都不会持续太长时间，而会很快再次趋均线： （1）一般说来，在弱势市场5日乖离率＞6为超买现象，是 卖出时机。当其达到－6以下时为超卖现象，是买入时机。 （2）在强势市场，5日乖离率＞8时为超买现象，当其到达 －3时为超卖现象，是买入时机。 （3）在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖 离点出现时抛出。在大势下跌时，也会出现多次低价，可 于前次低价的负乖离点买进。 （4）盘局中正负乖离不易判断，应和其它技术指标综合分析 研判。 （5）大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进。 （6）大势下跌时如遇正乖离率，可以趁回升高价抛出。 资料或数据来源：百度 11：结合以上关于个股、板快的相关内容以及技术分析的指标，联系宏观因素，如果让你对该股票的前景作出判断，你的观点是什么，你对该股票价格的心理价位是多少，要买还是要卖。 答： 看好，最进量能出现放大，证明有主力在运做，而且该行业受到国家的护持。 可以多买点。 资料或数据来源：百度

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