随着互联网经济的不断发展，社交网络、云计算、大数据等越来越多的互联网应用为传统行业业务发展提供支持，互联网对传统经济的渗透程度不断加深。2013年从阿里金融、余额宝到虚拟货币比特币，再到发展如火如荼的P2P在线信贷，互联网金融受到社会各界的普遍关注。大家在感叹互联网金融的模式创新和高效的同时，也在思考互联网金融与传统金融的关系，互联网金融为传统金融注入了活力，有望开启金融变革的新时代。
一、互联网金融模式
业内人士对现阶段互联网金融的模式梳理出第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式。我们分别来看看这些模式的特点以及投资优劣。
互联网金融六大模式之一 ：第三方支付
据悉，第三方支付已由最初的互联网支付，演变成如今线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。
目前，第三方支付平台的运营模式主要有两种：一是独立的第三方网关模式，如快钱、易宝支付等等;二是有电子交易平台且具备担保功能的第三方支付网关模式，如支付宝、财付通。两种模式的不同之处在于，前者主要针对企业客户，后者则主要对接个人客户。
第三方支付由于操作便捷，吸引了相当数量的企业及个人用户，但是另一方面，网络交易的非实名性，隐匿性，使得利用支付平台进行的网络犯罪层出不穷，后果堪忧。
互联网金融六大模式之二： P2P网贷
P2P网贷是指个人通过网络平台为借贷双方提供了一个媒介，借款人在相应的平台发放借款标，投资者在平台上进行投资。
目前，P2P网贷主要有两种形式，一种是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷、人人贷等，其特点是资金借贷活动完全通过线上进行，对其借款人的资质审核完全依靠公司风控团队。另一种是线上线下结合的模式，如新兴的O2O模式，此类模式充分利用互联网线上平台，结合线下体验，将网络数据这种“虚”的东西给予真实化，让整个环节都清晰可见。
但值得注意的是，我国法律尚无对互联网金融的明确规定，网贷行业还未纳入国家监管范围，投资者在进行此类投资时，要慎选平台。
互联网金融六大模式之三： 大数据金融
大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。目前，大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。
数据体量巨大、数据类型繁多、价值密度低、处理速度快是大数据金融的四大特点，利用大数据有助于提升金融市场的透明度。但是，不可否认的是，大数据并不能使改变人们观念上的偏见，数据之间相关性也不等同于因果关系，覆盖面问题也会影响到数据的准
确性。
互联网金融六大模式之四： 众筹
众筹，就是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。
众筹平台是一种创新性的以互联网为依托的经营模式，其运营模式较为新颖，较之无借鉴的先例，当前的立法速度无法与之企及，导致诸多法律问题与之相伴而生。目前这些问题主要集中在众筹平台是否涉嫌非法集资犯罪、代持股的风险、项目发起人知识产权权益易受到侵犯、是否突破《证券法》关于禁止公开发行证券的规定、监管制度缺失所引发的问题等。其股权众筹的监管制定的方向也与P2P网贷存在的问题存在一定的共通性。
互联网金融六大模式之五： 信息化金融机构
所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。
金融机构的核心竞争力已逐渐到转移到其信息化程度上。信息化对于金融机构来说，意味着更加灵敏的市场反应，更大程度的利用信息价值。但受我国当前的国情影响，当前信息化机构存在缺乏统一技术规范、过分依赖外包、地区间信息化建设发展不平衡以及配置机制不够合理等弊端。
互联网金融六大模式之六 ：互联网金融门户
互联网金融门户的本质是“搜索+比价”，即采用金融产品垂直搜索方式，在平台上对各家金融机构的产品自身的价格、特点等进行比对分析，方便投资者选择合适的金融服务产品。目前比较受瞩目的是陆金所等门户网站，每天的交易额都非常可观。
近年来随着我国经济的发展，各类投资理财产品让人目不暇接。面对不同的规则、条款以及各式收益，因为其实很难有个量化的指标容易因其中隐藏的风险不明而受到损失。
综上，互联网今日的发展早已不可同日而语，从余额宝开始逐步走入大众视线，其市场占有率以及影响力均不可小觑，对传统金融行业造成的冲击不可避免，但也推动了整个行业积极的进步，有可能重塑整个商业格局。对于投资者来说，可以选择“不要把鸡蛋放在同一个篮子里的”投资策略，分散投资，然后有的放矢，选择最适合自己的投资方案。
二、互联网金融与传统金融的比较
传统的金融投资中，人们需要亲自到一些金融机构来完成复杂繁琐的手续办理，再通过人工办理的方式进行一些金融产品的选择，这些需要耗费掉投资者大量的时间，很多时候一些投资者发现因为时间上的耗费，使得本身很好的投资机会白白的浪费掉了。所以说对于投资者们来说需要有一种新型的投资方式来保障投资的效率，就在这样的一个背景下，互联网金融诞生了。
和传统的金融投资方式相比，互联网金融更加的快速和高效，人们不需要走出家门，只需要在网络上进行一些产品的对比和了解之后就能够完成投资，不管是对什么样的投资者来说，互联网金融不需要太过于深厚的金融行业的基础。因为在网上进行的这些项目都比较简单，加上一些专业的平台上都有着直接的教程和完善的服务，帮助这些新进入到投资行业的人进行学习和探究。 互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎
等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险模式、金融理财产品网络销售等模式。互联网金融因具有资源开放化、成本集约化、选择市场化、渠道自主化、用户行为价值化等优点，将对传统银行业务带来巨大冲击。互联网金融为传统金融机构及新兴金融机构带来了巨大的机遇与挑战。
尽管互联网巨头开售理财产品的时间并不长，但互联网金融的威力不容小觑。以阿里余额宝业务为例，用户将支付宝中的资金存入“余额宝”，即自动购买天弘基金旗下“天弘增利宝”货币基金。数据显示，经过短短三个多月发展，到今年9月末，“天弘增利宝”资金规模已达556.53亿元，成为我国最大的公募基金和货币基金。目前“余额宝”开户数已超1600万，货币基金累计申购已超过1300亿元。
传统金融行业早已如临大敌。中国人寿保险公司副总裁张响贤在2013中国金融年度论坛上坦言，当前快速发展的信息技术正在改变整个社会，也在改变着金融保险行业，其中最显著、最直接的就是销售模式的改变，网络销售成为近两年发展最快的保险渠道。据不完全统计，2012年中国保险电子商务市场在线保费的收入比2011年增长了123.8%。张响贤还透露，目前正在推动中国石景山区电子商务保险公司的建设。 在重塑用户体验之上，一些传统行业的互联网化进程更加深入，典型的代表是小米和大可乐等互联网手机厂商对传统手机制造业的颠覆式创新。它们从一开始就摒弃了产品导向的思维模式，改为“硬件、软件、互联网”并重的用户体验思维。硬件倚仗物理形态诉说产品理念，软件迎合客户不断提升的服务需求，而互联网则是贯穿始终的消费文化主张。
当前中国金融体系具有高度垄断性，竞争不充分、不透明，对实体经济服务效率低，金融服务没有跟上经济发展的步伐，亟须基因式变革，而推动这一变革最重要的力量来自互联网。
不过，在当下互联网金融热的背后，亦隐藏着很多不容忽视的问题。互联网金融还存在很多监管空白。无论法律还是监管标准，都应当跟上时代的步伐，敞开胸怀让互联网金融进入到金融体系当中，同时也要加强监管，防范互联网成为新的非法集资平台。
除了监管的缺失，安全性问题是制约互联网金融发展的最关键障碍。互联网金融未来成功的核心是风险控制，即不仅仅是高科技创新，而且还应该有信贷技术的创新。面对过去覆盖的几千万企业主、工薪阶层和几亿贫困农户，信用的方式有可能可以生效，但如何把信用风险控制住则必须在信贷技术方面有所突破。
三、向传统金融全面渗透
虽然从2013年开始互联网金融热才遍布全国，但是互联网金融的发展并不是从2013年才开始，互联网金融涉及的业务领域也非常广泛，在货币、基金证券、支付、在线信贷、众筹融资领域都有创新的互联网金融业务模式在进行探索。而从当前互联网金融的发展现状看，第三方支付、基金理财和在线融资是当前发展相对明朗的领域。
1.虚拟货币。对于大众而言，虚拟货币早已为大家熟知，大量应用于在线游戏、网络社区等互联网虚拟交易领域，例如腾讯的Q币。但这些虚拟货币只用于网络环境下的虚拟交易，仅实现单向交易，即通过法定货币进行购买，并不能进入实体经济，也不与法定货币进行兑换。
但近两年比特币的快速发展，使得人们对于虚拟货币的关注度有了极大的提升。比特币是一种由开源的P2P软件（点对点）产生的数字货币。由化名为中本聪（Satoshi Nakamoto）的人士在2008年发表了一篇论文阐释了它的原理。与法定货币不同的是，比特币不依赖特定的中央发行机构，而使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录
货币的交易，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。例如，比特币只能被它的真实拥有者使用，而且仅仅一次，支付完成之后原主人即失去对该份比特币的所有权。比特币良好的私密性、不可复制和去中央化的特性使其受到众多互联网人士的认可，并在互联网从业人群中进行使用。随着比特币追捧的人数增长，比特币的使用范围也在不断扩大，线下的一些商户已经开始接受比特币作为交易货币。而且，围绕比特币形成了一个完整的产业链，从专门制造比特币生产工具即挖矿机，到专门从事挖矿的矿工，再到比特币投资交易网站，以及作为货币进入到实体经济。比特币与美元的兑换比例也一直攀升。比特币作为一种虚拟货币与法定货币的兑换和进入实体经济使得监管部门对于其所带来的潜在风险也开始进行关注。
2.第三方支付。第三方支付是互联网金融领域最早涉足的领域，经过近10年的发展已经形成了一定规模。特别是支付牌照的发放以及为用户和商户直接提供专业化支付服务，与银行的支付业务形成一定冲击，银行在支付业务上逐渐趋于后台。
截止2012年底，第三方支付企业各类支付业务总体交易规模达到12.5万亿的水平，其中支付企业早期进入的互联网支付业务的交易规模在2012年也达到了3.8万亿，预计未来几年第三方支付行业仍然会保持较快的增速。
除了交易规模快速增长外，第三方支付企业的服务类型也在不断扩张和深化，基于企业用户需求为用户提供一体化支付解决方案，并在支付的基础上基于大量支付数据提供“支付+营销”、“支付+金融”、“支付+财务管理”等增值服务。例如在基于支付信息挖掘用户属性和偏好为企业用户提供营销服务，如财付通的“彩贝联盟”、易宝支付的“多啦宝”；支付宝和快钱与金蝶、用友等财务管理软件公司合作，把支付服务嵌入到财务管理软件中，提升用户粘性；支付宝推出“余额宝”个人理财产品，大量支付公司为企业用提供垫资、保理等金融服务。
3.基金证券。2013年余额宝的出现引发了互联网基金理财热。据媒体报道，余额宝自6月13日上线，至6月底时，用户突破250万，规模达66亿元。8月中旬，余额宝规模超过200亿元，至今规模已近千亿元。余额宝合作的天弘基金从名不见经传的一家小型基金公司跃居基金公司前列。余额宝短期内创造的成绩引发互联网基金产品纷纷涌现，汇添富的“现金宝”、同花顺的“收益宝”等等，腾讯、百度等大型互联网企业也纷纷布局。
4.在线信贷。在线信贷也是互联网金融的一个重要领域。当前，在线信贷可以分为两类，一类是针对企业端的在线信贷服务――电商在线融资，另一类是个人对个人的P2P信贷业务。电商平台上聚集着大量中小企业，这些企业为电商平台贡献收入和活力，同时又都面临贷款难的问题。电商平台基于大量的交易信息和资金流转情况，可以通过大数据的方式为这些企业构建新型风控模型，同时利用应付账款、资金支付等方式对企业还款进行一定把控。所以近两年，在线融资已经成为电商平台的标配型业务。阿里小贷，就是电商在线融资业务的一个典型案例，在B2B领域金银岛的供应链金融、敦煌网的在线融资成为B2B平台在线融资的代表。
除了电商平台的在线融资业务以外，P2P行业在2013年也呈现出爆发式增长。P2P借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式。借款人在P2P平台上发布借款原因、额度、利率等信息，投资人根据相关资料以及P2P平台出具的信用评估报告，选择是否出借以及出借额度，当借款人额度达到借贷成功。通过多个出借人来达到分散风险的效果。P2P模式的出现，借贷双方不再依赖原有金融机构，而是通过平台自行达成交易，起到撮合作用，不介入到借贷交易本身。所以，P2P平台的出现进一步加速了金融脱媒。
从2011年与2012年国内主要P2P平台交易额规模对比看，2012年借贷规模大幅增长，据不完全统计，2013年这一规模继续大幅提升，P2P厂商的数量也呈现爆发式增长，
据了解目前全国有超过500家的P2P厂商。P2P行业的野蛮增长，也存在一定问题。众多P2P企业的大量进入，行业缺乏有效监管，特别是P2P平台介入交易为出借人提供担保的情况下，不断出现P2P企业风控问题，更有甚者拿了投资人的钱跑路的情况。这些对于行业的健康发展带来很大负面影响。所以，监管部门适当出台相应的监管政策，通过行业自律联盟等方式加强自律对P2P行业的发展非常重要。
冲击及未来发展趋势
由于互联网金融所涉足的领域主要集中在传统金融机构当前开发并不深入的领域，与原有的传统金融业务形成补充态势，所以短期内互联网金融从市场规模角度并不会对传统金融机构带来很大冲击，但是互联网金融的业务模式、创新思路以及其显现出来的高效率对于传统金融机构还是带来了较大理念上的冲击，也带动了传统金融机构进一步加速与互联网的融合。
1.互联网金融全面冲击现有金融领域。总览当前互联网金融的创新，比特币、第三方支付、金融搜索比较网站、P2P在线信贷、互联网理财、保险电商等已经从货币、支付、信贷、融资、理财、金融分销渠道等多种渠道全面冲击传统的金融体系。预计未来，这种冲击将会更加全面和深入。
2.自金融的发展加速金融脱媒。互联网跨越时空限制的属性，以及社交网络几何式增长的信息传播效率极大程度地降低了信息不对称程度，让资金供求双方能更快实现匹配。所以，银行等传统金融机构调配资金融通的属性在被削弱。P2P在线信贷、众筹融资等自金融模式的发展，资金供求双方不再需要传统金融中介，而是通过互联网平台和渠道实现匹配，进一步加速了金融脱媒的步伐。当这些业务的规模发展壮大以后，对于银行的存贷规模都会带来冲击。
3.重塑金融分销渠道。金融电商化趋势的加强改变了现有金融产品分销渠道格局，金融电商解决了时空限制，减弱了用户对于物理网点和销售人员的依赖，降低了分销成本。重新构建起互联网和移动互联网两个新型分销渠道，同时对于银行网点代销的模式也带来很大影响。以基金为例，传统基金产品的分析以基金公司直销和银行代销两个渠道为主，但互联网金融的发展，基金公司开始自建电商平台，与第三方基金代销平台、互联网电商平台以及以及第三方支付等互联网机构合作，通过互联网渠道承担基金分销的职能，所以金融电商正在重塑金融产品分销渠道。
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