流水号：B10
淮海工学院
《证券投资学A》
学 院：专 业：班 级： 学 号：姓 名
课 程 实 验 报 告
东 港 学 院 国际贸易DZ DZ国贸111 2013140327 孙 刚
2014年12月
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第一部分：基础知识和市场概况
1、上海证交所概况
上海证券交易所（Shanghai Stock Exchange）是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。一大批国民经济支柱企业、重点企业、基础行业企业和高新科技企业通过上市，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。 2、深圳证交所概况
深圳证券交易所（以下简称“深交所”）成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人，由中国证券监督管理委员会监督管理。深交所的主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定业务规则；审核证券上市申请、安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员进行监管；对上市公司进行监管；管理和公布市场信息；中国证监会许可的其他职能。深交所以建设中国多层次资本市场体系为使命，全力支持中国中小企业发展，推进自主创新国家战略实施。2004年5月，中小企业板正式推出；2006年1月，中关村科技园区非上市公司股份报价转让开始试点；2009年10月，创业板正式启动，多层次资本市场体系架构基本确立。深交所坚持以提高市场透明度为根本理念，贯彻“监管、创新、培育、服务”八字方针，努力营造公开、公平、公正的市场环境。
3、中金所概况
中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFE) ，是经国务院同意，中国证监会批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。道富投资认为，中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。 4、沪、深A股市场概况
二季度市场利空因素压力大：二季度市场利空因素较多，经济数据连续下滑、债务违约进入高发期、4月份新股恢复发行、创业板整体业绩低于预期、基金股票仓位仍处于高位、流动性将逐步趋紧等都将制约市场表现，市场向上动力不足。 利空聚集却不如市场预期的悲观：经济增速下滑已为市场所预期，权重股短期快速下滑也已反映了部分市场预期，债务违约冲击风险上升但不会形成系统风险，新股恢复发行短期影响具有结构性。同时市场存在诸多利 2
好支撑因素，优先股发行、提高QFII持股比例、房地产再融资开闸和A股有望加入MSCI新型市场指数，对蓝筹股有正面的支撑作用。
二季度行情判断和投资策略：主板市场行情上下空间不大，指数走势纠结；创业板面临比较大的回落压力，大浪淘沙。在行情偏弱情况下主题投资活跃，低价位股票表现抢眼。短期可配置中盘国企改革概念股，迎接各地国企改革方案和细则的出台；长期战略配置医药、环保和大消费经典成长股。
5、境内B股市场概况
B股市场由地方性市场向全国性市场发展是从什么时候开始的？1993年6月闽灿坤成为深圳第一家异地B股上市公司；1994年12月华新B 股成为上海第一家异地B股上市公司，由此B股市场开始由地方性市场向全国性市场发展。在B股股票中，流通B股股数最大的是哪只、最小的是哪只？东电B股 （900949 行情,资料,咨询,更多）流通B股69000万股，是两市最大的B股股票；深本实B( 2041) 流通B股1573万股，是两市最小的B股股票。粤电力B(2539)流通B股66534万股，是深市最大的B股股票；联华B股 （900913 行情,资料,咨询,更多） 流通B股3600万股，是沪市最小的B股股票。
6、中小板概况
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。中小企业板的建立是构筑多层次资本市场的重要举措，也是创业板的前奏，终于揭幕的中小企业板在现阶段并没有满足市场的若干预期，比如全流通等，而过高的新股定位更是在短时期内影响了指数的稳定，但中小企业板所肩负的历史使命必然使得这个板块在未来的制度创新中显示出越来越蓬勃的生命力。 7、创业板概况
创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。 在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道，为风险资本营造一个正常的退出机制。同时，这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。
8、境内基金市场概况
中国基金行业走过了12年的发展历程，伴随市场的数次牛熊起伏，一直保持高速增长的状态。但是近两年来，随着市场环境以及行业环境的变化，基金行业的发展似乎遇到了瓶颈，一方面资产管理规模停滞不前，另一方面存在人员流动过大、基金经理变动频繁等现象，正
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在经历“成长中的烦恼”。但我们也应看到，基金业发展的根基并没有动摇，从外部环境来看，一方面，证券投资基金法修订工作，已纳入有关方面的工作日程，正在积极推进中，有望为行业的发展创造更为有利的制度环境。另一方面，监管层开拓了监管思路，鼓励基金管理公司积极进行产品创新和组织创新。从基金业的发展来看，部分基金管理公司推出了更多个性化的产品，为不同的投资者提供个性化的服务;从业绩表现看，以2010年上半年为例，60家基金公司2010半年报已经披露完毕，在上半年A股市场大幅下跌26.82%的背景下，基金整体跑赢了大势，体现出明显的抗跌优势，专家理财的优势凸显。
9、境内权证市场概况
权证主要具有价格发现和风险管理的功能，它是一种风险管理和资源配置的有效工具。近年来，证券交易所之间在产品开发上的竞争日趋激烈，各国(地区)竞相推出种类繁多的权证产品。目前推出权证产品，对股权分置来说只是提供了一种工具，供上市公司选择。从目前试点公司的方案看，只有极少数公司在其方案中使用了权证工具。两所推出权证的主要目的是顺应市场对产品创新的需要，发展国际上通行的、具有广泛用途的权证市场。权证作为一种独立的金融产品，具有广泛的用途。
10、沪深300股指期货市场概况
沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。作为一种商品。沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月由中国金融期货交易所推出。比如道富投资 [1] 作为行业领军品牌领先开发了沪深300股指期货产品，客户可任意选择50至300倍的资金杠杆比例，交易数量降至最少交易0.1手以及日内双向交易[2] 制度。采用集合竞价和连续竞价季月合约上市首日涨跌停板为挂盘基准价的+-20%
11、我国的国债市场概况
国债市场是指国债交易的场所或系统，是证券市场的重要组成部分。 自1981年我国恢复发行国债以来，一直在不断摸索和改革国债的发行方式。1991年，我国首次进行了以承购包销方式发行国债的试验，并获得成功。这标志着我国国债一级市场机制开始形成。1993年，在承购包销方式的基础上，我国推出了国债一级自营商制度，19家信誉良好、资金实力雄的金融机构获准成为首批国债一级自营商。1994年，我国进行国债无纸化发行的尝试，借助上海证券交易所的交易与结算网络系统，通过国债一级自营商承购包销的方式成功地发行了半年期和一年期的国债。1995年，在无纸化发行取得成功的基础上，引进招标发行方 4
式，以记账形式，由国债一级自营商采取基数包销、余额招标的方式成功地发行了一年期国债。1996年，我国国债市场的发展迈上了一个新的台阶，国债市场的发展以全面走向市场化为基本特色，“发行市场化、品种多样化、券面无纸化、交易电脑化”的目标基本得到实现。同时，国债的二级市场也有了长足的发展。形成点面结合的格局，以证券交易所为点，以大量的柜台交易和场外电话交易为面。国债现货市场和回购市场的交易价格也日益活跃，成为反映货币市场资金供求状况的重要标尺。
12、香港股市概况
为本港股市的一个重要指标，成份股分别纳入（金融）、（公用事业）、（地产）和（工商业）四个分类．香港（恒生指数）是由（恒指服务有限公司）负责编制及管理的．香港股市开盘和收盘时间为：上午9：30 - 12：00；下午1：00 - 4：00 13、纽约证交所概况
纽约证券交易所（New York Stock Exchange，NYSE），是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。在2005年4月末，NYSE收购全电子证券交易所（Archipelago），成为一个盈利性机构。纽约证券交易所的总部位于美国纽约州纽约市百老汇大街18号，在华尔街的拐角南侧。2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约证交所－泛欧证交所公司(NYSE Euronext)。有大约2,800间公司在此上市，全球市值15万亿美元。至2004年7月，三十间处于道琼斯工业平均指数中的公司除了英特尔和微软之外都在NYSE上市。 14、纳斯达克市场概况
纳斯达克是英文缩写“NASDAQ”的音译名，全称是美国“全国证券交易商协会自动报价系统”。它建于1971年，是世界上第一个电子化证券市场。它利用现代电子计算机技术，将美国6000多个证券商网点连接在一起，形成一个全美统一的场外二级市场。1975年又通过立法，确定这一系统在证券二级市场中的合法地位。纳斯达克的发展与美国高技术产业的成长是相辅相成的，被奉为“美国新经济的摇篮”。
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第二部分：操作和分析
15、通过实训，熟悉市场运作程序，熟悉交易软件,了解股市行情，并能进行基本交易（开、平仓）操作。你的登陆界面：（附图）
16.根据自己开仓情况，说明其中某深股的开仓依据（可以从基本面与技术面进行分析）。
12月01日以买入600028中国石化，是中小板块，在前2个交易日，
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出现大阴线，但是在前一交易日出现带有下影线的阳线且下影线较长，交易量虽然不大，但是趋势线有向上趋势。沪深指数向上，大盘趋势较好，各日均线向上，说明市场被看好。
17、根据自己平仓情况，说明其中某沪股的平仓依据（可以从基本面与技术面进行分析）。
12月01日以7.16元买入600股600026中海发展，因为在11月24后该股一直保持上升，且交易量居高，只是12月1日出现下跌情况，各日均线都向上，表示市场行情被看好。处于多方市场，很有可能会上涨。
18、假设你是某证券公司市场部经理，请你根据当前的市场情况探讨一下如何开拓本公司的业务。
由于股票市场最近利好消息不断，包括央行调息，机制改革和全球市
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场的上涨等原因，很多人入市热情高涨，特别是一些学过该专业的人。可以通过进入银行，居民小区进行宣传，也可以通过电话进行业务联系，使他们在我们证券公司开户。
19、选择一个合适的案例，论述股市违规（如操纵）及监管问题。
中科系事件是指以中科创业（0048）为主，以及和中科创业有关的上市股票如鲁银投资、莱钢股份、胜利股份、中西药业、岁宝热电等在短时间内“跳水”，以及由此引发的市场震动和其中隐藏的内幕的种种猜疑和争论。中科创业的前身是康达尔股份有限公司，94年11月1日股份上市交易时，股价不到10元，在经过一系列所谓的资产重组和资本运作后，康达尔于1999年12月变更为中科创业股份有限公司，其后，在公司发展前景并不看好的情况下（改组后的1999年，公司的主营业务收入不增反降，下降5.08%，净利润的增幅也远不如上年），经过一系列幕后的资金运作，康达尔（后为中科创业）股价一路上扬，1999年4月发生首宗股权变动时股价达29元多，1999年12月8日康达尔更名之日，股价达42元，市盈率为200倍，仅过了20多个交易日，到2000年2月份，中科创业股价暴涨至84元，市盈率达400倍（股市少见、令人惊诧）
中科事件起因于朱焕良等被康达尔股票套牢而寻求解脱，作为这系列
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事件主角的吕梁和朱焕良等人（人称庄家）都是股市炒作的高手，他们玩的都是空手套白狼的绝技，所谓的资本运作并不是为了长期投资，目的是利用资金信息优势拉升股价从而套取非法利益（而不仅仅是先期避免非法损失的解套目的），他们进入公司管理层但不真正介入公司的实际管理和运作，这应是典型的做庄行为。
20、 选择你的一次交易，展示你的基本分析过程。
12月01日以7.16元买入600股600026中海发展，因为12月3日大盘出现上涨，且振幅很大，大交易量并未减少，且买入资金增加，鉴于从11月24日后大盘持续上涨，市场信心充足，而中海发展前一交易日多空双方竞争激烈，交易量很高，买入者居多，所以以低价收入，在12月4日多空双方竞争激烈，且空方占优势，大盘开始下跌，所以在较高价格卖出，再进行观望。
21、 选择你的一次交易，展示你的技术分析过程。
12月01日买入600028中国石化，12月5日600028中国石化价格上涨，换手率达到百分之169.46，多空双方竞争激烈，且大盘走高，走势图呈上升趋势，出现累积状态，且在收盘阶段趋势线向上，且K线图下影线较长各日均线向上，表示市场看好这只股票。12月10日
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达到涨停，但卖出者增加，卖出。
22、你本次活动期间的交易记录（截图）。
23、你本次活动期间的帐户变动情况（截图）。
24、自己很感兴趣或有疑问的问题及分析（自由发挥题，此题为选做题）。 1.什么叫开仓？
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开仓即建仓。在交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为\"开仓\"。也可理解为在交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓。
比如，某投资者在12月15日开仓买进1月沪深300指数期货10手（张），成交价为1400点，这时，他就有了10手多头持仓。到12月17日，该投资者见期货价上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多单了。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就不是原来的4手多单，而是10手多头持仓和6手空头持仓了。
第二部分：实验小结
实验小结
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指导教师评语： 实验成绩： 指导教师签字： 2014年12月 日
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