PPP模式建设-第一人民医院项目物有所值及财政承受能力评价报告

PPP模式建设-第一人民医院项目物有所

值及财政承受能力评价报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

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PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。

PPP模式的一个典型结构是公共部门与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同，由特殊目的公司负责融资、建设及经营。这种融资形式的实质是通过给予私营公期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设，以解决的财政困境。

PPP项目运营的一种形式

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报告目录：

第一章 第一人民医院项目基础信息

1.1 第一人民医院项目概况

1.1.1第一人民医院项目位置 1.1.2建设意义 1.1.3建设进程

1.1.4第一人民医院项目工程方案与建设规模 1.1.5投资估算及资金筹措

1.2 第一人民医院项目产出说明

1.2.1第一人民医院项目需求 1.2.2第一人民医院项目作用 1.2.3工艺选择 1.2.4技术标准 1.2.5主要技术经济指标

1.3 第一人民医院项目运作模式

1.3.1运作方式 1.3.2回报机制 1.3.3全生命周期成本 1.3.4调价机制

1.4 第一人民医院项目风险因素识别与分析

1.4.1第一人民医院项目投资主要有以下风险： 1、组织机构风险

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2、施工技术风险 3、工程风险 4、投资估算风险 5、资金风险 6、市场风险 7、风险 8、财务风险 9、不可抗力风险 1.4.2风险分配原则 1.4.3风险分配基本框架

按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在和社会资本间合理分配项目风险。

第一人民医院项目风险分配情况详见下表：

第一人民医院项目风险分配基本框架表

编号 1 2 3 4 5 6 7 8

风险种类 组织机构风险 施工技术风险 工程风险 投资估算风险 资金风险 市场风险 风险 财务风险 3

风险承担方 项目公司 项目公司 项目公司 项目公司 项目公司 项目公司 项目公司 9 不可抗力风险 和项目公司共担

第二章 物有所值定性分析

2.1 依据 2.2分析内容

2.2.1增加公共供给 2.2.2优化风险分配 2.2.3提高效率 2.2.4促进创新 2.2.5PPP能力 2.2.6采购落实潜力 2.2.7融资可行

2.3分析方法 2.4分析意见

第三章 物有所值定量分析

3.1定量分析步骤

物有所值定量分析是在假定采用PPP模式与传统投资和采购模式的产出绩效相同的前期下，通过对PPP项目全生命周期内支出成本的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。

物有所值定量分析的主要步骤包括：

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1、根据参照项目计算PSC值；

2、根据影子报价和实际报价计算PPP值；

3、比较PSC值和PPP值，计算物有所值量值和指数，得出定量分析结论。

3.2 PSC值计算

PSC值是指采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。

PSC值=初始PSC值+竞争性中立调整值+可转移风险承担成本+自留风险承担成本

3.2.1设定参照项目

设定参照项目遵循如下原则：

1、参照项目与PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同； 2、参照项目与PPP项目财务模型中的数据口径保持一致，项目采用付费模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结合实际适当调整；

3、参照项目采用基于现行最佳时间的、最有效和可行的采购模式；

4、参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。 3.2.2参数指标选择 1、资本结构： 2、资本性收益： 3、折现率选择：

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4、利润率选择： 5、项目周期设定：

6、自留风险承担成本包括按比例承担的法律、等所支出的成本。

3.2.3计算初始PSC值 3.2.4竞争性中立调整值 3.2.5风险承担成本 3.2.6折现率 3.2.7测算结果

3.3PPPs值计算 3.4计算结果

3.5 物有所值评价结论3.5.1、法律环境 3.5.2、市场先例 3.5.3、项目规模 3.5.4、资产寿命 3.5.5、财政承受 3.5.6、管理 3.5.7、规范要求 3.5.8、合同整合 3.5.9、服务供应 3.5.10、社会效益

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3.5.11、环保安全 3.5.12、风险转移 3.5.13、风险管理 3.5.14、成本可预测性 3.5.15、收入预期 3.5.16、资产利用 3.5.17、运维要求 3.5.18、绩效考核 3.5.19、运作透明度

3.5.20、第一人民医院项目吸引力 3.5.21、第一人民医院市场容量

第四章 初步实施安排

4.1和社会资本的权利义务 4.2风险分担

4.2.1、第一人民医院项目完工风险 4.2.2、运营及管理风险 4.2.3、融资风险 4.2.4、成本超支风险

4.3、收益风险

4.4 PPP运作方式和投融资结构 4.5配套安排

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4.6合同期限 4.7收益回报方式 4.8收费定价调整机制 4.9合作伙伴选择方式

4.10第一人民医院项目公司设立

第五章 财政承受能力论证

5.1责任识别

5.1.1股权投资支出 5.1.2承担运营补贴支出 5.1.3风险承担支出 5.1.4配套投入支出

5.2支出测算

5.2.1股权投资支出 5.2.2风险承担支出 5.2.3测算结果 5.2.3.1、支出

5.2.3.2、当年运营补贴支出数（不含风险支出）5.2.3.3、价格调整机制对补贴支出的影响

5.3财政支出基数

本级财政预算收支测算分析表

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单位：（亿元）

分析期间 2011年实际 2012年实际 2013年实际 2014年实际 2015年实际 合计平均 2016年预计 2017年预计 2018年预计 2019年预计 2020年预计 2021年预计 2022年预计 2023年预计 2024年预计 2025年预计 2026年预计 2027年预计 2028年预计 2029年预计 2030年预计 2031年预计 2032年预计 2033年预计 2034年预计 2035年预计 2036年预计 2037年预计

一般预算收一般预算收支比例 入 支出 9

增长比例 收入 支出 备注 2038年预计 2039年预计 2040年预计 合计平均 5.4补贴支出比例

5.5行业和领域均衡性分析评估 5.6论证结论

附件：

附件一：第一人民医院项目运营成本测算分析表 附件二：第一人民医院项目PSC值测算分析表 附件三：第一人民医院项目PPPs值测算分析表 附件四：第一人民医院项目财政支付能力测算表 附件五：运营补贴支出测算分析表

附件六：第一人民医院项目财务现金流量分析表 附件七：第一人民医院项目经营利润测算分析表 附件八：第一人民医院项目分析主要参数取值依据 附件九：第一人民医院项目财务分析方案筛选说明 附件十：第一人民医院项目运营成本测算分析说明 附件十一：物有所值定性分析专家意见表

附件十二：第一人民医院项目咨询机构基本信息证照

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