利率市场化与农村信用社利率风险管理

Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｐｒａｃｔｉｃ￣　ｈ１　才能使自己报ｍ的价格具有竞争　（一）部门监管和社会监督相　优势　此农村信　社应加强Ｍ　结构单一，并ＦＬ大部分信贷资产　宴行变动利率政策，ｉ　ｎＪ仔款则实　行两定利率政策．浮动利率的－１ｔ　长期资产对应资金来源中的长期　存款，均按存人Ｈ利率仆赞＝，即实　行吲定利率，在利率Ｆ降时．ｒＩｉ　Ｋ　期存款仍保持　前岛利率直　到　期兑付为止．１酊对应资产的利率　下降，显然这部分资产负债存在　很大的利率风险缺口。＝足利率　市场化后，利率的变动更Ｊｉｌｔ剧烈　和频繁，可预测性差，农制信月｛礼　持有的流动性强的资产在　资产　中比重较小，资产干『１负债主动删　控能力差，利率波动给农村信用　社带来损失的可能性较大　，■是　农村信用社参与货币ｉｈ场规模偏　小。因为货币市场利牢对ｆ社会　资金供求关系有着融敏性和高教　性，是反映市场资金状况，衡量金　融产品收益牢的重要指标，农村　信用社参与货币市场规模偏ｉＩ，，　结合　整冶发行代币票券违法行　为是银行险意识和内在的约束机制，提高　经营和管理水平，强化成本效益　项系统工程．仪仅靠人民　家难以取得监管实效。黄　观电。　是有利于保护农村信Ⅲ　旧－１１支注重借助多方力量．整体　联动．多点临管，　达到最大的蛉　管技粜。　（＝）检查和查处相结合　社存贷款客户的利益一如有巾场　前景、信誉好，经营管理水平高的　企业和行业将优先得到农村信用　社的支持．ｍ儿利率水平也会较　为优惠，贷款　Ｉ结息方式更加灵　活，有利ｒ企业的发展　，同ｎ１ｆ农村　信用社可　根据不同客户信用情　况和财务状况，使用不同的贷款　刹率，从而有助于有效防范和胤　避贷款风险：一是有利于推动农　方ｌ山］豆过大力宣传，经常性检查　束宣传政策．掌握情况；另一方　ｌ直『．对检　出来的问题不息事宁　人．坚持按照有关法律法规处理，　达到处Ｊ翌　个，教育　片的目　的　ｆ＝Ｉ监管和服务相结合。在　加强实时监管的同时，注重改进　金融服务，科学管理，合理ｉｌ刮度，　努力提高基甚人民银行的金融服　务水平．创造较好的正常货币流　通秸序环境，达到标本兼清。▲　村信用社不断创新金融产品，改　善金融服务，防范风险，提高效　益。实行利率市场化后，　业和个　人由于对期限、利率走势．风险程　度、流动　等需求不ｌ司．将对农村　信用｝１：存贷款产品提出更高要　求，农村信用社只有　断进行金　利率市场化　融创新、推出各种适应和满足客　户需求的盘融工具和产曲．才能　赢得客户，赢得市场：　（＝）利率市场化进程中农村　信用社的难点　对价格信号的受敏度不高，将会　影响利率制定。四是利率期限结　构变化风险。这种ｌｘｔ，院主要是反　与农村信用社　利率风险管理　熊敏　（武汉市农村信用社联社）　映在每次调整利率时，农村ｆ副　社不恫资产各期限利率档次间变　外部因素：　足利率ｉｔｓ场化　化幅度不同，从而增大农村信　社期限结构变化风险。ｎ是当前　町能尝引起农村资金外流：利率　管制放开后，短期内利率会有　农村信用社足靠规模经营，如不　建立相应存款保险制度，利率管　制放松以后，可能导致银行问悲　性竞争，农村信用社需要付出比　国有银行更大成本来吸收存款，　利率市场化姓市场经济　发展刮一定时期的产物，也是我　个Ｅ扬过程，利率水平上升．但由　ｊ：农产品附加值低，利润率相对　较小，农民对利率的承受有限，这　些资金受刹率的影响，大部分会　阿　化余融体制改革，开展金融　创新的必经之路。作为资金的竹　格倍　，利率决定着资源的配置，　通过利率市场化，可实现资源的　流向高利率的高利产业．　而彤　从而在市场竞争中处于不利地　位，并且造成经营性亏－Ｎ。　（＝）农村信用社应对利率市　场化的营　裳略　成农村资盘净流出，造成农业生　产资金不足一＝是利率市场化台　导致生产费用增加。由于我田农　村资金供求矛盾较为突出，　堕　优化配置，提高资源的使用效率，　促进经济的增Ｋ和结构的优化　（一）推行利率市场化对农村　信用社的现实意义　一随着利率市场化改革步伐加　快，利率风险　Ｎ－是纸上谈兵，利　率生成机制的改变，　啻是对农　放开农村市场存贷款利率．会迅　速－Ｎ高农村金融机构借贷利率，　直接增加农民利息负担，导敏农　民生产成本的提高。　内部凼索：　是利率敏感ｌ生　足有利于提高信用杜的市　村信用社经营管理从内到外的仝　【　锻造＝　场竞争力，利率竞争的实质也就　垃现代银行管理和技术的竞争，　只有在符理和技术上领先对手，　第，实行　圾法人制，增强　缺¨风险　农村信卅｝十资产负债　抗风险能力。将　个农村信用社　武汉空融２００２年第２期总第２６期　维普资讯 http://www.cqvip.com

呈釜鱼　落箍鬟塑　ＦｉｒｌａｒｌｃｉａＩ　Ｐｒａｃｔｉｃｅ　取消法人资格．组建以地、市联社　第七，加快建立信息采集和　快速传递的方式。资金价格波动　是经济状况发展变化最灵敏的参　：是重存量盘活．轻新增投　为一级法人，增强－￣ｔ＇Ｊ＂Ｎ用社整　体抗风险能力．规避金融风险：　放　有的商业银行只重视对存量　不照贷款的盘活，而不重视新增　贷款的投放。不容置疑．盘活不良　贷款存量是我们抓降工作的重　点，但不能因为抓降而忽视对新　增贷款的投放，或担心贷款变成　不良而不敢发放新贷。其实．放好　放活新增贷款也是降低不良贷款　比例的重要途径．不可忽视。　第＝，建立农村信用杜的分　级授权体制．以及严格完善的监　数之一，农村信用杜需建立起适　当的利率风险衡量系统，保证利　率波动信息高效传递。　第八，提高员工的业务水平　和综合素质，使整体业务水平和　管理能力适应利率市场化的需　要。▲　管制度。农ｔ．Ｊ＇ｌ＇ｇ用社必须建立科　学、高效的分级授权体制，以及严　格完善的监管制度，否则，可能会　由于利率的浮动权的下放．造成　摹层管理人员利用职权给予客户　币利于农村信用杜的利率水平和　计息方式。同时，农村信用社内部　应当将各种利率的制定权和解释　权统一归总部所有，并对不同地　区给于不同的浮动权限．还应建　＝是重表内贷款降比．轻剥　基层商业银行　离资产厦表外资产　缩。各基层　商业银行上级行在布置不良贷款　抓降工作时，没有下达剥离资产　立完善的利率内部检查制度。　第三．利率市场化后．农村信　用社应调整资产和负债结构，提　不良贷款抓降工作　的误区与矫正　蒋柏良　（中国人民银行道县支行）　及表外资产的清收任务　于是，基　层商业银行只注重自身内部贷款　的降比，而对剥离出来的不良贷　款和表外资产不闻不问，不予着　高流动性资产占总资产的比重＋　以降低利率缺口风险，同时减少　利率波动给农村信用社带来的损　失。　力。如许多基层商业银行．被剥离　降低不良贷款是今年各　商业银行的工作重心．并以前所　未有的声势在全国展开，任务也　是层层下达，这是防范化解金融　风险，有效支持经济发展的重大　不良贷款分文未收回，这很不正　常。　日是重内部清收，轻联动清　收。有的商业银行对不良贷款降　比采取了许多内部措施，如落实　责任，加强考核等等．但实际效果　不佳。不良贷款的降比是一项艰　巨的工作．仅仅两眼向内是不够　第四，加大农村信用社参与　货币市场的力度，通过增加金融　资产的品种和规模，使非贷款类　短期金融资金利率自由化，产生　一举措。这对处在抓降第一线的基　层商业银行来说，既是机遇．又是　挑战，又有压力：从半年的抓降实　践看，基层商业银行对抓降采取　了许多切实可行的措施，并收到　了一定的成效。但有的ｔｌｚ走入了　误区，未能收到应有的效果，归纳　个可靠的货币利率信号。　第五，农村信用社的内部管　的。还要靠政府的支持．法律的维　权．其他金融机掏的协作，同业组　织的联合作战与制裁等等。只有　联动清收．方能￣＇／ｅ－最佳效果，否　则会事倍功半＝　理要实行“内部资金转移定价”。　内部资金转移定价”是利率市场　化条件下加强市场风险管理的重　要环节，内部资金利率是调节农　村信用社内部资金流向的重要杠　杆。通过准确核算本社资金成本，　起来主要有“七重七轻”。　一五是重大户清收．轻个体清　收。在不良贷款抓降工作中，有的　商业银行不切实际地制定了“大　户”政策．把降比任务全部压在贷　款大户上，结果适得其反。不仅因　为贷款大户由于经营体制等深层　矛盾的制约而未起到多少作用，　是重ｌ目贷换据．轻现金清　合理确定资金在存款部门和贷款　部门间转移的价格来引导资金供　求，指导产品定价，实现优化经　营。　收＝不良贷款的抓降应以现金清　收为主，而在实际抓降工作中，有　的商业银行不注重实施．而是将　逾期甚至是呆滞贷款重新换据．　使不良贷款摇身一变成了正常贷　款。有的是主动找企业换据．有的　对不符合《不良贷款认定暂行办　法》规定的换据条件的也给予了　换据等等。把抓降的主要精力花　在“变脸”上，没有达到宴际效　第六，和率期限结掏的研究　应引起农村信用社关注。一是农　而且触发了银企矛盾与对峙．搞　僵了银企关系：实际上．虽然个体　村信用社在调整内部资产不同的　期限利率档次时，要注重利率预　测及利率期限结构的变化；＝是　利率衔生产品将成为金融市场的　主导产品。　贷款笔数多，金额小，但大多有足　值的抵押，更容易收回，不可忽　视，更不应成为抓降的“死角”。　女是重依法起诉，轻资产处　果　武汉全融２００２年第２期总第２６期