会计中级每日一练(实务+财管)

【例题·计算分析题】宏华公司系一般纳税人，主营业务为销售电器产品。2×19年10月25日，宏华公司向南凯公司销售5 000件电器产品，单位销售价格为1 000元，单位成本为800元。电器产品已经发出，但款项尚未收到。根据协议约定，南凯公司于2×19年11月30日支付货款，在2×20年1月31日之前有权退还电器产品。宏华公司根据过去的经验，估计该批电器产品的退货率约为20%。假定电器产品发出时控制权转移给南凯公司，且发出时纳税义务已经发生，实际发生退回时取得税务机关开具的红字专用。在2×19年12月31日，宏华公司对退货率进行了重新评估，退货率为10%。2×19年1月31日发生销售退回，实际退货量为600件，退货款项已经支付．写出以上分录：

【例题·计算分析题】2×19年1月1日，甲公司开始推行一项奖励积分计划。截至2×19年1月31日，客户共消费100 000元，可获得100 000个积分，每个积分从次月开始在购物时可以抵减0.1元。根据历史经验，甲公司估计该积分的兑换率为90%。假定上述金额均不包含，且假定不考虑相关税费的影响。

截至2×19年12月31日，客户共兑换了50 000个积分，甲公司对该积分的兑换率进行了重新估计，仍然预计客户总共将会兑换90 000个积分（100 000个积分×90%）。 截至2×20年12月31日，客户共兑换了80 000个积分，甲公司对该积分的兑换率进行了重新估计，预计客户总共将会兑换95 000个积分（100 000个积分×95%）。 客户购买商品的单独售价为100 000元，考虑积分的兑换率，甲公司估计积分的单独售价为9 000元（0.1元×100 000个积分×90%）。甲公司按照商品和积分单独售价的相对比例对交易价格进行分摊，根据上述情况，进行账务处理：

２月２5日中级实务每日一练答案

【答案】 2×19年10月25日：

借：应收账款 565

贷：主营业务收入 400 预计负债——应付退货款 100 应交税费——应交（销项税额） 65 借：主营业务成本 320 应收退货成本 80

贷：库存商品 400 2×19年11月30日：

借：银行存款 565 贷：应收账款 565

2×19年12月31日，甲公司对退货率进行重新评估： 借：预计负债——应付退货款 50 贷：主营业务收入 50 借：主营业务成本 40

贷：应收退货成本 40 2×20年1月31日：

借：库存商品 48 应交税费——应交（销项税额） 7.8 主营业务收入 10 预计负债 50

贷：应收退货成本 48 银行存款 67.8 借：应收退货成本 8 贷：主营业务成本 8

【答案】 具体如下：

分摊至商品的交易价格＝100 000×100 000/（100 000＋9 000）＝91 743（元） 分摊至积分的交易价格＝100 000×9 000/（100 000＋9 000）＝8 257（元） 因此，甲公司应当在商品的控制权转移时确认收入91 743元，同时确认合同负债8 257元。

借：银行存款 100 000 贷：主营业务收入 91 743 合同负债 8 257 2×19年12月31日：

积分应当确认的收入＝8 257×50 000/90 000＝4 587（元） 借：合同负债 4 587 贷：主营业务收入 4 587 2×20年12月31日：

积分应当确认的收入＝8 257×80 000/95 000－4 587＝2 366（元）

借：合同负债 2 366 贷：主营业务收入 2 366

２月２5日中级财管知识点

第三节 股权筹资

真题考点 1：吸收直接投资

可以以货币资产出资、以实物资产出资、以工业产权出资、以土地使用权出资、以特定债权出资。股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。 优点 缺点

能够尽快形成生产能力；容易进行信息沟通 资本成本较高（相对于股票筹资）；公司控制权集中，不利于公司治理；不易进行产权交易 真题考点 2：发行普通股股票

一、股票特点

永久性 流通性 风险性 参与性 二、股东的权利

公司管理权 主要体现在重大决策参与权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权、股东大会召集权等方面 股东有权通过股利方式获取公司的税后利润，利润分配方案由董事会提出并经过股东大会批准 企业的长期自有资金，无需归还 特别是上市公司的股票，流通性很强，能方便快捷地在不同主体之间流通 价格的波动性、红利的不确定性、破产清算时股东处于剩余财产分配的最后顺序等 持股股东拥有公司的决策权 收益分享权 股份转让权 股东有权将其所持有的股票出售或转让 优先认股权 原有股东拥有优先认购本公司增发股票的权利 剩余财产要当公司解散、清算时，股东有对清偿债务、清偿优先股股东以后的剩余财产索取的求权 三、股票的种类

分类标志 类型 说明 公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别的，股普通股 股东权利和义务 优先股 利不固定的股票。 『提示』是公司最基本的股票，股份有限公司通常情况下只发行普通股 公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票。其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上。 『提示』优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司管理上受权利 到一定，仅对涉及优先股股利的问题有表决权 票面是否记记名股票 名 股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票 无记名股票 不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期 A股 境内公司发行、境内上市交易，以人民币标明面值，以人民币认购和交易 境内公司发行，境内上市交易，以人民币标明面值，以外币认购和交易 注册地在内地，在上市的股票 在纽约上市 在新加坡上市 发行对象和B股 上市地点 H股 N股 S股 四、股票的发行与上市 （一）股票的发行方式

公开间接通过中介机构向社会范围广，对象多，易于足额筹集资本，同时还有利于提高知名发行 公众公开发行 度。但审批手续严格，成本高 非公开直只向少数特定对象直弹性大，能控制发行过程，节省费用。但范围小，不易及时足接发行

（二）股票的上市交易

目的 便于筹措新资金；促进股权流通和转让；便于确定公司价值 上市成本较高，手续复杂严格；公司将负担较高的信息披露成本；信息公开的要求可能缺点 会暴露公司商业机密；股价有时会歪曲公司的实际情况，影响公司声誉；可能会分散公司的控制权，造成管理上的困难 接发行股票 额筹集资本，发行后股票的变现性差

２月２5日中级财管每日一练

【例 1-2017 多选题】下列各项中，能够作为吸收直接投资出资方式的有（ ）。 A.土地使用权

B.非专利技术

C.特许经营权 D.商誉

【例 2-2017 判断题】企业吸收直接投资有时能够直接获得所需的设备和技术，及时 形成生产能力。（ ）

【例 3-2016 单选题】与发行股票筹资相比，吸收直接投资的优点是（ ）。

A.筹资费用较低 C.易于进行产权交易

B.资本成本较低 D.有利于提高公司声誉

【例 4-2018 单选题】下列各项中不属于普通股股东权利的是（ ）。 A.剩余财产要求权 C.转让股份权

B.固定收益权 D.参与决策权

【例 5-2017 单选题】下列各项优先权中，属于普通股股东所享有的一项权利是（ ）。 A.优先认股权 C.优先股份转让权

B.优先股利分配权 D.优先剩余财产分配权

【例6-2017 单选题】与公开间接发行股票相比，非公开直接发行股票的优点是（ ）。

A.有利于筹集足额的资本 C.有利于降低财务风险

B.有利于引入战略投资者 D.有利于提升公司知名度

【例 7-2017 多选题】股票上市对公司可能的不利影响有（ A.商业机密容易泄露

B.资本结构容易恶化

）

C.信息披露成本较高 D.公司价值不易确定 【例 8-2016 单选题】与配股相比，定向增发的优势是（ A.有利于社会公众参与 C.有利于促进股权的流通转让

）。

B.有利于保持原有的股权结构

D.有利于引入战略投资者和机构投资者

２月２5日中级财管每日一练答案

1、【答案】AB 【解析】股东或者发起人不得以商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资， 选项 A、B 正确。 2、【答案】√ 【解析】吸收直接投资不仅可以取得一部分货币资金，而且能够直接获得所需的先进 设备和技术，尽快形成生产经营能力。 3、【答案】A

【解析】吸收直接投资的筹资特点包括：（ 1）能够尽快形成生产能力；（ 2）容易进行信息沟通；（ 3）资本成本较高（手续相对比较简便，筹资费用较低）；（ 4）公司控制权集中， 不利于公司治理；（ 5）不易进行产权交易。所以本题答案为选项 A。 4、【答案】B

【解析】普通股股东的权利：（ 1）公司管理权；（ 2） 收益分享权；（ 3）股份转让权； （4）优先认股权；（ 5）剩余财产要求权。普通股股东获得的股利数额是不确定的，选项 B 错误。 5、【答案】A

【解析】普通股股东的权利包括：（ 1） 公司管理权；（ 2） 收益分享权；（ 3）股份转让权；（ 4）优先认股权；（ 5）剩余财产要求权。 6、【答案】B

【解析】公开间接发行，这种发行方式的发行范围广，有利于提升公司的知名度，发行对象多，易于足额筹集资本，财务风险较低，所以选项 A、C、D 是公开间接发行股票的优点。7、【答案】AC

【解析】股票上市对公司不利的影响主要有：（ 1）上市成本较高，手续复杂严格；（ 2）负担较高的信息披露成本；（ 3）信息公开的要求可能会暴露公司商业机密；（ 4）股价有时会歪曲公司的实际情况，影响公司声誉；（ 5）可能会分散公司的控制权，造成管理上的困难。因此选项 A、C 正确。 8、【答案】D

【解析】上市公司定向增发优势在于：（ 1）有利于引入战略投资者和机构投资者，所以选项 D 正确；（ 2）有利于利用上市公司的市场化估值溢价，将母公司资产通过资本市场放大，从而提升母公司的资产价值；（ 3）定向增发是一种主要的并购手段，特别是资产并购型定向增发，有利于集团企业整体上市，并同时减轻并购的现金流压力。