维普资讯 http://www.cqvip.com 境内上市银行的信息披露规范与巴塞尔委员会的要求相距甚远。现阶段，境内上市银行 的信息披露体系应当从当前中国会计准则、人民银行监管口径以及商业银行实际的管理 技术水平出发，同时借鉴巴塞尔委员会的设计精神来开发。 我国上市银行信息披露现状及改进 颜志元 现有信息披露规范的执行情况 目前，我国境内上市银行已达４ 度 以及证监会颁布的 公开发行证 定；第２号——商业银行财务报表附注 券公司信息披露内容与格式准则 、 公开发行证券公司信息披露编报规 特别规定；第７号——商业银行年度报 告内容与格式特别规定。上述披露规 范对我国境内上市银行的信息披露给 出了具体的要求，包括银行财务报表 家，其信息披露工作已经形成了初步 则 等以外，上市银行还需要遵循 的规范框架。该规范框架除了所有境 商业银行法 、 金融企业会计制 度》以及证监会为上市银行信息披露 内上市公司信息披露均要遵循的 公 司法 、 证券法 、 会计法 、 股票发行与交易管理暂行条例 、 企业会计准则 、 企业会计制 体资格和行为能力。因重整失败而导 的编制、会计科目的使用等等都有详 度身定做的３个 公开发行证券公司信 细的规定。 息披露编报规则 ，即第１号——商业 从２００２年以前上市的３家银行。的 银行招股说明书内容与格式特别规 ２００１年年度报告的内容和格式看，除 易因被废止的原因不同而将受到不同 的处理。在债务人债权人和解而债权 上市规则 有关规定继续对其股票进 行特别处理；法院做出破产宣告的， 交易所终止其股票的上市。 致破产重整程序终结的，法院除裁定 破产重整程序的终结外，还应根据关 得到清偿的良性终结情形下，重整程 系人申请或依职权随即作出企业破产 序的废止等同于重整成功的终结。在 的宣告。法院作出上述终结破产重整 此情形下，破产重整上市公司应将重 程序的裁定后，破产重整上市公司还 整程序废止的裁定报告证券交易所并 重整的结果不仅关系着上市公司 自身的生死存亡，还将影响证券市场 的运作。证券市场管理机构加强对破 应当及时向交易所报告并公告有关裁 公告后，交易所应当撤消对其股票的 产重整上市公司交易和信息披露等方 定事项。交易所应当根据法院对破产 特别处理。对其他重整目的不达的恶 面的监管，及时揭示风险，及时清理 重整程序的终结裁定撤消对恢复正常 性终结，证券交易所应当根据法院的 经营的破产重整上市公司股票的特别 处理，或根据法院作出的企业破产的 不符合上市条件的股票，维护了投资 者利益，维护了证券市场的诚信，才 能实现证券市场的健康稳定发展。 ■ 裁定分别处理：对进入破产和解或清 算程序的重整上市公司，按照 股票 宣告和 股票上市规则 对被宣告破 产的上市公司的股票交易的有关规 定，报中国证监会批准后，终止重整 失败的破产重整上市公司的股票上 市。 破产重整程序的非正常终结可分 为计划认可前的废止与认可后的废 止，破产重整上市公司股票的上市交 证券７７『场导按２００２／ｇｌ１月号 维普资讯 http://www.cqvip.com 个别项目外，３家银行基本上都达到了 源，以便向市场参与者提供银行承受 其他目的。因此，加强资本结构披 前述信息披露规范所要求的披露水 财务损失的能力。具体披露包括核心 露，特别是一、二级资本及其扣减量 平。 披露和补充披露，其中核心披露又分 的披露在当前是十分必要的。 首先，３家上市银行基本上遵循了 为定量和定性两方面。核心披露的定 ２．风险暴露和评估。新协议对风 中国证监会对上市公司年度报告内容 量方面包括：（１）一级资本的数量及具 险暴露和评估的披露分四方面，即银 与格式的一般规定，但在具体项目上 体构成；（２）－级资本的数量；（３）－、 行账簿上的信用风险、市场风险、操 各行根据自己的理解，针对业务特点 二级资本的扣减量；（４）全部合格资本 作风险和银行账簿上的利率风险。 进行了适当调整。如各行根据银行核 数量。核心披露的定性方面包括：（１） （１）银行账簿上的信用风险。新协 算方式的特点在会计数据和业务数据 执行的会计政策，包括资产、负债的 议对于信用风险的披露要求分为四部 栏省略了其他业务利润项目。 计量、准备金计提、收入的确认等； 分。①对所有银行均要求披露的内 其次，对于境内外审计重要财务 （２）有关会计政策一贯性的信息；（３）－ 容，包括信用风险头寸的计量（分考虑 数据的差异的披露情况均符合要求， 级资本是否包括未实现利得或损失； 风险缓释技术和未考虑风险缓释技 即３家银行都披露了净利润差异调节 （４）递延税项对一级资本的影响；（５）－ 术）、信贷风险的集中度（分地理、产 表。深发展和民生行还主动披露了贷 级资本所包括的创新资本工具的性质 业、期限）、呆账准备金的计提、转 款呆账准备境内外差异表。 和特点。补充披露主要有二级资本的 回、冲销等；②采用“标准法”计量 第三，对商业银行年度报告内容 构成、三级资本数量等。 信用风险的银行应披露的内容；③采 与格式特别规定除以下方面外，执行 我国对于银行资本结构的披露要 用“内部评级法”计量信用风险的银 情况良好，披露比例－在９５％以上：（１）３ 求几乎为零。尽管上市银行在会计附 行应披露的内容；④信用风险缓释技 家银行对报告期内承受风险因素的披 注中有一些等同于新协议中定性披露 术披露。我国的披露规范要求目前主 露缺乏定量分析，定性分析也缺乏针 的内容，但由于缺乏有关资本结构的 要集中在信贷资产质量、信用风险集 对性 （２）－家银行没有披露前一报告 定量披露为前提，这些定性披露并不 中度和呆账准备金的计提方面；对信 期末所披露风险因素在报告期内给其 是为披露资本结构服务的，而是用于 用风险缓释技术披露有一定要求，但 造成的损失情况。（３）两家银行对一项 财务指标（贷款质量）进行了替代披露。 （４）－家银行没有披露各类贷款余额。 当前信息披露中存在的问题 从目前上市银行信息披露规范的 要求看，境内上市银行的信息披露仍 然存在以下几个方面的问题： 一、商业银行信息披露规范本身 需进一步完善 与国际银行监管组织巴塞尔委员 会的披露要求——新（（巴塞尔协议》 中的第三支柱“市场约束”相比，我 们当前的披露规范的差距表现在： １．资本结构。新（（巴塞尔协议》 要求银行披露资本的构成、性质及来 我国上市商业银行信息披露规范需进一步完善。 ＂／４ 证券 场导按 ２００２￣１１月号 维普资讯 http://www.cqvip.com 与巴塞尔协议距离较远。对于信用风 ３．资本充足率。资本充足率的披 其数据的采集和处理需要比较完备的 信息系统支持和连续多年的经验方 险头寸的计量问题，规范要求尚没有 露在新协议中也规定得非常详尽。既 涉及 （２）市场风险。根据计量风险的模 型不同，新协议对市场风险区分不同 披露要求。第一种情况，对采用标准 包括表内资本需求量、表外工具需求 法。国内银行要实现稳健经营目标， 量，还囊括对于各种风险的资本需求 必须抓紧风险信息数据的采集与处 量、全部资本对全部资本需求的比例 理。 等等。但我国对于资本充足率的披露 四、信息披露的金融安全问题 我国上市银行的行业信息披露基 本上是借鉴中央银行对商业银行的监 法（即风险权重系数）计量风险的银行主 仅限于“会计数据和业务数据摘要” 要披露计量的范围、具体的计量方 中的“前三年补充财务数据”中的 法、各种风险（如利率风险、外汇风险 等）对应资本的需求量等；第二种情 “资本充足率”一个指标。 不过，值得欣慰的是，中国人民 管指标体系，从而存在一些不足。上 市银行的信息披露侧重于维护投资者 的知情权。它有别于中央银行侧重于 况，对于采用ＩＭＡ法（即内部使用风险 银行在２００２年５月颁布的 商业银行信 计量统计模型）的银行除披露标准法应 息披露暂行办法》对风险因素的披露 保护存款人利益和维护金融安全所要 披露的外，还需对所使用的统计模型 作出了明确要求。不足的是该办法未 的假设前提、模型参数、模型测试等 影响模型运用的因素进行详细披露。 我国的披露规范对这一块基本上是空 白的 求的信息采集 中央银行提取的监管 给出详细的披露原则。如果相应的操 信息中，有一部分可能涉及国家的金 作指引能出台，则上市银行的信息披 露水平能得到较大的提升。 二、商业银行信息披露规范执行 融安全问题 从维护国家利益出发， 它是不适合向市场作公开披露的，例 如，中长期贷款比例、境外资金运用 （３）操作风险。这是新协议新提出 情况尚需进一步加强 比例、国际商业借款比例等。 来的披露要求。内容包括：①操作风 由于当前有关银行业务的新制度 我国上市银行 信息披露的改进取向 通过以上分析，我们可以看出， 境内上市银行的信息披露规范与巴塞 尔委员会的要求相距甚远 巴塞尔委 员会是国际银行业监管体制建设的工 险管理框架主要组成要素；②操作风 出台较多 银行在消化政策时需要一 险敝口及拨备；③拨备在资本中的比 定时间，因此在执行上出现了一些滞 例等。我国对操作风险本身没有要求 后。￣１１２００１年年度报告中有的银行在 披露 对上市银行，证监会要求其对 境０￣＃１－审计差异调节表中表述国内会 内部控制制度的完整性、合理性和有 计准则采用收付实现制核算，对逾期 效性作出说明，并由会计师事务所出 具评估审核报告 拆放金融性公司债权不计提准备金或 对拆放同业及金融性公司的准备金计 作主体，其披露要求代表了国际银行 （４）银行账簿上的利率风险。新协 提纳入贷款呆账准备中核算，对应收 业发展的方向，同时也是促使银行业 议对于利率风险的披露目标就是让市 利息提取坏账准备等等，都不符合现 健康稳定经营的手段。但我们也必须 场参与者能合理评估目标银行所承担 行制度规范。另外，各银行对披露的 注意到，巴塞尔委员会现有的信息披 的利率风险。具体到每一披露主体而 言，其报告期所采用的每一种具体的 利率风险管理方法的要素描述、操作 一些银行业指标的含义和计算口径均 未作具体说明，使投资者无法理解。 露要求建立在国际银行业较先进的管 理水平和相应的会计准则基础之上 三、信息披露缺乏相应的信息系 我国目前并不具备直接援引其标准的 原则以及形成的利率风险敞口都是利 统提供数据支持 率风险披露的要求。我国的披露规范 对利率风险的披露要求也极其有限， 的信息系统为信息披露提供数据支 技术基础。现阶段，境内上市银行的 则，人民银行监管口径以及商业银行 目前我国银行普遍尚未建立相应 信息披露体系应当从当前中国会计准 证监会在７号编报规则中仅要求对市场 持，特别是披露风险暴露与评估的信 实际的管理技术水平出发，同时借鉴 利率风险进行分析，具体如何披露没 有明示 息缺乏数据支持 风险披露是巴塞尔 协议第三支柱“市场约束”的核心。 巴塞尔委员会的设计精神来开发。其 大致披露框架如下： 证券 场导报２００２￣１１月号 维普资讯 http://www.cqvip.com 一、经营业绩 ２．市场风险。包括：（１）市场风险 １．应收账款坏账准备金的核算方 １．财务数据。披露利润数据、营 定性分析。（２）市场风险管理制度概 法。 业数据、现金流量数据及可能对经营 述。（３）市场风险计量模型、使用方 ２．贷款种类的划分标准。 成果有重要影响的表外项目。 法、计量结果及银行的相应措施（建议 ３．贷款呆账准备金的核算方法。 ２．经营者业绩分析。披露近三期 披露）。 分别披露一般贷款呆账准备金和专项 业绩比较分析、报告期成本效益分 ３．流动性风险。包括：（１）流动性 贷款呆账准备金的计提方法和范围、 析、主要业务发展分析等。 风险定性分析。（２）流动性风险管理制 呆账核销政策等。 二、财务状况 度概述。（３）流动性风险头寸。（４）流动 ４．利息收入的确认方法。具体说 １．资本状况。包括：（１）资本结 性风险计量模型、使用方法、计量结 明在什么情况下应收利息确认为表内 构，主要披露核心资本、附属资本、 果及银行的相应措施（建议披露）。 收入，什么情况下在表外核算。 资本净额。（２）资本充足率，主要披露 ４．操作风险。包括：（１）操作风险 ５．贴现业务的核算方法。 按中国人民银行１３径计算的核心资本 定性分析。（２）操作风险管理制度概 ６．衍生金融工具的核算方法。采 充足率及资本充足率、经市场风险调 述。（３）内部控制制度完整性、合理性 用公允价值计价的，说明对公允价值 整的核心资本充足率及资本充足率。 和有效性的分析性说明。（４）内部控制 变动的处理方法。 ２．资产质量状况。（１）按贷款类别 制度评价（披露会计师的专项核查意 ７．待处理抵债资产等其他银行特 （信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质 见）。 有业务的核算方法。 押贷款）披露逾期贷款、呆滞贷款、呆 ５．利率风险。包括：（１）利率风险 最后，业务、机构、管理和公司 账贷款的期初数、期末数。（２）按贷款 定性分析。（２）利率风险管理制度概 治理基本信息则按现有信息披露规范 的五级分类分别披露其期初数、期末 述。（３）具体的利率风险管理方法的要 执行。 数。（３）贷款按地区、行业和贷款对象 素描述、操作原则以及形成的利率风 需要指出的是，尽管风险的披露 的集中度信息。（４）披露贷款呆账准备 险敞口。（４）利率风险计量模型、使用 是巴塞尔协议第三支柱的重点，但考 金计提、转回和核销情况。（５）贷款以 方法、计量结果及银行的相应措施（建 虑到我国银行业与发达银行业经营管 外的其他资产的减值准备计提、转回 议披露）。 理的实际差距，我们目前先只要求各 和核销等情况。 ６．其他风险。包括：（１）其他风险 银行对报告期内承受的风险因素作针 ３．资产与负债的期限结构。按到 定性分析。（２）其他风险管理制度概 对性的定性分析。风险因素的定量分 期日的一定标准披露贷款、证券投资 述。 析，可通过设置过渡期来促使银行尽 等主要资产与存款等主要负债的期限 四、会计政策３ 快先完成披露基础工作的建设，为将 结构。 主要包括： 来尽早披露做准备。 ■ ４．对财务状况有重要影响的表外 项目。包括：（１）可能构成损失的或有 事项的报告期期末余额和相关重要数 据。（２）衍生金融工具。 三、风险要素及风险头寸 １．信用风险。包括：（１）信用风险 定性分析。（２）信用风险管理制度概 述。（３）信用风险计量模型、使用方 法、计量结果及银行的相应措施（建议 披露）。（４）信用风险缓释技术披露。 ７６ 证券 场导按 ２００２￣１１月号
