北海港股份有限公司 盈利预测审核报告 (2012)中磊(专审A字)第0338号 中 磊 会 计 师 事 务 所
ZHONG LEI CERTIFIED
地址 (Add)：北京丰台区星火路1号昌宁大厦8层 PUBLIC ACCOUNTANTS
电话 (Tel)：（008610）51120371 传真 (Fax)：（008610）51120370 邮编 (Post )： 100070 Add: Changning Building Xinghuo Road 网址： www.zlcpa.com.cn 邮箱 (E-mail)：zl-cpa@263.net Fengtai District Beijing CHINA
盈利预测审核报告
(2012)中磊(专审A字)第0338号
北海港股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的北海港股份有限公司（以下简称“贵公司”）编制的2012年度、2013年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111号——预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“北海港股份有限公司2012、2013年度盈利预测编制基础、假设和编制说明”中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照“北海港股份有限公司2012、2013年度盈利预测编制基础、假设和
ZHONG LEI CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS 编制说明”中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供贵公司向中国证券监督管理委员会申报重大资产重组事宜使用，不得用作任何其他用途。
附送资料：
1、 北海港股份有限公司2012年度、2013年度盈利预测表
2、 北海港股份有限公司2012年度、2013年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
中 磊 会 计 师 事 务 所
ZHONG LEI CERTIFIED
地址 (Add)：北京丰台区星火路1号昌宁大厦8层 PUBLIC ACCOUNTANTS
电话 (Tel)：（008610）51120371 传真 (Fax)：（008610）51120370 邮编 (Post )： 100070 Add: Changning Building Xinghuo Road 网址： www.zlcpa.com.cn 邮箱 (E-mail)：zl-cpa@263.net Fengtai District Beijing CHINA
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中磊会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：
中国 北京 二O一二年十月十二日
中国注册会计师： ZHONG LEI CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS备考合并盈利预测报表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度
2012预测数
项目
2011年实际数
2012年7－12月预测
2012年1－6月实际数
数
1,783,852,581.71902,474,492.34108,592,866.385,614,210.19,398,651.60704,126,970.822,841,569.485,061,275.995,742,4.941,282,843,779.27496,335,933.6757,951,347.814,6,374.8029,600,559.52687,357,001.531,926,163.903,371,590.841,6,807.2039,660,144.5612,838,019.75
131,666,041.4781,928,497.16-1,206,516.97
69,923,932.1873,112,136.573,701,699.26
2,855,484,2.231,078,3,844.80110,628,600.998,569,280.2849,951,776.401,595,873,029.18
2,903,330.526,461,833.572,741,946.492,291,058,505.13596,463,114.2357,991,701.365,281,970.6031,4,414.1,592,801,903.59
1,324,923.355,137,995.25567,481.83,059,955.21161,980.2573,987,341.31113,387,366.43-183,816.
2013年预测数
2012年预测数4,639,337,223.941,980,829,337.14219,221,467.3714,183,490.4499,350,428.002,300,000,000.00
5,744,900.0011,523,109.568,484,491.433,573,902,284.401,092,799,047.90115,943,049.179,936,345.4061,0,974.412,280,158,905.12
3,251,087.258,509,586.092,214,2.0682,720,099.7713,000,000.00143,911,273.49186,499,503.003,517,882.62
3,631,580,919.362,249,008,440.00230,570,479.3614,942,000.00111,990,000.001,000,000,000.00
6,880,000.0012,670,000.005,520,000.002,487,319,486.861,286,069,024.23120,960,003.3011,749,327.6071,578,244.00979,209,230.003,100,000.0011,753,657.732,900,000.0096,713,815.4015,000,000.00177,798,601.10209,887,097.62
4,000.00单位：元
一、营业收入
装卸收入堆存收入港务管理收入拖驳收入商品贸易收入运输业务收入物流代理业务收入其他业务收入
二、营业成本
装卸成本堆存成本港务管理成本拖驳成本商品贸易成本运输业务成本代理业务成本其他业务成本
营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：营业外收入减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
2,947,966,439.361,874,3,050.28188,807,403.9412,219,080.07117,570,514.56734,496,633.121,398,777.049,855,957.139,229,023.221,920,357,637.51998,117,281.12105,368,571.7811,147,1.6762,424,259.04731,151,969.322,444,510.505,990,124.3,713,029.4478,834,457.
9,480.6936,832.3636,832.3610,500.00
736,395,802.993,785,293.092,190,659.42
301,809,702.481,158,631.00983,253.95
334,013,310.5,880,485.00721,841.70
635,823,013.027,039,116.001,705,095.65
4,228,418.3811,140,000.001,550,000.00
737,990,436.66113,723,974.20624,266,462.46580,195,377.84,071,084.60
301,985,079.5345,1,650.38256,820,429.15245,146,452.1311,673,977.02
339,171,953.8450,787,037.38288,384,916.46284,590,126.503,794,7.96
1,157,033.3795,951,687.765,205,345.61529,736,578.6315,468,766.98
653,818,418.38,726,625.47555,091,792.915,849,206.439,242,586.48
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
1
营业收入、营业成本和营业毛利预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度
2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月
实际数
2012年7－12月
预测数
2013年预测数
2012年预测数
单位：元
增减变动率
一、营业收入
装卸收入堆存收入港务管理收入拖驳收入商品贸易收入运输业务收入物流代理业务收入其他业务收入二、营业成本
装卸成本堆存成本港务管理成本拖驳成本商品贸易成本运输业务成本代理业务成本其他业务成本三、营业毛利
装卸毛利堆存毛利港务管理毛利拖驳毛利商品贸易毛利运输业务毛利物流代理毛利其他业务毛利四、毛利率
装卸毛利率堆存毛利率港务管理毛利率拖驳毛利率商品贸易毛利率运输业务毛利率物流代理毛利率其他业务毛利率
2013年与2012年与
2012年比
2011年比较
较2,947,966,439.361,783,852,581.712,855,484,2.234,639,337,223.943,631,580,919.3657.37%-21.72%
1,874,3,050.28
902,474,492.341,078,3,844.801,980,829,337.142,249,008,440.00108,592,866.385,614,210.19,398,651.60
110,628,600.998,569,280.2849,951,776.40
219,221,467.3714,183,490.4499,350,428.00
230,570,479.3614,942,000.00111,990,000.00
5.68%16.11%16.08%-15.50%213.14%310.71%16.92%-8.07%86.11%9.49%10.04%-10.87%-2.14%211.86%33.00%42.06%-40.36%3.68%1.34%23.78%296.49%-30.62%493.22%-338.47%-22.05%13.67%-34.12%-4.10%6.60%241.58%-17.90%.44%-158.06%-33.33%23.65%
13.%5.18%5.35%12.72%-56.52%19.76%9.95%-34.94%-30.40%17.69%4.33%18.25%17.17%-57.06%-4.65%38.12%30.97%7.40%8.44%6.13%-24.83%5.62%4.79%51.58%-69.59%-58.22%37.20%-4.49%0.91%-28.%-6.30%141.01%26.57%-72.34%-35.77%
188,807,403.9412,219,080.07117,570,514.56734,496,633.121,398,777.049,855,957.139,229,023.22
704,126,970.821,595,873,029.182,300,000,000.001,000,000,000.002,841,569.485,061,275.995,742,4.94
2,903,330.526,461,833.572,741,946.49
5,744,900.0011,523,109.568,484,491.43
6,880,000.0012,670,000.005,520,000.00
1,920,357,637.511,282,843,779.272,291,058,505.133,573,902,284.402,487,319,486.86
998,117,281.12105,368,571.7811,147,1.6762,424,259.04731,151,969.322,444,510.505,990,124.3,713,029.44
1,027,608,801.85
496,335,933.6757,951,347.814,6,374.8029,600,559.52
596,463,114.231,092,799,047.901,286,069,024.2357,991,701.365,281,970.6031,4,414.
115,943,049.179,936,345.4061,0,974.41
120,960,003.3011,749,327.6071,578,244.00979,209,230.003,100,000.0011,753,657.732,900,000.00
687,357,001.531,592,801,903.592,280,158,905.121,926,163.903,371,590.841,6,807.20501,008,802.44406,138,558.6750,1,518.57959,835.3619,798,092.0816,769,969.29915,405.581,6,685.1,095,737.74
28.09%45.00%46.63%17.10%40.08%2.38%32.21%33.38%71.32%
1,324,923.355,137,995.25567,481.86
3,251,087.258,509,586.092,214,2.06
5,426,137.101,065,434,939.1,144,261,432.50481,1,730.5752,636,9.633,287,309.6818,462,361.513,071,125.591,578,407.171,323,838.322,174,4.63
19.77%44.69%47.58%38.36%36.96%0.19%.37%20.49%79.30%
888,030,2.24103,278,418.204,247,145.0438,260,453.5919,841,094.882,493,812.753,013,523.476,270,202.37
22.97%44.83%47.11%29.94%38.51%0.86%43.41%26.15%73.90%
962,939,415.77109,610,476.063,192,672.4040,411,756.0020,790,770.003,780,000.00916,342.272,620,000.00
31.51%42.82%47.%21.37%36.09%2.08%.94%7.23%47.46%
876,271,769.1683,438,832.161,071,188.4055,146,255.523,344,663.80-1,045,733.463,865,832.495,515,993.78
34.86%46.75%44.19%8.77%46.90%0.46%-74.76%39.22%59.77%
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
2
营业税金及附加预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
适用税率
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数35,515,207.342,5,471.801,376,178.00179,287.4239,660,144.56
38,231,996.652,765,204.371,974,753.5788,000.6243,059,955.21
2013年预测数
2012年预测数73,747,203.995,3,676.173,350,931.57267,288.0482,720,099.77
86,3,922.135,920,496.5,228,926.15174,470.5796,713,815.40
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
3.66%7.36%28.98%152.21%4.93%
17.14%10.57%26.20%-34.73%16.92%
营业税 城市维护建设税教育费附加其他
合计
3%、5%7%3%+2%
71,143,163.534,987,374.342,597,940.60105,979.4278,834,457.
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
3
销售费用预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数12,838,019.75
161,980.25
2013年预测数
2012年预测数
13,000,000.00
15,000,000.00
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!
合计
12,838,019.75
161,980.25
13,000,000.00
15,000,000.00
#DIV/0!
15.38%#DIV/0!#DIV/0!15.38%
运杂费
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
4
管理费用预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－62012年7－12
2012年预测数
月实际数月预测数
31,586,621.1016,844,982.392,436,885.72974,046.9522,119,866.922,021,906.804,791,376.257,556,080.42985,963.23159,390.004,065.72
1,209,820.45629,309.752,030,097.251,323,690.13594,835.021,691.159,557.2516,000.00155,906.507,265,446.72129,316.721,153,872.261,015,472.6639,774.48650,731.74260,807.10123,571.86285,200.00
2,218,4.371,414,163.863,788,838.852,942,727.581,178,778.63551,605.00904,957.25306,581.83433,947.5012,661,924.35328,070.871,4,749.273,052,276.99160,626.391,573,113.53730,770.92196,327.94486,633.2615,1,588.21
单位：元增减变动率
2013年预测数2012年与2013年与
2011年比
2012年比较
较38,365,730.683.63%21.46%17,685,933.962,832,114.931,301,550.0023,293,422.442,366,341.9,6,888.058,695,119.101,198,956.752,223,150.0815,671,676.373,213,245.341,724,073.6,818,782.813,601,256.561,408,246.01520,000.001,319,305.11140,000.00479,759.2812,9,5.81482,5.421,371,638.753,287,065.78229,379.281,760,086.811,129,450.71685,000.009,716.0012,971,824.70
1.08%-20.37%15.48%5.42%1.%133.73%27.62%1.49%-9.74%-7.39%-35.42%25.63%-10.80%-43.02%14.16%26.79%61.38%11.04%73.32%-100.00%-100.00%
412,469.95193,040.00
294,560.62373,161.751,017,934.41
707,030.57566,201.753,617,719.07
975,056.781,241,760.934,809,958.06
356.71%16.48%1.93%9.30%
37.91%119.31%32.96%23.55%385358.82%
44.84%21.91%27.18%22.38%19.47%-5.73%45.79%-.34%10.56%-0.%47.09%-5.71%7.69%42.80%11.%.56%248.91%12.96%-14.40%
1.66%5.69%-2.71%11.09%11.35%7.56%6.94%112.24%
4.99%16.22%33.62%5.31%17.04%2.20%15.07%21.60%
1、工资2、福利费3、工会经费4、职工教育经费5、劳动保险费6、待业保险费7、折旧费8、住房公积金9、印花税10、房产税11、土地使用税12、差旅费13、业务费14、业务招待费15、办公费16、电话费17、咨询费
18、聘请中介机构费19、诉讼费20、宣传广告费21、修理费22、保险费23、劳动保护费24、物料消耗25、低值易耗品摊销26、水电费27、外付劳务费28、汽车年审、保险、
养路费29、绿化费30、无形资产摊销31、长期待摊费用摊销32、存货盘亏和盘盈33、会议费34、董事会费35、其 他
合计
30,481,031.2817,113,700.1514,472,920.9516,569,701.779,075,777.29
7,769,205.101,186,993.98532,807.44
2,305,3.951,249,1.741,001,165.44
441,239.51
19,910,932.819,315,471.2412,804,395.68
1,815,745.15666,016.781,355,0.022,084,960.753,992,037.93295,2.2479,1.70
4,4,427.092,706,415.507,065,943.903,5,042.494,5.32235,526.14
690,070.9980,235.304,065.72
2,194,858.811,008,633.921,775,834.65
784,8.11
3,281,049.311,758,741.602,791,430.771,619,037.451,156,861.38236,000.00709,105.30115,914.00480,762.40
583,943.61396,913.845,400.00290,581.83278,041.00
13,672,048.725,396,477.63
508,020.161,157,991.92
198,7.15300,877.01
3,422,003.2,036,804.33281,8.151,378,042.18576,374.20121,657.61438,267.39
120,851.91922,381.79469,963.8272,756.08201,433.26
8,743,680.144,925,263.5110,229,324.7012,487.33116,908.401,808.986,113.00
3,9,260.212,599,784.66
131,666,041.4769,923,932.1873,987,341.31143,911,273.49177,798,601.10
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
5
财务费用预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数72,688,434.19671,859.3913,005.07
2,768,590.271,878,906.2181,928,497.16
613,909.821,696,466.5273,112,136.57
113,702,1.59
988,490.531,725.25
827.17142,769.40113,387,366.43
2013年预测数
2012年预测数186,390,623.781,660,350.034,730.32614,736.991,839,235.92186,499,503.00
4,811.79720,635.80209,887,097.62
-77.80%-2.11%127.%
210,923,973.611,752,700.00
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
120.80%3.80%
13.16%5.56%-100.00%-99.22%-60.82%12.%
利息支出减：利息收入汇兑损失减：汇兑收益手续费支出及其他
合计
84,417,787.511,599,606.29
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
6
资产减值损失预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数
3,701,699.26
-183,816.
单位：元
增减变动率
2013年预测数
2012年预测数
3,517,882.62
4,000.00
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
-391.57%
-81.69%
一、坏账损失二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他
合计
-1,206,516.97
-1,206,516.973,701,699.26-183,816.3,517,882.624,000.00-391.57%-81.69%
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
7
投资收益预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数
2013年预测数
2012年预测数
10,500.00
36,832.36
36,832.36
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
-100.00%
-100.00%
成本法核算的长期股权投资收益权益法核算的长期股权投资收益
9,480.69
合计
9,480.6936,832.3636,832.3610,500.00288.50%-71.49%
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
8
营业外收入预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数
134,176.00134,176.00
650,000.00650,000.00
2013年预测数
2012年预测数
784,176.00784,176.00
698,000.00698,000.00
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
-8.59%-8.59%
-10.99%-10.99%
非流动资产处置利得合计 其中：固定资产处置利得 无形资产处置利得 其他债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠补助违约赔偿收入其他
合计
857,3.75857,3.75
2,673,000.001,013,607.005,222,500.006,236,107.0010,400,000.00133.30%66.77%
2,399.343,785,293.09
10,848.001,158,631.00
7,985.005,880,485.00
18,833.007,039,116.00
42,000.0011,140,000.00
-92.60%85.96%
123.01%58.26%
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
9
营业外支出预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数
882,356.20882,356.20
457,3.80457,3.80
2013年度预测数
2012年预测数
1,340,000.001,340,000.00
1,100,000.001,100,000.00
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
-0.%-0.%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!
3,000.00
3,000.00
#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!
404,462.13438,859.40
合计
2,190,659.42
52,095.65,802.10983,253.95
100,000.001,197.90721,841.70
152,095.65210,000.001,705,095.65
250,000.00200,000.001,550,000.00
-62.40%-52.15%-22.17%
-17.91%-17.91%#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!-100.00%#DIV/0!#DIV/0!.37%-4.76%-9.10%
非流动资产处置损失合计 其中：固定资产处置损失 无形资产处置损失 其他债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠盘亏损失
资产报废、毁损损失赔偿金、违约金及罚款支出其他
1,347,337.1,347,337.
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
10
所得税费用预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数44,581,759.52582,0.85,1,650.38
50,787,037.3850,787,037.38
2013年预测数
2012年预测数
95,368,796.90582,0.8695,951,687.76
98,726,625.4798,726,625.47
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
-13.67%-82.11%-15.63%
3.52%-100.00%2.%
按税法及相关规定计算的当期所得税递延所得税调整
合计
110,466,1.3,257,332.66113,723,974.20
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
11
少数股东损益预测表
编制单位：北海港股份有限公司
预测期间:2012年度、2013年度2012预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实2012年7－12月预测
际数数
29,768.36
66,143.1251,7.88
32,377,1.7611,622,308.6344,071,084.60
6,663,5.524,980,313.1411,673,977.02
3,676,1.963,794,7.96
2013年预测数
2012年预测数
95,911.4851,7.886,663,5.528,657,205.1015,468,766.98
8,883,678.4,242,586.48107,100.00251,808.00
单位：元
增减变动率
2012年与2011年比2013年与2012年
较比较
34.83%#DIV/0!-79.42%-25.51%-.90%
11.67%386.%-100.00%2.62%-40.25%
中国北海外轮代理有限公司广西钦州国际集装箱码头有限公司 北海铁山港务有限公司北部湾拖船（防城港）有限公司
合计
71,134.21
公司法定代表人： 主管会计机构负责人： 会计机构负责人：
12
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
北海港股份有限公司
2012、2013年度盈利预测编制基础、假设和编制说明
有关声明：北海港股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）在编制后附的盈利预测表时正确确定了盈利预测基准，合理提出盈利预测各项假设，科用盈利预测的方法，不存在故意采用不合理的假设，误导性陈述及重大遗漏。
本盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
一、盈利预测的编制基础 1、无偿划转和发行股份购买资产
根据广西壮族自治区国资委的无偿划转批复，以2012年1月31日为基准日，防城港务集团有限公司向防城港北部湾港务有限公司无偿划入0-22号泊位资产等净资产822,871,067.41元，广西北部湾国际港务集团有限公司向防城港北部湾港务有限公司无偿划入铁山港1-2号泊位净资产及新北部湾8号拖船等净资产202,203,965.02元，广西北部湾国际港务集团有限公司、钦州市港口建设投资有限责任公司向钦州市港口（集团）有限责任公司无偿划入新北部湾1号拖船、大榄坪1—4号泊位等净资产320,811852.92元，钦州市港口（集团）有限责任公司向钦州北部湾港务投资有限公司无偿划出不符合收购条件的净资产136,332,439.94元。
根据《向特定对象发行股份购买资产并募集配套资金暨重大资产重组(关联交易)预案》，防城港北部湾港务有限公司（以下简称“防城港”）100%、钦州市港口（集团）有限责任公司（以下简称“钦州港”）100%、北部湾拖船（防城港）有限公司（以下简称“北拖”）57.57%的股权由本公司向广西北部湾国际港务集团有限公司、防城港务集团有限公司发行股份购买。拟发行股份购买的资产的评估值为518,210.24万元，拟发行股份的价格确定为7.51元/股，该价格须经公司股东大会审核通过。公司拟向广西北部湾国际港务集团有限公司、防城港务集团有限公司非公开发行股票690,026,949股（发行价格及发行数量以中国核准为准）。
本次交易完成后，防城港、钦州港、北拖将成为本公司全资或控股子公司。 2、备考财务报表
本公司根据以下架构（以下简称“重组后架构”）编制了2010年度、2011年度、2012年1-6月的备考财务报表：
假定公司前述无偿划转和发行股份购买资产事宜于财务报表最早列报日即已实施完毕，即：公司自2010年1月1日始已持有防城港100%股权、钦州港100%股权、北拖57.57%股权，且保持该架构一直存续至今。
3、备考盈利预测报告的编制基础
本盈利预测报告系本公司管理层假定本公司按重组后架构持续经营，以前述备考财务报表反映
- 13 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
的经营业绩为基础，并依据预测期间本公司及拟注入资产的生产经营计划、营销计划、投资计划等资料，在充分考虑本公司及拟注入资产的经营条件、经营环境以及盈利预测报告中所述的各项假设的前提下，遵循谨慎性原则而编制。
本报告遵循了国家现有法律法规以及《企业会计准则》的规定,会计处理方法的选用与公司目前所采用的和本次资产购买完成后拟采用的会计原则、会计和核算方法相一致。
二、盈利预测的基本假设
本公司编制的2012年度、2013年度盈利预测报告的编制基于下述基本假设： 1、本公司及拟注入资产所遵循的和地方的、法律、法规无重大变化； 2、本公司及拟注入资产经营业务面临的当前政治、经营环境不发生重大变化； 3、本公司及拟注入资产所遵循的税收和制度无重大变化； 3、央行存货款基准利率、通货膨胀率和外汇汇率相对稳定； 4、本公司及拟注入资产所从事的行业及市场状况不发生重大变化； 5、于预测期间，公司架构不发生重大变化；
6、本公司及拟注入资产的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受行为的重大影响，不存在因资金来源不足、资源短缺或劳务纠纷等而使各项计划的实施发生困难；
7、本公司及拟注入资产经营所需的原材料、能源、劳务等本公司盈利预测期间经营计划及财务预算将得以顺利完成，购销平衡，各项业务合同能够顺利，并与合同方无重大争议和纠纷，经营不需做出重大调整；
8、不因管理人员舞弊和违法而招致重大损失；
9、 无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响。 三、盈利预测特定假设
1、无偿划转和发行股份购买资产预计能够顺利实施；
2、截至2012年6月30日止，备考财务报表中各项资产已计提了充分的减值准备，预计预测期间的资产减值风险程度无重大变化。
四、 盈利预测项目编制说明 （一）公司与被购买方基本情况 1、北海港股份有限公司
北海港股份有限公司（以下简称“北海港公司”“公司”或“本公司” ）是19年12月20日经北海市(19)159号文件批准在原北海港务局的基础上重组设立的股份制企业。公司注册资本142,122,609.00元。公司股票于1995年11月2日在深圳证券交易所挂牌上市。公司营业执照注册号
- 14 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
为(企)450500000011969（1-1）。公司经营范围：投资兴建港口、码头，装卸管理及服务，交通运输（普通货运），机械加工及修理，外轮代理行业的投资及外轮理货；国内商业贸易等。2009 年10 月，北海港公司原第一、二大股东北海市机场投资管理有限公司、北海市高昂交通建设有限公司合计持有的公司57,9,958 股国有法人股股份（占公司总股本40.79%）无偿划转给广西北部湾国际港务集团有限公司，广西北部湾国际港务集团有限公司成为北海港公司的第一大股东。公司法定代表人：黄葆源；公司住所：北海市海角路145号。
2、防城港北部湾港务有限公司
防城港北部湾港务有限公司原为防城港务股份有限公司，经广西壮族自治区批准成立，于2001年6月28日领取了注册号为（企）450600000003308号的《企业法人营业执照》。2012年变更为一人有限责任公司。该公司住所：广西防城港市港口区友谊大道22号；注册资本为人民币壹亿陆仟伍佰万元整；法定代表人：叶时湘；经营范围：码头和其他港口设施服务；货物装卸、仓储服务；港口拖轮、驳运服务；为船舶提供岸电；淡水供应；港口设施、设备和港口器械的租赁经营、维修服务；集装箱业务，机械设备及装卸工属具的设计、机械维修。主要业务板块：装卸、堆存。
3、钦州市港口（集团）有限责任公司
钦州市港口（集团）有限责任公司系经钦州市批准，由国家出资的国有独资企业， 2004年10月27日，经钦州市工商行政管理局批准注册登记，取得《企业法人营业执照》（注册号为450700000006078），注册资金120,000,000元，注册地址钦州市钦州港经济开发勒沟西大街。经广西区批准，于2007年2月14日纳入广西北部湾国际港务集团公司，并由其履行出资人职责。法定代表人于2008年12月份变更为叶时湘。
该公司所属的分支机构有：集团本部（含生产户、二期工程、铁路专线、5000吨级件杂货码头、勒沟作业区、大榄坪第一作业区），钦州市港口(集团)轮驳有限公司，广西钦州国际集装箱码头有限公司。本部设：党政办公室、人力资源部、财务部、发展部、工会、设备技术部、安全部、工程部、物资供应部、业务部、总调度室共十一个部门。
该公司为港口码头企业，经营范围：港口经营、水运辅助业、沿海运输；装卸、仓储、中转、包装、代理；船舶代理、外轮理货、港口设备租赁、国内商业贸易等；港口设备制造、安装、维修、船舶修理；港口项目工程施工；港口业务、技术咨询、培训、旅馆业投资。
该公司主要经营活动为港口码头装卸搬运、堆存、港口拖船服务。 4、北部湾拖船（防城港）有限公司
该公司成立于2003年10月28日，2004年1月1日正式营业，经营期限50年，注册地为防城港市防城港务集团有限公司作业区内，由防城港务集团有限公司和华南拖船有限公司共同出资组建，注册资金为6800万元人民币，其中，防城港务集团有限公司出资39,145,472元人民币,占57.57%；香
- 15 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
港华南拖船有限公司出资28,8,528元人民币，占42.43%。法定代表人谢毅，设有总经理室、财务部、综合业务部和船队等部门，属交通运输行业，该公司经营范围是港口拖船服务。
（二）公司重要的会计、会计估计和合并会计报表的编制方法 1、财务报表编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，以财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》及其相关规定编制财务报表。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、会计期间
公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 4、记账本位币
以人民币为记账本位币。 5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表的合并范围包括公司及子公司。子公司是指本公司拥有超过 50%以上表决权资本，或虽然拥有不足50%以上表决权资本，但具有实质控制权的公司。
（2）从取得子公司的实际控制权之日起，公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。合并范围内的内部交易及往来余额在合并时进行全额抵销，包括所产生的内部未实现利润和损失。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
（3）子公司与本公司采用的会计或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计或会计期间对子公司财务报表进行相应的调整。
（4）对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
6、现金及现金等价物确认标准
现金，是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物，是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
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为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；期末按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
8、金融工具
（1）金融资产和金融负债的分类
公司按投资目的和经济实质将拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四类。其中：交易性金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入股东权益；应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。公司按经济实质将承担的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。
（2）金融资产减值
公司在资产负债表日对除交易性金融资产以外的金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项重大的金融资产需单独进行减值测试，如有客观证据证明其已发生了减值，确认减值损失，计入当期损益。对于单独金额不重大的和单独测试未发生减值的金融资产，公司根据客户的信用程度及历年发生坏账的实际情况，按信用组合进行减值测试，以确认减值损失
9、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款、预付账款等。坏账损失采用备抵法核算。一般情况下，公司应收款项按账龄分析法计提坏账准备。对于单项金额重大、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，则采用个别法进行减值测试，其未来可收回金额低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
（1）单项金额重大的应收账款坏账准备的确认标准、计提方法
单项金额重大的应收款项是指单项金额大于等于100万元的应收款项，期末单独进行减值测试，
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根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。但在确定相关减值损失时，短期（6个月以内）应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，不对其预计未来现金流量进行折现。
（2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备确定依据 信用风险特征组合的确定依据：①债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；②债务人较长时间内未履行其偿债义务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小；③其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
（3） 账龄分析法下的坏账计提比例
账 龄 一年以内 一至二年 二至三年 三至四年 四至五年 五年以上
（4）预付账款计提坏账的方法
预付账款如有确凿证据表明不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，则将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。
10、存货 （1）存货分类
公司存货包括库存商品、原材料、低值易耗品。 （2）存货计价
公司存货管理采用永续盘存制。库存商品、原材料发出采用加权平均法；低值易耗品一次领用在5万元以下的采用一次摊销法，在5万元以上的采用五五摊销法。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低计价，存货期末可变现净值低于账面成本的，按差额计提存货跌价准备。
为生产而持有的存货，其可变现净值按估计的售价减去至完工时估计将要发生的成本和出售时估计需要发生的费用以及相关税金后的金额确定；为销售而持有的存货，其可变现净值按照估计的
计提比例
5% 10% 20% 30% 50% 100%
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售价减去估计将要发生的销售费用以及相关税费后确定。
11、长期股权投资 （1）初始计量
公期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
A、通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；收购成本与初始投资成本之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
B、通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按交易日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值，加上直接与收购有关的成本所计算的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本超过公司取得的被合并方可辨认净资产公允价值份额的数额在合并财务报表中记录为商誉，合并成本小于享有被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 C、除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付现金、转让非货币性资产或发行权益性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；通过债务重组取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有股份的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。
实际支付的价款或对价中包含被投资单位已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
（2）后续计量
A、公司对子公司的长期股权投资以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场无报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
B、处置长期股权投资实际取得的价款与账面价值的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外的其他所有者权益发生变动而计入所有者权益的部分，在处置时对应结转计入当期损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
确定共同控制的依据主要包括：①任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；②涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意。
确定重大影响的依据主要包括：本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于
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50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。公司通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：①在被投资单位的董事会或类似权利机构派有代表。②参与被投资单位的制定过程，包括股利分配等的制定。③与被投资单位之间发生重大交易。④向被投资单位派出管理人员。⑤向被投资单位提供关键技术资料。
（4）长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法
公司期末对长期股权投资进行逐项检查，存在减值迹象时，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
12、固定资产
（1）固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法计提折旧。
（2）各类固定资产的折旧方法
以原值扣除5％的残值后，按直线法计算，各类固定资产使用年限及年折旧率如下： 固定资产类别 房屋建筑物 专用设备 通用设备 运输设备 其他设备
使用年限(年)
15－50 8-18 6-20 6-12 6-20
年折旧率(％) 6.33-1.90 11.87-5.28 15.83-4.75 15.83-7.92 15.83-4.75
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日对各项固定资产进行判断，当存在减值迹象，估计可收回金额低于其账面价值，账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（4）其他说明
固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，扣除其账面价值；不满足固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
13、在建工程
公司在建工程采用实际成本核算，包括购建固定资产或者对固定资产进行技术改造等在资产尚未达到预定可使用状态以前所发生的各项支出。符合固定资产确认条件的，机器设备在达到预定可
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使用状态时，结转为固定资产；房屋及建筑物在达到预定可使用状态时转为固定资产。
公司于资产负债表日对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，估计可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
14、无形资产
（1）无形资产的初始计量
无形资产在取得时按实际成本计价。购入的无形资产，按实际支付的价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出作为其成本；
股东投入的无形资产，按投资各方确认的价值入账；
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，在满足无形资产确认条件时，确认为无形资产。
（2）无形资产的后续计量
对使用寿命有限的无形资产，采用直线法摊销，在合同规定或法律规定的受益期内平均摊销。合同或法律没有规定受益期的，公司综合各方面因素后合理确定无形资产的受益期限。每年度末对无形资产使用寿命进行复核，若已经发生变化的，改变摊销期限。使用寿命不确定的无形资产不作摊销。
公司年末对无形资产逐项进行检查，如果其可收回金额低于账面价值，则按单项无形资产可收回金额低于其账面价值的差额，计提无形资产减值准备。
15、长期待摊费用
长期待摊费用是指已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1 年以上的各项费用。长期待摊费用按预计受益期限分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
16、借款及借款费用
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。于资产负债表日起12 个月(含12 个月)内偿还的借款为短期借款，其余借款为长期借款。
借款费用是指本公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
（1）借款费用的确认原则
本公司将发生的、可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用予以资本化，
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计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化的确认条件
同时满足下列条件的，借款费用开始资本化：（A）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（B）借款费用已经发生；（C）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已开始。
（3）借款费用资本化期间的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用或者可销售状态前所发生的，计入该资产的成本，在达到预定可使用或者可销售状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
（4）借款费用资本化金额的确定
资本化期间内，每一会计期间借款费用资本化金额，按照下列方法确定：
（A） 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（B）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
17、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬的核算范围
职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费；养老保险费、医疗保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，非货币性福利，辞退福利，其他与获得职工提供的服务相关的支出等。
（2）应付职工薪酬的核算方法
（A）在职工为公司提供服务的会计期间，公司将应付的职工薪酬确认为负债，根据职工提供服
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务的受益对象进行分配，计入相关资产成本或当期费用。
（B）对于为职工缴纳的医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金以及工会经费，在职工提供服务的会计期间，按照国家规定的基数和比例计算。
18、预计负债
（1）预计负债的确认。因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
（2）预计负债的计量。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。 19、递延所得税资产和递延所得税负债
资产或负债的账面价值与其计税基础不同产生可抵扣暂时性差异的，在估计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异时，以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。资产或负债的账面价值与其计税基础不同产生应纳税暂时性差异的，确认为递延所得税负债。
20、收入 （1）商品销售
在将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，不再对该商品保留与所有权相联系的继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据且相关经济利益很可能流入企业，与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
（2）提供劳务
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时且相关经济利益很可能流入企业的情况下确认收入；如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计且相关经济利益很可能流入企业的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
（3）让渡资产使用权
他人使用公司资产在与交易相关的经济利益能够流入公司，收入的金额能够可靠地计量时，确
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认实现收入。利息收入按他人使用公司现金时间和实际利率计算确定，其他资产使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
21、补助
公司从无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资产相关的补助和与收益相关的补助。与资产相关的补确认为递延收益，并在相关资产使用寿命期内平均分配，确认收益。与收益相关的补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
（三）税项
1、主要税费种类及税率
税 种
营业税 营业税
城市维护建设税 教育费附加 地方教育费附加 企业所得税
纳税收入额
货运收入、装卸收入、港务管理收入 代理收入、堆存收入、酒店及其他 应纳流转税额 应纳流转税额 应纳流转税额 应纳税所得额
计税基础
税率 注 3% 5% 7% 2% 2% 25%
注：子公司北海新力进出口贸易有限公司出口商品销售不计销项税，购进商品所含进项税（出口商品部分）可退还13%，其余计入主营业务成本。其他销售率为17%。
2、税收优惠及批文
(1)依据广西壮族自治区2008年12月17日发布的《关于促进广西北部湾经济区开放开发的若干规定》（桂政发〔2008〕61号），本公司、防城港北部湾港务有限公司、钦州市港口（集团）有限责任公司、北部湾拖船（防城港）有限公司自2008年1月1日起5年内可享受免征自用土地的城镇土地使用税和自用房产的房产税或城市房地产税的优惠。
(2)依据《财政部 国家税务总局 海关总署关于西部大开发税收优惠问题的通知》（财税[2002]202号）第二条第一款规定，对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15%税率征收企业所得税；根据国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（2012年第12号）第一条和第三条的规定：自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70％以上的企业，经企业申请，主管税务机关
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审核确认后，可减按15％税率缴纳企业所得税。在《西部地区鼓励类产业目录》公布前，企业符合《产业结构调整指导目录（2005年版）》、《产业结构调整指导目录（2011年版）》、《外商投资产业指导目录（2007年修订）》和《中西部地区优势产业目录（2008年修订）》范围的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照15％税率缴纳。本公司、防城港北部湾港务有限公司、钦州市港口（集团）有限责任公司、北部湾拖船（防城港）有限公司符合上述相关规定，2011年起按15%的税率计缴企业所得税。
（四）盈利预测表编制范围
2012年度 、2013年度合并盈利预测表的合并范围包括本公司及下属各级子公司，子公司清单如下：
企业名称 中国北海外轮代理有限公司 北海新力进出口贸易有限公司 广西北海港物流有限公司
防城港北部湾港务有限公司 钦州港市港口（集团）有限公司
北部湾拖船（防城港）有限公司
注册地 广西北海市
注册资本 5,500,000.0
0 20,000,000.00 20,000,000.00
165,000,000 120,000,000
业务性质及经营范围外轮代理及服务 自营和代理各类商品和技术的进出口、经营来料加工和“三来一补”业务等
货物运输代理 港口业务 港口业务 拖驳业务
持有权益比例 65%
公司合计享有的表决权 比例
65%
是否并表是
广西北海市 100% 100% 是
广西北海市 防城港市 钦州市 防城港市
100% 100% 100% 57.57%
100% 100% 100% 57.57%
是 是 是 是
(五)合并盈利预测表主要预测项目编制说明 1、营业收入
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月实际数
2012年7－12月
预测数 1,078,3,844.
1,874,3,050.28 902,474,492.34
80
1,980,829,337.14 2,249,008,440.00
5.68%
13.%
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与2011年比较
2013年与2012年比较
装卸收入 堆存收入 港务管理收入
12,219,080.07
5,614,210.16
188,807,403.94 108,592,866.38 110,628,600.99 219,221,467.37 230,570,479.36 16.11%5.18%
8,569,280.28 14,183,490.44 14,942,000.00 16.08%5.35%
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拖驳收入 商品贸易收入 运输业务收入 物流代理业务收入 其他业务收入 合计
9,229,023.22
5,742,4.94
2,741,946.49 8,484,491.43 5,520,000.00
-8.07%
-34.94%
9,855,957.13
5,061,275.99
6,461,833.57 11,523,109.56 12,670,000.00
16.92%
9.95%
1,398,777.04
2,841,569.48
2,903,330.52 5,744,900.00 6,880,000.00 310.71%
19.76%
734,496,633.12 704,126,970.82
1,595,873,029.
18 2,300,000,000.00 1,000,000,000.00 213.14%
-56.52%
117,570,514.56
49,398,651.60
49,951,776.40 99,350,428.00 111,990,000.00 -15.50%
12.72%
2,947,966,439.36 1,783,852,581.71 2,855,484,2.23 4,639,337,223.94 3,631,580,919.36 57.37%-21.72%
2012年、2013年营业收入预测情况各公司说明如下： (1)北海港股份有限公司:
本公司营业收入主要由港口建设运营板块收入、国内外贸易板块收入、全程物流延伸服务板块营运收入构成，其中港口建设运营收入包括装卸收入、堆存收入、港务管理收入、拖驳收入、其他业务收入，全程物流延伸服务板块营运收入包括运输业务收入、物流代理业务收入。
2012年营业收入预计总额259,590.51万元，其中：7-12月营业收入预计174,794.31万元。2013年营业收入预计总额为131,868.77万元，比2012年减少127,721.73万元，减少49.20%，主要原因为贸易收入大幅减少130,000.00万元。其中：
A、港口建设运营板块收入预测
2012年港口建设运营板块收入预计27,863.70万元，其中：7-12月预计14,270.49万元。2013年港口建设运营板块收入预计29,913.77万元，比2012年预计装卸收入增加2,050万元，增幅7.36%。主要基于对2012年度及2013年度本公司散货及集装箱的吞吐量完成情况的预计计算所得。
2011年，本公司结合港口实际和周边港口情况，充分发挥三港整合的有利条件，加大商务揽货力度，巩固和拓展西南货源腹地，积极开拓北方市场和内贸业务,重点做好硫磷化工等高附加值的货种装卸服务，2011年度北海港完成货物吞吐量620.13万吨。
2012年，由于受国内和国际市场贸易不景气的影响，预计传统货源铁矿、锰矿、白泥和化肥等受冲击较大，吞吐量出现不同程度的下降。在传统货源预计欠产的情况下，本公司将积极拓展新货源，加大揽货力度，预计2012年度补偿货种煤炭同比增加将近100万吨，镍矿同比增加17万吨。另外，本公司今年加大对集装箱设施设备的投入，购置了2台集装箱岸桥，5台场桥，大大提高集装箱的装卸能力。根据北海港周边内贸市场的货源调查和集装箱班轮的开通情况分析，2012年外贸
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集装箱量预计与2011年箱量持平，2012年箱量上升主要增长点在内贸， 2012年内贸集装箱量可以做到4万TEU，比上年增加1.8万TEU。2011年内贸航线三月份才正式开航，货源除了船公司带进来的部分北方进口重柜，还有本地的高岭土和木板、白糖。2012年除了安通的航线之外，还组织了中海、泛阳、大新华等船务公司洽谈开通新航线的问题，而且2011年外贸市场普遍不景气，船公司普遍是属于亏本经营，2012年后，不少船公司的策略将会是将外贸船舶转型为内贸船舶，增加内贸航线的船舶，2012年将会是几大船公司争抢内贸市场的局面，内贸海运费用也将会比2011年要有所下降，此举也将会使得内贸的货主加大出货量，所以2012年的内贸量预计有较大幅度增长。预计2012年集装箱吞吐量为10万标箱，同比增加3万标箱。
根据上述形势分析，公司2012年度预测港口吞吐量为650万吨，其中：1、散杂货550万吨，2、集装箱10万标箱（折合吞吐量100万吨）
2013年度三期工程完工投产，港口吞能力进一步增强，预测港口吞吐量为730万吨，其中：1、散杂货610万吨，2、集装箱12万标箱（折合吞吐量120万吨）
B、国内外贸易板块收入预测
2012年国内外贸易板块收入预计230,000万元，其中：7-12月预计159,587.30万元。2013年国内外贸易板块收入预计100,000.00万元，比2012年预计减少130,000.00万元，减少56.52%。2012、2013年贸易收入主要是根据预计货物贸易量计算得出。
2012年度子公司北海新力进出口贸易公司预计完成贸易量110万吨，其中：煤炭销售31万吨，化肥72万吨，锰矿3万吨，玉米4万吨。
2013年预计完成贸易量51万吨，其中：煤炭销售22万吨，玉米2万吨，化肥25万吨，木薯干2万吨。
C、全程物流延伸服务板块营运收入预测
2012年全程物流延伸服务板块营运收入1,726万元，其中：7－12月预计937万元；比2011年增加600万元，增幅53.28%。增加主要原因是今年增大了对物流公司的投入，购置了一批运营车辆，运输车辆的产能将在2012年有较大幅度的提高。预计货物代理和运输量567万吨，比2011年增加153万吨，增幅达37.03%。
2013全程物流延伸服务板块营运收入1,955万元，比2012年增加229万元，增幅13.27%。主要是考虑到物流公司开拓铁山港和玉林货源基地的全程物流，货物运输量和代理业务量将进一步增加。
(2)防城港北部湾港务有限公司
该公司营业收入主要由装卸收入、堆存收入构成。
2012年营业收入预计总额151,887.83万元，其中：7-12月营业收入预计80,3.32万元。2013年营业收入预计总额为160,107.32万元，比2012年增加8,219.48万元，增幅5.41%。其中：
A、装卸收入预测
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
2012年装卸收入预计137,528.78万元，其中：7-12月预计72,778.01万元。2013年装卸收入预计145,744.06万元，比2012年预计装卸收入增加8,215.28万元，增幅5.97%。主要基于对2012年度及2013年度本公司散货及集装箱的吞吐量完成情况的预计计算所得。2011年完成吞吐量为5100万吨，2012年全年吞吐量预计为5500万吨，2013年由于预期将继续受经济低靡的影响，传统货源煤炭、铁矿、化肥等形势不理想，增长主要为临港新投产企业新增进出口量，随着广西盛隆冶金新高炉投产、广西金源镍业有限公司防城港镍铁项目投产、广西金川有色金属有限公司年产40万吨铜项目投产、本公司的液体化工码头一期投入使用，本公司在临港工业进出口量将有一个大幅提升。预计2013全年吞吐量预计为6000万吨。
B、堆存收入预测
2012年堆存收入预计14,355.96万元，其中：7-12月预计7,611.31万元。2013年堆存收入预计14,363.26万元，比2012年增加7.30万元，增幅0.05%。主要是基于本公司现有库场面积所形成的堆存能力,2013年与2012年相比基本无变化进行的预测。
(3)钦州市港口(集团)有限责任公司 ①母公司钦州市港口(集团)有限责任公司
钦州市港口(集团)有限责任公司营业收入主要由装卸收入、堆存收入、拖轮收入构成。 2012年营业收入预计总额37,531.5万元，其中：7-12月营业收入预计19,423.6万元。2013年营业收入预计总额为48,452.0万元，比2012年增加10,920.5万元，增幅29.10%。其中：
A、装卸收入预测
2012年装卸收入预计30,387.17万元，其中：7-12月预计16,101.0万元。2013年装卸收入预计40,152.0万元，比2012年预计装卸收入增加9,7.83万元，增幅32.13%。主要基于对2012年度及2013年度钦州市港口(集团)有限责任公司散货的吞吐量完成情况的预计计算所得。2012年全年散货吞吐量为 1,114.7 万吨，2013年预计全年散货吞吐量计划为1330万吨。随着大榄坪作业区陆续投入使用，堆场问题得到很好地改善，通过能力大幅提升。
2012主要货物吞吐量是维持金属矿石、煤和粮食这些传统的货种上。2013主要货物吞吐量还是维持金属矿石、煤和粮食这些传统的货种上。
金属矿石方面，2013年增量来自临港企业广西新合力和四川金广集团进口镍矿 ，从越南、马来西亚、印尼等东盟国家进口的铁矿、钛矿等。
煤炭方面，2013年增量主要还是来自供南宁电厂、华润水泥、海螺水泥、金桂浆纸等广西区域的火力发电厂、水泥厂、造纸厂等工厂所需国内外进口煤炭，另外，一部分进口到港的贸易煤炭转水到广东、福建等地区也带来增量。
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
粮食方面主要是仓容的进一步增加，北方到钦州港开通3-5万吨级大船运输降低物流成本，进一步增加了玉米货量。
B、堆存收入预测
2012年堆存收入预计6,680万元，其中：7-12月预计2,972.6万元。2013年堆存收入预计7500万元，比2012年预计堆存收入增加820万元，增幅12.28%。主要是基于钦州市港口(集团)有限责任公司货物出库速度考虑，预计钦州市港口(集团)有限责任公司2013年库场堆存能力提高进行的预测。
C、拖轮收入预测
2012年拖轮收入预计4.33万元，其中：7-12月预计350万元。2013年拖轮收入预计800万元，比2012年预计堆存收入增加335.67万元，增幅72.29%。主要是拖轮平均费率0.4元/小时，预计2012年下半年工作875小时，2013年工作2000小时。
②子公司广西钦州国际集装箱码头有限公司
广西钦州国际集装箱码头有限公司营业收入主要由装卸收入、堆存收入构成。
2012年营业收入预计总额6,881.05万元，其中：7-12月预计营业收入6,881.05万元。2013年营业收入预计总额为13,520.00万元，比2012年增加6,638.95万元，增幅96.48%。其中：
A、装卸收入预测
2012年装卸收入预计6,836.05万元，其中：7-12月预计6,836.05万元。2013年装卸收入预计13,480.00万元，比2012年预计装卸收入增加6,3.95万元，增幅97.19%。主要原因为2012年6月份试运营结束，在建工程转入固定资产，相应的营业收入成本差额不再冲减在建工程而计入营业收入、营业成本。2013年预计全年集装箱吞吐量计划为60万TEU。
B、堆存收入预测
2012年堆存收入预计45万元，其中：7-12月预计45万元。2013年堆存收入预计40万元，比2012年预计堆存收入降低5万元，降幅11.11%。预测数是根据库场面积所形成的堆存能力和集装箱周转预测及营销策略的变化预测所得。
③子公司钦州市港口（集团）轮驳有限公司
钦州市港口（集团）轮驳有限公司营业收入全部为拖轮收入。
2012年营业收入预计总额1,662.76万元，其中：7-12月营业收入预计750.00万元。2013年营业收入预计总额为1710.00万元，比2012年增加47.24万元，增幅2.84%。其中：
拖轮收入预测
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
A、2012年下半年作业时间的估算
按照码头2012年全年货物吞吐量计划，2012年上半年完成全年计划的一半，下半年码头货物吞吐量基本和上半年持平，由于大榄坪作业区3—4#泊位的投产，大型船舶会相对增多，另外，拖轮数量上半年为5艘，下半年由于“新港2”、“新港3”的投产，增加到7艘，下半年原来五艘拖轮的作业量中的很大一部分将被两艘新拖轮分流，且“钦兴”轮船龄较老，机械故障率相对较高，维修时间相应偏高，所以“钦兴”轮的作业量下降得更为明显。根据往年的统计经验及拖轮的实际调派习惯，马力相当的拖轮的作业时间基本相同，根据上半年的各拖轮主机运行时间，预测下半年“钦兴02”、“新港1”、“石拖1”、“石拖2”、等三艘拖轮的作业时间也基本一样，各为430个小时，“钦兴”相对少，为380小时。如表二中所示。
表二、拖轮作业时间估算
2012年上半年 项目 名称 钦兴 钦兴02 新港1 石拖1 石拖2 总计
功率 （HP） 实际作业时间 估算作业时间 2012年下半年 环比增减% 估算作业时间 估算作业时间 2012年全年 2013年全年 同比增减%2600 414 3800 514 4400 488 4400 570 4400 598 2584
380 -8.21 794 430 -16.34 944
800
0.76
920 -2.
430 -11. 918 1000 8.93 430 -24.56 1000 1000 0.00 430 -28.09 1028 1000 -2.72 2100 -18.73 4684
4720 0.77
B、2013年全年的作业时间估算
大榄坪作业区1—2#和3—8#泊位预期到2013年能够正常的投产，码头配套的疏运铁路、仓库和堆场等等工程完善，大型船舶和整个公司的货物吞吐量会有较大幅度的增长。根据2012全年的各拖轮作业时间的估算，2013年预期增长0.77%左右，即从2012年全年估算的4684小时增加到2013年的4720小时，如表二所示。
表三、拖轮的收入预算
拖轮收入预算表（三）
项目 拖轮 钦兴
功率
2012年上半年 实际作业时间
实际拖轮收入
平均 费率
平均
2012年下半年 估算作业时间
估算拖轮收入
平均费
2013年全年 估算作业时间
估算拖轮收入
增减%增减%
2600 414 81.77 0.198 0.20 380.0 74.0 -9.50 0.20 800 160.0 2.72 4400 488 229.45 0.470 0.40 430.0 172.0 -25.04 0.40 1000 400.0 -0.36
钦兴02 3800 514 219. 0.427 0.38 430.0 160.0 -27.12 0.38 920 350.0 -7.78 新港1
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
石拖1 石拖2 总计
4400 570 177.95 0.312 0.40 430.0 172.0 -3.34 0.40 1000 400.0 14.30 4400 598 188.74 0.316 0.40 430.0 172.0 -8.87 0.40 1000 400.0 10.88 19600 2584 912.75
2100.0 750.0 -17.83
4720 1710.0 2.84
C、2012年下半年、2013年拖轮收入预测说明
在拖率与平均费率不变的情况下，拖轮收入的高低，直接决定于拖轮作业时间的多少。2012年下半年“新港2”、“新港3”投产后，其他五艘拖轮的作业时间已被“新港2”、“新港3”两艘新拖轮分流，主要增长点集中在“新港2”、“新港3”两艘新拖轮上，其他拖轮收入呈下降趋势。但总的作业时间有小比例的增长，2012年下半年作业时间环比下降18.73%，收入环比下降17.83%，与以往统计基本相符。2013年除“新港2”、“新港3”外的五艘拖轮作业时间基本保持不变，主要的增长点仍然是两艘新拖轮，所以全年的作业时间还是有所增长的，同理，拖轮收入也会相应增长。
(4)北部湾拖船(防城港)有限公司 该公司营业收入全部为拖驳收入。
2012年营业收入预计总额6,844.95万元，其中：7-12月营业收入预计3,310.19万元。比2011年减少556.63万元，减少7.52%，减少的原因为：港口吞吐量减少，到港船舶减少，作业减少。2013年营业收入预计总额为7,500万元，比2012年增加655万元，增幅9.57%，增长的原因为：预计吞吐量增长，且外贸船舶增多，至使用拖轮增长 。
2、营业成本
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预
实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年
与2011年比较 9.49%10.04%
2013年与2012年比较17.69%4.33%
装卸成本 堆存成本 港务管理成本 拖驳成本 商品贸易成本 运输业务成本 代理业务成本 其他业务成本
998,117,281.12 105,368,571.78
496,335,933.67 57,951,347.81
596,463,114.23 1,092,799,047.90 1,286,069,024.23 57,991,701.36 115,943,049.17 120,960,003.30
11,147,1.67 4,6,374.80 5,281,970.60 9,936,345.40 11,749,327.60 -10.87%18.25%
62,424,259.04 29,600,559.52 31,4,414. 61,0,974.41 71,578,244.00 -2.14%17.17%
731,151,969.32 687,357,001.53 1,592,801,903.59 2,280,158,905.12 979,209,230.00 211.86%-57.06%
2,444,510.50 1,926,163.90 1,324,923.35 3,251,087.25 3,100,000.00 33.00%-4.65%
5,990,124. 3,371,590.84 5,137,995.25 8,509,586.09 11,753,657.73 42.06%38.12%
3,713,029.44 1,6,807.20 567,481.86 2,214,2.06 2,900,000.00 -40.36%30.97%
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
合计
1,920,357,637.51 1,282,843,779.27 2,291,058,505.13 3,573,902,284.40 2,487,319,486.86 86.11%-30.40%
2012年、2013年营业成本预测情况各公司说明如下： (1)北海港股份有限公司 ①2012年度营业成本预测说明
公司预计2012年营业成本245,582.06万元，其中7-12月预计168,270.16万元，比2011年增加155,718.07万元，增幅173.28%。
A、港口建设运营板块成本16,412.55万元，比2011年16,003万增加409.14万元，增幅2.56%。其中装卸成本13,133.49万元，比2011年12,748.11万增加385.37万元；堆存成本1,210.56万元，比2011年927.16万增加283.40万元；港务管理成本993.63万元，比2011年1,114.79万减少121.16万元,拖驳成本834.16万元，比2011年783.06万增加51.10万元。
港口建设运营板块成本增减变动的原因：
a、装卸成本同比增加385.37万元。近两年来，公司加大对港口设施设备的投入，提高了港口装卸业务机械作业率，特别是在化肥装卸上，改变过去主要靠人工作业的方式，充分利用化肥皮带机装卸，使用吊机、吨袋、吨络等作业，化肥用皮带机直接装船或进仓库，大大提高了生产效率，节约了装卸成本，但是由于2012年吞吐量增加， 加之物价上涨等因素影响，新增设施、设施折旧费、耗用材料物资的增加是装卸成本增加主要原因。
b、堆存成本同比增加283.40万元，主要是今年一次性购置一批蓬布、货架增加支出320万元（一般蓬布、货架两至三年更换一次）导致堆存物料用品支出同比大幅度增加。
c、港务管理成本同比减少121.16万元，主要是2012年没有航道疏浚支出，而2011年摊销海角作业区航道疏浚费232万元。
B、国内外贸易板块成本228,015.万元，比上年73,115.97万增加1,900.69万元。主要是子公司新力贸易公司进一步拓展国内、外贸易业务，贸易成本随贸易收入的增加而增加。
C、全程物流延伸服务板块成本1,176.07万元，比上年843.46万增加332.60万元，增幅39.43%。主要是2012年增大了对北海物流公司的投入，购置了一批运营车辆，运输车辆的产能将在2012年有较大幅度的提高，运营成本随营运量而增加。
②2013年度营业成本费用预测说明
全公司预计2013年营业成本116,358.50万元，比2012年减少129,223.56万元，减少52.62%，主要原因为贸易成本大幅减少130,094.97万元。其中：
A、港口建设运营板块成本16,952.20万元，比2012年16,390.10万增加562.10万元，增幅3.43%。其中装卸成本13,350.02万元，比2012年13,133.49万增加216.53万元；堆存成本939.56万元，比2012年1,210.56万减少271万元；港务管理成本1,174.93万元，比2012年993.63万增加181.30万元；拖驳成本1,197.69万元，比2012年834.15万增加363.万元。
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
港口建设运营板块成本增减变动的原因：
（1）、装卸成本同比增加216.53万元。主要原因是：一是港口新建一批堆场以及2013年下半年三期工程完工投入使用，预计增加折旧200多万元；二是吞吐量增加80万吨，人工装卸成本预计增加。
（2）、堆存成本同比减少271万元，主要原因：一是2012年一次性购置一批蓬布、货架增加支出300多万元（一般2-3年更换一次），2013年没有此项支出；二是由于大批新建堆场陆续投入使用，新增堆场折旧及维护费同比预计增加。
（3）、港务管理成本同比增加181.30万元，主要是预计受物价上涨的影响，人工成本、物料用品等成本的增加。
（4）、拖驳成本同比增加363.万元，主要原因：一是2012年6月购置2艘拖轮，预计2013年新增折旧费200万元；二是由于拖轮业务量增加，人工成本、燃料费等预计增加100万元。
2、国内外贸易板块成本97,920.92万元，比2012年228,015.万减少130,094.97万元，主要是贸易量的减少使营业成本相应减少。
3、全程物流延伸服务板块成本1,485.37万元，比2012年1,176.07万增加309.30万元。主要是考虑到物流公司开拓铁山港和玉林货源基地的全程物流，货物运输量和代理业务量将进一步增加，相应增加的成本。
(2)防城港北部湾港务有限公司
该公司营业成本由装卸成本、堆存成本构成。
2012年营业成本预计总额79,415.69万元，其中：7-12月营业成本预计40,509.22万元。2013年营业成本预计总额为85,455.24万元，比2012年增加6,039.55万元，增幅7.60%。其中：
A、装卸成本预测
2012年装卸成本预计73,776.24万元，其中：7-12月预计37,761.22万元。2013年装卸成本预计79,745.76万元，比2012年增加5,969.52万元，增幅8.09%。预计增加的主要原因是预计完成的吞吐量增加，及在建工程投入使用折旧增加、物价上涨、人工成本增加等。
B、堆存成本预测
2012年堆存成本预计5,636.29万元，其中：7-12月预计2,748万元。2013年堆存成本预计5,709.48万元，比2012年增加73.19万元，增幅1.30%。增加的主要原因是预计2013年物价上涨、人工成本增加等。
(3)钦州市港口(集团)有限责任公司 ①母公司钦州市港口(集团)有限责任公司
钦州市港口(集团)有限责任公司营业成本主要由装卸成本、堆存成本、拖轮成本等构成。
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
2012年营业成本预计总额23,699.80万元，其中：7-12月营业成本预计13,4.66万元。2013年营业成本预计总额为32,574.33万元，比2012年增加8,874.53万元，增幅37.45%。其中：
A、装卸成本
2012年装卸成本预计18,434.52万元，其中：7-12月预计10,578.37万元。2013年装卸成本预计26,612.51万元，比2012年预计装卸成本增加8,177.99万元，增幅44.36%。预计增加的主要原因是预计完成的吞吐量增加，及在建工程投入使用折旧增加、物价上涨、人工成本增加等。
B、堆存成本
2012年堆存成本预计4,672.46万元，其中：7-12月预计2,579.76万元。2013年堆存成本预计5,306.96万元，比2012年预计堆存成本增加634.5万元，增幅13.58%。预计增加的主要原因是预计2013年随着业务量增长导致外租堆场、外付劳务费费用增加、物价上涨材料消耗增加。
C、拖轮成本
2012年拖轮成本预计592.82万元，其中：7-12月预计296.53万元。2013年拖轮成本预计6.86万元，比2012年预计拖轮成本增加62.04万元，增幅10.47%。预计增加的主要原因是预计2013年随着业务量增长导致堆场照明费用增加、物价上涨材料消耗增加。
②子公司广西钦州国际集装箱码头有限公司
广西钦州国际集装箱码头有限公司营业成本主要由装卸成本、堆存成本构成。
2012年营业成本预计总额4,475.53万元，其中：7-12月营业成本预计4,475.53万元。2013年营业成本预计总额为9,038.61万元，比2012年增加4,563.08万元，增幅101.96%。其中：
A、装卸成本
2012年装卸成本预计4,400.53万元，其中：7-12月预计4,400.53万元。2013年装卸成本预计8,8.61万元，比2012年预计装卸成本增加4,498.08万元，增幅102.22%。主要原因为2012年6月份试运营结束，在建工程转入固定资产，相应的营业收入成本差额不再冲减在建工程而计入营业收入、营业成本。
B、堆存成本
2012年堆存成本预计75万元，其中：7-12月预计75万元。2013年堆存成本预计140万元，比2012年预计堆存成本增加65万元，增幅86.67%。预计增加的主要原因是预计2013年随着业务量增长导致堆场照明费用增加、物价上涨材料消耗增加。 ③钦州市港口（集团）轮驳有限公司
钦州市港口（集团）轮驳有限公司营业成本全部为拖轮成本。
2012年营业成本预计总额661.81万元，其中：7-12月营业成本预计318.27万元。2013年营业成本预计总额为741.7万元，比2012年提高79.万元，增幅12.07%。主要原因是鉴于物价上涨油
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北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
料、人工成本增加。
(4)北部湾拖船(防城港)有限公司
该公司营业成本全部为拖驳成本，主要由工资、六项基金、折旧、燃料费、修理费、备件及物料、机油费、保险费、泊位租金、水电费、其他构成。
2012年营业成本预计总额4,020.22万元，其中：7-12月营业成本预计2,078万元，比2011年增加242.51万元，增幅6.42％，主要原因是增加一艘拖船，增加相应的人员、折旧、保险、物料等费用；2013年营业成本预计总额为4,563.57万元，比2012年增加3.36万元，增幅13.52%。主要原因是业务量增加，油耗、人员计件、物料等费用增加。 3、营业税金及附加
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年
与2011年比较
2013年与2012年比较
营业税 城市维护建设税 教育费附加 其他 合计
71,143,163.53 35,515,207.34 4,987,374.34 2,597,940.60 105,979.42
2,5,471.80 1,376,178.00 179,287.42
38,231,996.65 2,765,204.37 1,974,753.57 88,000.62 43,059,955.21
73,747,203.99 86,3,922.13 3.66%5,3,676.17 5,920,496.55 7.36%3,350,931.57 267,288.04
4,228,926.15 28.98%
152.21
174,470.57
%
17.14%10.57%26.20%-34.73
%16.92%
78,834,457. 39,660,144.56 82,720,099.77 96,713,815.40 4.93%
2012年、2013年营业税金及附加预测说明：营业税金及附加依据预测收入及相应的税率计算得出，具体的税率参见盈利编制说明之“（三）税项”。
4、销售费用
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预
实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比
较
运杂费 合计
0.00 12,838,019.75 0.00 12,838,019.75
161,980.25 161,980.25
13,000,000.00 15,000,000.00 13,000,000.00 15,000,000.00
15.38%15.38%
2012年、2013年预测情况说明：是新力贸易公司开展贸易业务发生的销售费用，销售费用支出主要根据购销双方签订的《购销合同》有关条款规定是由购买方还是销售方承担，2011年度新力贸易公司开展的贸易业务发生的运杂费由购买方承担；2012年上半年发生的运杂费1284万元，主要是开展煤炭贸易业务，按合同规定由新力贸易公司承担的运杂费，预计下半年由新力贸易公司承担
- 35 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
运杂费的《购销合同》减少，因此，销售费用减少，综合考虑，预计2012年销售费用1300万元。 2013年销售费用1500万元，比2012年增加200万元，主要是新力贸易公司进一步拓展贸易业务，预计由新力贸易公司承担的运杂费的贸易业务比2012年略有增加。
5、管理费用
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预
实际数 测数 17,113,700.15 9,075,777.29
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年
与2011年比较 3.63%1.66%
2013年与2012年比较21.46%4.99%
1、工资 2、福利费 3、工会经费 4、职工教育经费 5、劳动保险费 6、待业保险费 7、折旧费 8、住房公积金 9、印花税 10、房产税 11、土地使用税 12、差旅费 13、业务费 14、业务招待费 15、办公费 16、电话费 17、咨询费 18、聘请
30,481,031.28 16,569,701.77
14,472,920.95 31,586,621.10 38,365,730.68 7,769,205.10 16,844,982.39 17,685,933.96
2,305,3.95 1,249,1.74 1,186,993.98 2,436,885.72 2,832,114.93 5.69%16.22%
1,001,165.44 441,239.51 532,807.44 974,046.95 1,301,550.00 -2.71%33.62%
19,910,932.81 9,315,471.24 12,804,395.68 22,119,866.92 23,293,422.44 11.09%5.31%
1,815,745.15 4,4,427.09
666,016.78 2,706,415.50
1,355,0.02 2,021,906.80 2,366,341.95 2,084,960.75 4,791,376.25 4,6,888.05
11.35%7.56%
17.04%2.20%
7,065,943.90 4,5.32
3,5,042.49 690,070.99
3,992,037.93 7,556,080.42 8,695,119.10 295,2.24
6.94%15.07%21.60%
985,963.23 1,198,956.75 112.24%
235,526.14 80,235.30 79,1.70 159,390.00 2,223,150.08
385358.
4,065.72 4,065.72 15,671,676.37 82%
2,194,858.81 1,008,633.92 1,209,820.45 2,218,4.37 3,213,245.34 1.08%44.84%
1,775,834.65 784,8.11 629,309.75 1,414,163.86 1,724,073.65 -20.37%21.91%
3,281,049.31 1,758,741.60 2,030,097.25 3,788,838.85 4,818,782.81 15.48%27.18%
2,791,430.77 1,619,037.45 1,323,690.13 2,942,727.58 3,601,256.56 5.42%22.38%
1,156,861.38 583,943.61 594,835.02 1,178,778.63 1,408,246.01 1.%19.47%
236,000.00 709,105.30
396,913.85 445,400.00
1,691.15 459,557.25
551,605.00 520,000.00 133.73%904,957.25 1,319,305.11 27.62%
-5.73%45.79%
- 36 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
中介机构费 19、诉讼费 20、宣传广告费 21、修理费 22、保险费 23、劳动保护费 24、物料消耗 25、低值易耗品摊销 26、水电费 27、外付劳务费 28、汽车年审、保险、养路费 29、绿化费 30、无形资产摊销 31、长期待摊费用摊销 32、存货盘亏和盘盈 33、会议费 34、董事会费 35、其 他 合计
3,9,260.21
2,599,784.66
1,017,934.41 3,617,719.07 4,809,958.06
1.93%
32.96%
486,113.00
193,040.00
373,161.75
566,201.75 1,241,760.93 16.48%
119.31%
1,808.95
412,469.95
294,560.62
707,030.57 975,056.78 356.71%
37.91%
116,908.40
-100.00%
12,487.33
-100.00%
8,743,680.14
4,925,263.51
10,229,324.70 15,1,588.21 12,971,824.70
73.32%
-14.40%
438,267.39
201,433.26
285,200.00
486,633.26 9,716.00 11.04%
12.96%
121,657.61
72,756.08
123,571.86
196,327.94 685,000.00 61.38%
248.91%
576,374.20
469,963.82
260,807.10
730,770.92 1,129,450.71 26.79%
.56%
1,378,042.18
922,381.79
650,731.74 1,573,113.53 1,760,086.81
14.16%
11.%
281,8.15
120,851.91
39,774.48
160,626.39 229,379.28 -43.02%
42.80%
3,422,003.
2,036,804.33
1,015,472.66 3,052,276.99 3,287,065.78 -10.80%
7.69%
1,157,991.92
300,877.01
1,153,872.26 1,4,749.27 1,371,638.75
25.63%
-5.71%
508,020.16
198,7.15
129,316.72
328,070.87 482,5.42 -35.42%
47.09%
13,672,048.72
5,396,477.63
7,265,446.72 12,661,924.35 12,9,5.81
-7.39%
-0.%
480,762.40
278,041.00
155,906.50
433,947.50 479,759.28 -9.74%
10.56%
115,914.00
290,581.83
16,000.00
306,581.83 140,000.00 1.49%
-.34%
131,666,041.47 69,923,932.18 73,987,341.31 143,911,273.49 177,798,601.10
- 37 -
9.30%23.55%
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
2012年、2013年预测情况说明：管理费用依据管理架构及人员配备，结合各项费用的历史资料、考虑变动趋势等因素进行预测。
管理费用中的人工费用根据人员编制及工资计划预测；折旧费用以2011年度、2012年1－6月实际提取数据为基础，加上预测期间固定资产原值增减额、采用的折旧等进行预测；无形资产根据无形资产取得原值和摊销年限进行预测。房产税、土地使用税2008年至2012年享受免税，2013年根据预计的资产价值和规定的标准计提。业务费、业务招待费、物料消耗、水电费等根据历史数据和经营计划预测。
6、财务费用
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比
较
利息支出 减：利息收入 汇兑损失 减：汇兑收益 手续费支出及其他 合计
84,417,787.51 72,688,434.19 113,702,1.59 186,390,623.78 210,923,973.61 120.80%1,599,606.29
2,768,590.27 1,878,906.21
671,859.39 13,005.07 613,909.82 1,696,466.52
988,490. 531,725.25
827.17 142,769.40
1,660,350.03 4,730.32 614,736.99 1,839,235.92
1,752,700.00
4,811.79 -77.80%720,635.80
-2.11%3.80%
13.16%5.56%-100.00
%-99.22%-60.82%12.%
81,928,497.16 73,112,136.57 113,387,366.43 186,499,503.00 209,887,097.62 127.%
2012年、2013年预测说明：财务费用根据2012－2013年度资金使用计划确定的贷款金额，按照现行贷款利率，并考虑利息资本化的情况下，据以确定利息支出。利息收入、手续费及其他根据历史数据确定。
2012年比2011年财务费用增加较多的原因为在建工程转固，利息费用化。 7、投资收益
2012年预测数
项目
2011年实际
数
2012年1－2012年7－12月预
6月实际数 测数
2012年合计
2013年预测数
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比
较
成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益
36,832.36
36,832.36
-100.00%
9,480.69
10,500.00 -100.00%
- 38 -
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
合计
9,480.69 36,832.36 0.00 36,832.36 10,500.00 288.50%-71.49%
2012年、2013年预测情况说明:主要是北海港子公司北海新力进出口贸易公司对北海泛北商贸公司进行股权投资，预计取得的投资收益。 8、营业外收入
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比
较
非流动资产处置利得合计 其中：固定资产处置利得 补助 其他 合计
857,3.75 2,673,000.00 2,399.34 3,785,293.09
134,176.00 1,013,607.00 10,848.00 1,158,631.00
650,000.00 5,222,500.00
7,985.00 5,880,485.00
784,176.00
698,000.00
-8.59%
-10.99%66.77%123.01%58.26%
857,3.75
134,176.00
650,000.00
784,176.00
698,000.00
-8.59%
-10.99%
6,236,107.00 10,400,000.00 133.30%18,833.00
42,000.00 -92.60%
85.96%
7,039,116.00 11,140,000.00
2012年、2013年预测说明：
2012、2013年非流动资产处置得利预测主要根据北海港股份有限公司处置固定资产计划，结合以前年度非流动资产处置得利收入情况预测。
补助收入主要是广西钦州国际集装箱码头有限公司根据钦州市下发的文件《钦政发（2009）24号》，据此预测2012年预测数为520.25万元,为2012年下半年数据；2013年全年预计为1040.00万元。 9、营业外支出
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预
实际数 测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比
较
非流动资产处置损失合计 其中：固定资产处置损失 对外捐赠
1,347,337. 882,356.20 457,3.80
3,000.00
- 39 -
1,347,337. 882,356.20 457,3.801,340,000.001,100,000.00 -0.%-17.91%
1,340,000.00
3,000.00
1,100,000.00 -0.%
-17.91%-100%
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
赔偿金、违约金及罚款支出 其他 合计
404,462.13 438,859.40 2,190,659.42
52,095.65 45,802.10 983,253.95
100,000.00 1,197.90 721,841.70
152,095.65 250,000.00 -62.40%210,000.00 200,000.00 -52.15%1,705,095.65 1,550,000.00 -22.17%
.37%-4.76%-9.10%
2012年、2013年预测说明：主要根据北海港股份有限公司处置固定资产和报废已到使用期限的固定资产的计划，结合以前年度非流动资产处置损失情况预测。
10、所得税费用
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月
实际数 预测数
2013年预测数
2012年合计
增减变动率 2012年与
2011年比
较
2013年与2012年比较
按税法及相关规定计算的当期所得税 递延所得税调整 合计
3,257,332.66
582,0.86
582,0.86
-82.11%
-100%2.%
110,466,1. 44,581,759.52 50,787,037.38
95,368,796.90 98,726,625.47 -13.67%
3.52%
113,723,974.20 45,1,650.38 50,787,037.38 95,951,687.76 98,726,625.47 -15.63%
2012年、2013年所得税费用预测说明：根据利润总额调整后所得的应纳税所得额与各公司的所得税率计算得出。增减的原因为利润增额增减。 11、少数股东损益
2012年预测数
项目
2011年实际数
2012年1－6月2012年7－12月预
实际数 测数
2013年预测
数
2012年合计
增减变动率 2012年与2011年比
较
2013年与2012年比
较
中国北海外轮代理有限公司 广西钦州国际集装箱码头有限公司 北海铁山港务有限公司 北部湾拖船（防城港）
11,622,308.63 4,980,313.14 3,676,1.96 8,657,205.10 8,883,678.48 -25.51%
- 40 -
71,134.21 29,768.36 66,143.12 95,911.48 107,100.00 34.83%11.67%
51,7.88 51,7.88 251,808.00 386.%
32,377,1.76 6,663,5.52 6,663,5.52 -79.42%-100.00%2.62%
北海港股份有限公司 盈利预测编制基础、假设和编制说明
有限公司
合计
44,071,084.60 11,673,977.02 3,794,7.96 15,468,766.98 9,242,586.48 -.90%-40.25%
2012年、2013年少数股东损益预测说明：北海铁山港务有限公司2011年和2012年1－6月实际数为北海铁山港务有限公司运营铁山港1－2号泊位，所取得的净利润。重组完成后，北海铁山港务有限公司所有跟铁山港1－2号泊位相关业务全部并入防港港北部湾港务有限公司。 （六）影响盈利预测结果实现的主要风险因素和应对措施
本盈利预测编制基准与基本假设所述，本盈利预测系根据港口行业目前的吞吐情况、成本水平、年度生产经营计划及前景财务资料综合考虑各方面因素后编制的，编制时虽已遵循了较稳健的谨慎性原则，但由于市场经济环境不理想，所依据的各种假设具有不确定性，且2012-2013年度的经营情况是否有大幅度变化，存在一定的不确定性，北海港股份有限公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
1、风险
公司盈利预测系建立在上述基本假设基出之上，基本假设的任何重大变动均将对盈利预测结果产生影响。
公司对策：公司将注重对有关信息的收集，加强对有关方针、的研究，及时做出相应的经营决策，以减少改变对盈利预测结果的影响。
2、业务与经营风险
（1）国家对重要货种相关产业的支持与
由于钢铁行业产能严重过剩，国家对房地产的和对经济结构的调整，大量进口金属矿石的速度将减缓，预期国家经济对进口金属矿石的走向及增量影响较大。
（2）货源不足，市场形势严峻。
随着世界经济不确定性、不稳定性因素上升，欧债危机阴云未散，国内经济下行压力增大，货源形势更为严峻。公路运输软环境制约，直接影响到经公路集疏港货源的组织。
对策：一是提高市场敏锐度，密切关注各方面动态，尤其是煤炭、铁矿、化肥、硫磺、镍矿等货类的信息，做好对每一船、每一票货的跟踪工作，根据情况变化及时调整经营策略，进一步加强业务及现场服务质量管理。主动协助客户做好推销工作，积极促成煤炭、矿石等销售业务，加快出货速度，加快库场周转，缓解库场压力。
二是继续加强水转水业务拓展。在巩固、拓展珠三角洲转水业务的同时，加强力量开拓长江沿岸地区铁矿、煤炭转水业务，并大力拓展其他货种转水业务;发挥煤炭、铁矿储备配送基地的作用，加大配煤、配矿等增值服务，通过转水、配送等业务，缓解、抵消市场波动的不利影响。
三是加大集装箱航线航班开发、适箱货源组织以及海铁联运工作力度。做好内外贸集装箱同船
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运输新业务，积极推进集装箱国际中转前期工作，力争早日开展集装箱国际中转业务。
（3）库场能力开始显现不足
库场爆满影响生产效率，生产成本压力增大。库场周转困难导致部份转场作业发生、生产成本增大。
对策：加快防城港20-22#位改造进度，争取早日投产，减少传统工艺的作业量，降低水平运输操作成本，提高生产效率和经营效益。加快库场建设，切实做好货场科学化管理。对于新铺设的堆场要合理规划，并以20-22#泊位煤炭专业化码头改造即将启用为契机，做好防城港港区堆场布局调整，提高资源竞争优势，为组织货源，合理组织生产，减少远距离运输和减少二次作业创造条件，实现降低生产成本和增加收入。
3、财务风险 利率波动的影响
利率水平出现波动对资金成本有较大影响，进而影响公司的盈利能力。
对策：鉴于贷款利息费用增长的财务风险，为尽可能的降低贷款利息支出，公司将积极创新工作思路，进行资本运作。在确保基础建设、生产资金需求的前提下，不同时期采取不同的融资策略，通过提前还贷，结合贷款置换的方式，不断优化资金存款、贷款结构，努力降低财务费用。
4、管理风险
随着集团规模不断发展，规模扩大化，组织机构复杂化，业务种类多元化，人力资源管理难度加大。在外部监管对上市公司规范化的要求不断提高，需要充分考虑下属业务、人力资源、管理特点基础上进一步加强管理，实现整体平稳地发展。若无法保持管理水平，提高管理效率，将可能对生产经营产生不利的影响。
对策：重组后将采取更为专业化的管理模式，充分运用专业、现代、高效的管理，为公司持续良好的发展提供有效的保证。
5、大股东控制风险
本次交易前，本公司控股股东为北部湾港务集团，持有本公司40.79%的股权。本次交易后,公司控股股东由北部湾港务集团变更为防城港务集团, 因防城港务集团为北部湾港务集团全资子公司，北部湾港务集团和防城港务集团合计持有本公司约70.43%的股权。本公司在重大经营决策方面存在大股东控制风险。
6、其他风险 （1）审批风险
本次交易尚需满足多项交易条件方可完成，主要包括：广西区国资委批准本次交易；北海港股东大会批准本次交易；中国对本次重组行为的核准和中国豁免北部湾港务集团及防城港务集团要约收购义务。
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上述方案能否通过股东大会审议以及能否取得有权主管部门的批准或核准存在不确定性，公司就上述事项取得有权主管部门的批准和核准时间也存在不确定性。
（2）盈利预测风险
盈利预测建立在一系列假设条件的基础上，而未来的不确定性始终存在，相关假设与实际情况可能会出现差异。若标的公司的实际盈利没有达到预测的盈利水平或出现不可抗力的风险，将可能对北海港股份有限公司的盈利预期产生影响。
北海港股份有限公司 二O一二年十月十二日
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北海港股份有限公司 关于盈利预测报告的声明
本公司郑重承若本盈利预测报告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
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二O一二年十月十二日
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