农村经济／金融＜Ｒｕｒａ１．Ｅｃｏｎｏｍｙ／Ｆｉｎａｎｃｅ 互联网金融服务“三农’’的 现状 问题 原因和对策 京东等为代表的互联网公司结合自身优势纷纷涉足“王农”。截 至２０１６年７月初，阿里巴巴的农村淘宝战略卓有成效，已经在 全国２９个省份３００余个县开业 。同为电商巨头的京东也表现突 互联网金融服务“三农”的现状 中国社会科学院发布的《中国“三农”互联网金融发展报告 （２０１６）￣指出，自２０１４年起，中国“三农”金融缺ＩＺｌ超过３．０５ 厅亿无，以网络借贷为代表的互联网金融手段，将成为缓解中 罔“ 农”领域金融供给短缺问题的主要出路（李勇坚、出，２０１４年ｌ２月，京东提出厂解决农业问题的“３Ｆ战略” ； ２０１ ５年９月８日，京东金融发布农业产业链信贷品牌“京农贷”。 截至２０１６年８月初，京东乡村推广员人数已达到２７万，覆盖２７ 万个行政村；京东县级服务中心超过１５００家，京东帮服务店布 局超过１５００家 。表１整理了主要互联网企业服务“三农”的情况。 农户由于抵押物不足、融资额度小、信息获取成本高、风 险高等特点，传统金融机构不愿向此类客户贷款，存在蕾需求 王瞍， 、 ２０１６）。近年来，随着农村地区基础设施的不断完善，以阿里Ｒｕｒａｌ—Ｅｃｏｎｏｍｙ／Ｆｉｎａｎｃｅ＞农村经济／金融 问时立成式模营运额借总交成颉还耍 金款贷限对 期款 倦 寄 表１：主要互联网企业服务 三农 的情况 业务§嘲：支｛ 贷款理财保睑众筹征信 百度 阿里 百度钱包 百 凄暑霪财富百度鲁震暑簇财富 百安保险 百度众筹板块 接入 支付宝旺农付 微信支付财付通 网银在线京东支付 投资人人贷、微粒贷 京东自条 京农贷 余额宝 理财通 佣金宝 妈妈理财 京东小金库 嚣的交易 芝麻信用分 众安保险 旺农保 众安保险设立寿 险公司 蚂蚁达窖淘宝众筹腾讯乐捐 腾讯 腾讯征信设立硅谷大数据实验室 京东 京东保险 京东众筹京东东家 大数据征信布局、申请征信牌照 资料来源：笔名 。 表２：中国ｐ２Ｐ网贷平台数■及增长速度（２ｏ１０—２０１６．８） 年份 平台数量 增长率 ２０１０ １５ ９１２．８０％ ２０１１ ５０ ６１４．７０％ ２０１３ ２０１４ １５７５ ２０１．１０％ ２０１５ ３８５８ １４４．９５％ 一 ％ ５２３ ２５３．４０％ 数据来源：ｈｔｔｐ：／／ｓｈｕ￣ｕ．ｗｄ ．ｃｏｍ／ｉｎｄｕｓｔｒｙ ｌ议．ｈｔｍｌ。 表３：部分Ｐ２Ｐ平台服务”三农”的情况 平台名称宜农贷 ２００９疰 囊龙贷 ２００７庄 并鑫赏 ２０１２定 公布通过信用审核的借款人信息，以供出借人 选择 ２．０６亿元 ３０００元至５０００元 同城Ｏ２０模式 ３９７．３５亿元 ６万元至１２万元 采用线上与线下相结合的模式 ２２０亿元 不少于２万元 多为１年 中小微企业及”三农”客户 多为１２个月 者 最长２年 “三农”家庭 个体工商户、小微企业主等 ，信用风险防控 通过小组联保、个人担保形式控制风险 证金担保 借款用户 才能申请借贷 由加盟商提供保 强势的国有背景 由合作的小贷公司对平台融 资进行担保 国有准公益性社会金融服务平台 资料来源：笔者整理。 不能满足的情况。西南财经大学与中国农业银行联合发布的《中 ０国农村金融发展报告（２０１４）》显示，中国农村家庭正规信贷的 可得性为２７．６％，低于４０．５％的全国平均水平；未能获得银行贷 款的７２．４％农村家庭中，有６２．７％的农村家庭虽然需要资金但 是没有向银行申请，有９．８％的家庭向银行提出申请贷款但被拒 ％ ２０１２）。如表２所示，近年来中国Ｐ２Ｐ网贷平台数量快速增长。 随着Ｐ２Ｐ这种新兴网络融资模式的发展，部分平台开始涉足 农村金融领域。表３统计了一些Ｐ２Ｐ平台服务“三农”的情况。 （二）农业众筹 农业众筹是用众筹商业模式（ｃｒｏｗｄ ｆｕｎｄｉｎｇ）来解决农业生 产等过程中的融资问题，具有针对性强、效率高的特点。农业众 筹有三种模式：股权型、权益型和公益型（朱翔，２０１５）。股权型 绝。由此可见，在传统金融体系下，农户的融资需求存在较大 缺口，农村金融市场有很大发展空间，Ｐ２Ｐ和众筹具有很大发 展潜力。 农业众筹一般以土地使用权和企业股权为激励吸引投资；权益型 农业众筹大多直接以项目产品作为回报，如淘宝众筹；公益型农 业众筹一般是投资者基于公益慈善参与投资，不期待任何回报。 （一）Ｐ２Ｐ网络借贷 中国Ｐ２Ｐ网络借贷主要有四种模式：（１）传统模式——搭建 网站，线上撮合，以拍拍贷为代表；（２）债权转让模式——线下 购买债权，将债权转售，宜信公司宜农贷是典型的代表；（３） 担保模式——引入保险公司为交易担保，如人人贷；（４）平台模 根据众筹家数据研究院发布的（（２０１６中国农业众筹发展研究报 告》，截至２０１５年１０月３０日，共有２２５０个农业众筹项目分布在 ８８个众筹平台上，实际融资额已经高达３０９３４．０ｌ万元。表４统计 了２２５０个农业项目的众筹类型，可见不同类型众筹项目的概况。 式——引入小贷公司的融资需求，典型如有利网（王紫薇等， Ｆｅｂｒｕａｒｙ ２０１７ Ｉ农村金融研究６１ 农村经济／金融＜Ｒｕｒａｌ—Ｅｃｏｎｏｍｙ／Ｆｉｎａｎｃｅ 股权型 权益蛩 ５５ ２１９４ ２１ １３７１ １７ １５６ ５５．２６ ８９．７８ １０６５０．Ｏ０ １１８７２．３９ １３５５７．８０ １７３７６．２１ １２７＿３０ １４６．３６ 数槲米源：ｈｔｔｐ：／／ｗｗ、ｖ。ｚｈｏｎａｄｌｏｕｊｉａ．ｃｏｍ／ａｎｉｃｌｅ／９４ａ３ｆ５ｃ３ ｄ９３１ ４（１ｏｅ￥ａｄａ Ｏａ２０ｂ２１０１３１ｄ．ｈｔｍｌ。 关服务，取得各类相关信息，权衡自身所 拥有的资产特点、现实的外部环境等，将 窳筹嘲 淘宝众筹 苏宁众筹 北京浙江 江苏８３４ ７４１ ８３ ９９．５８ １００．Ｏ０ １００．Ｏ０综合型 综合型 权益型 资产收益最大化作为目标的一系列活动 （杨琦，２０１５）。随着农村经济的不断发 展，农户手中的闲置资金越来越多，但传 统银行投资门槛高，农户享受不到相关理 财服务，闲散资金无处安放。因此，互联 点筹金融轻ｊ睑筹大家种广东 北京 北京 ７９ ６５ ５１ １００．Ｏ００．Ｏ０ ３９．２２权益型 综合型 权益型 有桐南 Ｉ 九九众筹 ＾＾天使 山东 山东 北京 ３２ ２８ １８ ｉ００．Ｏ０ ４７．８３ ９４．１２ 权益型 权益型 综合型 网理财在农村具有广阔的发展空间，表６ 整理了部分服务“三农”的互联网理财平 台的情况。 赞帮众筹 广东 ｌ７ ３５．７１ 综合型 否否否否否是是否否否 数据ｌ米源：与菠４树嗣。 （四）互联网保险 互联网保险是指保险公司或新型第三方保险网以互联网和电 子商务技术为工具支持保险销售等经营管理活动的经济行为（唐 金成等，２０１４）。２０１６年初召开的全国保险监管：Ｅ作会议披露， 需要说明的是，因公益型农业项目较少，表４仅包括股权型和权 髓型众等项Ｈ的情况。 由表４可知：（１）农业项目多以权益型为主，权益型项目有 ２１９４个，约为股权型项目的４０倍；（２）股权型农业项目成功率和 融资成功率均低于权益型农业项目；（３）股权型农业项目数虽少， ｆＩ＝＿ｌ２１个成功项目的实际融资总额高达１３５５７．８０万元，１３７１个权 蔬 农业项目实际融资额为１７３７６．２１万元；（４）股权型农业项目 平均预期融资额远高＝Ｆ权益型项目。 表５统¨‘ｒ农业众等项目的主要发布平台，该表是根据平台 ２０１５年全国农业保险保费总额高达３７４．７亿元，逾２．３亿户次农 户参与其中，总风险保障额达２万亿元；农产品价格保险试点扩 展到２６个省份，承保农作物增加到１８种。事实上，随着移动互 联网和农村电子商务的发展，互联网保险也逐步深入农村。 互联网在农业保险上的应用体现在两个方面：一方面，依托 电子商务平台销售农、 保险。例如，２０１５年，蚂蚁金服农村保险 业务覆盖的农村用户数达到５８００万，同比增长高达４２％。２０１６年 ３月，蚂蚁金服联合安信农保先后推出农资农具品质保证险和农 作物风力指数保险，并在淘宝天猫平台正式上线。另一方面，运 发订『臼々农业项目数由多到少排序、取前十位构成的。 由表５可知：（１）众筹网和淘宝众筹两个平台的农业项目占到 总数的７０．００％（合计１５７５个项目），是农业众筹的核心平台。其 ｆ】排在第一一的众筹网Ｊ 的农业项目占总数的３７．０７％，其龙头地 他显而易见；（２）农业专业平台发展缓慢，农业专业平台仅有２个， 中作为农业专业平台的大家种，项目成功率仅为３９．２２％，大 用互联网技术开发研究农业新险种。例如，中华保险与国家农业 信息中心共同建立农业保险地理信息联合实验室，困地制宜地设 计新的农业险种。 多数项目已失败；（３）有机有利是农业专业平台中发展较好的， 馘 ２０１５年未，项目成功率达１００％，属于权益型众筹平台，平 台所在地山东是农业大省，为有机有利发展农业众筹提供了诸多 便利；（４）２０１５年６月的数据显示，仅有２０家众等平台发起农业 项目，而２０１５年下半年发起农业项目的众筹平台达到８８家，多 家众等平台开始进入农业这一细分市场。 互联网金融服务“三农”存在的问题 （一）农民金融知识缺乏 农民等地理上受到排斥的人群很难有效地利用互联『《司金融， 因为存在金融知识不足、接受能力差等问题的制约，相比城市人 （三）互联网理财 互联网理财是指投资者通过互联网享受理财平台所提供的相 群，这类人群电话、电脑的拥有量少且使用能力差，相关费用承 担能力也差。毫无疑问，这些问题制约着互联网金融在农村地区 ６２农村金融研究Ｉ Ｆｅｂ１ｕａｗ ２０１７ Ｒｕｒａｌ—Ｅｃｏｎｏｍｙ／Ｆｉｎａｎｃｅ＞农村经济／金融 表６：部分互联网理财平台服务“三农”的情况 平台名称成立时间 庄稼理财 ２０１５年１０月 三农 金服 ２０１５年６月 农村宝 ２０１５年１２月 平台简介 预期年化收益 辜謇啦患旗下为投资者提供金融 便民产品服务 １０％ 以第三方中介 深圳惠卡金融服务有限公司旗下的互联网投 融资平台 １４．６％ 累计投资额（万元） 已投资人数５７．３ ８６０８ 理财产品 庄稼一号、庄稼二号 三农宝Ａ计划、Ｂ计划、Ｃ计划 农村宝商城：惠卡机器人手抓项目 风险防控 蛊塞 銎霎 司保证意外安全・并提供 料来源： 理。 用央行、芝麻信用、拉卡拉、腾讯征信等 建行提供２０００万风险保障金，惠卡金融服 大数据做风险评分，建立农户信用档案 对每笔投资提供１００％本息保障 特别是偏远地区金融普惠作用的发挥（马九杰等，２０１４）。 （五）监管缺失 监管缺，大主要指互联网金融相火的法律法规和监管机构的缺 失。２０１５ ７月１８｝］，央行等十部委发布了《关于促进互联 金 融健康发展的指导意见》，２０１６年８』ｊ ２４日， 国银监会、工信 （二）平台相似度高 无沦是Ｐ２Ｐ，还是支付宝、微信支付等第三方支付，余额 、 做信理财通等互联网理财平台，以及有机有利、人家种等众筹 台，各类互联网金融业念内均存在业务类型内容趋同、没有自己 的特色和准确定位等问题（季家友，２０１５）。以众筹为倒，国内众 部等公布 『州络借贷信息【｛】介机构业务活动管理暂行办法 ，网络 借贷监管首次有了依据。但互联问金融监管领域实毋 的法 筹刚站相似度极高，即使有些众筹网站寅称专注于某一类创意农 、 项日，但存其于类下并没有明确的市场细分，也没仃形成清晰 的产品逻辑。 律法规等仍较为欠缺，且实施效果有待观察。此外，由于互联网 金融服务“ｊ伙”过程中涉及的对象较多，在实施过程中存在 部门协调、冲突、措施重叠等问题，因此差别化腑管也 （三）信息收集成本较高 何广文（２０１６）指出，｝｝Ｉ于多种原因导致衣村信息比较不对 称，或者说信息收集成＿本比较高，所以存农村做金融面临的主要 问题就是信息 对称，由此导致了严再的融资难。瓦联网金融服 有待进一步【ＪＩＪ确和完善（尹振涛等，２０１６）。监管缺失的深层次的 原因其实是当前分业经信、分业监管的制度安排与互联网金融天 然具有强大的混业经营蔡 存在冲突，由此导致ｌｒ监箭的不 适应性和监管法规的滞后性。 务“三农”时，获取信息的成ｌ本是总成＿本的重要组成部分。例如， Ｐ２Ｐ网贷甲台的交易主要依靠客户提供的身份证明、财产证明、 缴费记录、熟人评价等信息评价客ｒ｜的信用。然而，一疗面，这 些信息极易造假，容易给信用评价提供错误的依据；另一方面， 纵然是真实的 Ｅ明材料，也存在片面性，从中无法命而厂解客户 的信息，难以作出正确、客观的信刚汗价。尤其是， 管农村的 互联网金融服务“三农”问题的形成原因 （一）农村信息化基础设施建设滞后 络、电脑和智能手机是互联网金融发展的依托和基础。与 城市相比，尢论在质量还足数量方面，农村地区硬件设施均仔在 需求确实仔 ，但过于分敞，需要积累人量的数据，而这种数据 的积累是很漫长的过程，这种交易数据的可用性（转化为信货资 源）需要一个过程。 较久 。直＝｛然近年【｝Ｉ圜农村地区基础没施建设投入较大， 民 数量急剧增加，电脑与竹能手机的普及牢呈现较大幅度提升，但 与农村联 的庞大纂数相比，这一比率仍然较低。 （四）对互联网金融信任不足 金融服务的安全性足弱势群体尤为关注的 索，接受金融服 （二）农村地区信用体系建设滞后 第・，信用信息评价体系缺乏繁体规划。第：，农户信用 信息缺乏统一的共享平台。目前歧府问命作不强，＿术能实现征信 系统的对接，各自形成信息孤岛，作用 大。第三，农村信用体 系建设缺乏持续的资金、人才和技术投入。第四，农村信用体系 建设缺乏 操作的法规。虽然已经出台ｒ 征信业管理条例》等 法规，但结俞各地实际情况的地方性法规和规章极少（许为民， 务的前提是要确保资金和交易的安伞（拿敏，２０１５）。然而，当前 联ｒ枷金融发展还处在ｌ卡７Ｊ级阶段，各类互联网金融平台数量快速 增长，质量参差不齐，各类诈骗事件层…不穷，且农Ｊ ，缺乏防范 意识，识别能力差，这在…定程度上加剧 农户对瓦联网金融的 信任感。 农村经济／金融＜Ｒｕｒａｌ—Ｅｃｏｎｏｍｙ／Ｆｉｎａｎｃｅ ２０１５）。以上问题导致中１．ｆｊ农村信 体系建设进程缓慢，也进一 步阻碍了农村信用环境的改善。 开展农村信Ｊ｝］体系标准化建设的宣传和引导。第二，鼓励符地 快制定农村信用体系行政规章或地方性法规。第三，沣董代ｆ１『佶 垌体系建设人才队侄ｉ墒乔（赵』ｊ，２０１５）。第四，缝没统‘的 平台，鼓励互联 征信机构 农村地区的发腱。 （三）互联网平台创新质量不高 第一，存在“伪创新”现象，缺乏金融合规意识，用一 联网 创新掩盖各种违法违规行为。第＿二，创新缺乏实用性，表现勾创 （四）鼓励互联网金融机构创新产品 新能力不足，业务流程小健全，技术漏洞导致安全问题等。第三， 部分互联 平台的所ｉ，￣ｌ￣ｌＪ新，脱离实际经济场景，无法解决金融 痛点。这在一定程度 降低１『，农户对互联网金融的认可度，不利 ｊ＝互耳砭网金融的发展。 （四）农村地区复合人才匮乏 Ｌｌ前中圈在农业信息收集、分析方面的人员严重不足，导致 夫嚣的信息资源无法有效开发，而且农村贫困地区人员擎体素质 小高，对互联网等观代信息技术的理解和认知能力不足（黄勋敬 等，２０１５）。事实上， ０ 农村地区，不仅人才缺乏，捷 还 观人 严重流失的现象，这进一步加火了互联网金融服务“ ！ 伏”的难度。 建议 （一）加强信息化基础设施建设 继续加大 化 础没施建没的力度，以。『导、 Ｊｆ 场参与的，Ｊ 进一步扩人』ｔ投资规模， 快实现网络、 站等 培础设施红ｒ大衣村地ｌ父的令覆盖。同时，为鼓励贫困农 使ｆ｝｛ Ｉ叫络干ｌ】ｆ机，ｕ『通过向农 提供一・定财政补贴的疗式降低农民使 Ｊｆ ＪＩ 络和手机的成本，为推进农村地区互联网金融业务的发展提 供 利的硬件条件。 （二）完善互联网金融监管 ‘方而，建立更ＪＪ『１仃投的“・仃三会”联席会议制度，建议 必 时将、丁俯部等单位纳入联府会议，强化对互联 金 融的 管，为实现跨 ： ＾、跨市场、跨机构的全方位度监管 提供组织保障（赵川等，２（／１６）。 …方面，着力完善互联ｌｌｉＪ金ｌ融 ＩｌＬ管、『』 规。以２０１６年８ Ｊ Ｊ未银监会发布的《 络借贷信启、ｌ｝】介机 掬、 务活动管理暂行办法 为例，对网络借贷信息中介机构及 业务内容界定与中国Ｐ２Ｐ的实际情形差异巨大，对准入¨槛的没 定Ｊｊ！ｌＪ过丁宽泛，有待进＿ 完善。此外，当前拟定的几部 联 金融法规均足ｉ虫立存在的，对互联网金融业态间（如Ｐ２Ｐ与众筹、 ｊ第 方支付等）的交义学虑不多，容易形成新的监管空白。 （三）推进农村征信体系建设 为加快农村征信体系建设，应重点关注以下几个方面：第・， 在服务“三衣”的过 ， 目 联 令融机构创新金融产ｔ１＾足提 升服务喷苗、扩大服务攫盖 的最 于段：一方面，对于１ 川特 点的ｒ伏户，开发品种多样，针对性强的金融 ：品；另一方而， 重非营利性网络借贷 ｌＩｌＩＩｌ的１Ｊ１：发，增强对弱贽群体的金融扶持力 发（林宏山，２０１４）。 （五）加强金融知识宣传教育 … 面，各地人民乍Ｉ！＂干¨ｌｌ 管部¨ 制订金融知识宣他敦ｆ『 的］：作计划，通过ｒ’播、电 、撤 、Ｆ机、网络等多个途 普 及金融知识，宣传互联 融的卡｝ｊ＿关；另‘力 面，监 门 应积极总结当地互联刚金融发肥的案例，通过树 型（正 或眨 面）、搭平台等形式促进伙 Ｉｌ 确认 瓦联ｌ“Ｊ金融，为互联 融的发展铺甲道路。Ｉ｝： 注释： 。在本爻中．互联 盒融足指ｔｔＩ Ｆ 向 ｒ１’ 、 堪ｒ 联Ｉｑ圩梃的金融业务。 数撕米 原：ｈｔｌ１） ｌｌｅＷＳ ｌ０３．ＣＯｌｌｌ １６ ０７０４。１＾ＢＲ５４ＡＫＮｔｌｔｌｔｌｔ）Ｉ４ＪＢ５ ｈｔｍｌ。 泉东的“３ｉｒ战略”，也括ｌ＿ｌ１１＇３６递ｆ＜利战略（ “…ｙ“）（￣Ｏｌ１１ｌ＂ｙ），戎 融Ｉ ｋ吣 （￣ｉｎａｎｃｅ ｔｏ Ｃｏｕｎｔｒｙ）和生鲜ｌ￣ｌｉｉ＂ｈ 略（Ｊ ａ１１】１ ｔｏ＿ｒ｝ｄ）ｌｅ） 数据求源：｝１｛ｔｐ． 一 －ｂＵＳｉｌ］ｅＳｑ．ｓｏｈｕ．（ ＩＩ１］２０ｌＯ０８１）８，ｎ４６３２１０４０８．ｓｈｔｍｌ。 主要参考文献 Ｉ１靖勋敞．黄聪，赵曙明 联川 融¨ｆ 商 ｌ，｝ｔ ｝ｒ人才鹊’理战０舟研究【Ｊ Ｊ．金ｍｌ仑Ｉ ２０１ ５（５）：６２ ７（１． ！】李敞．互联｝ 金融触角 ＆ 睁 惫融的 燕剐机制、堆点及对策【Ｊ Ｊ．浙江鱼 ２０１ ５ （１１）．】４ ｌ９． ３】李田坚、－Ｅ ．中圈“三农 ｆ 胀 金融啦 报告（２（ＩＩ 【Ｍ Ｊ．』七 ：融奎事｝学殳献｝｝ｊ｛扳 Ｆ｛：，２０１ｎ． ４】林宏ＩＩＩ．互联嘲金融助推普惠 蹙Ｊ鹾探…Ｊ ＪＩ．【 海金融．２０１４【ｔ２）：３ ４１１． ５ Ｊ马ｎ＿杰．吴本健．互联网金融刨新州代｛寸金融普也的ｆ＇ｔ３ｔ】：经验，丽嚣 ０挑战Ｉ ＪＩ 『＜¨ 盈融研究，２０１４（８）：５ １１． ６ 金啦，书红鲜．中翻 联刚俅险发艇研究ｌ Ｊ１．南 ０ 融，２０１４－（５）：８４ ８８． ７Ｉ１ｆｉ紫械．袭中华，钟鑫．中 Ｉ ｌ 珞小瓤信贷遁特摸式研究 耩十“伯扪 … ｌ ： ＆货 的案侧分析Ⅲ，新金融，２ｏｌ！（２）：４２ ４５． 蜘许为民．农村信用体系建设的弧 刚题及斛斑路径｝ｎ 佶，２０１ ５｛３）：４９ ５２． ９Ｊ杨琦．互联嗣盒融理财产品的创新优势腱发Ｊ刚 究ｌＩＩ．套融 ｊ经济，２０１ ５（５）：４３∞． 注：率＝史得到国家Ａ然科学熬 Ｊ ＩＩ（７１４７３１）１１９）、北求ｌ 教蚕科技成 转『匕提 外讣划项目（ＰＸＭ２０１５－Ｉ）１４２ｌ ３（ＸｌｌＸ）６Ｉ）的芝持。
