发⾏债券需要满⾜⼀些条件才能公开发⾏债券,那发⾏债券有哪些⽅式呢?接下来由店铺的⼩编为⼤家整理了⼀些关于债券的发⾏⽅式有哪些⽅⾯的知识,欢迎⼤家阅读!
债券发⾏⽅式定向发⾏
1.定向发⾏,⼜被称为“私募发⾏”、“私下发⾏”,即⾯向特定投资者发⾏。⼀般由债券发⾏⼈与某些机构投资者,如⼈寿保险公司、养⽼基⾦、退休基⾦等直接洽谈发⾏条件和其他具体事务,属直接发⾏。
承购包销
2.承购包销,指发⾏⼈与由商业银⾏、证券公司等⾦融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发⾏债券的发⾏⽅式。
招标发⾏
3.招标发⾏,指通过招标⽅式确定债券承销商和发⾏条件的发⾏⽅式。按照国际惯例,根据标的物不同,招标发⾏可分为价格招标、收益率招标;根据中标规则不同,可分为荷兰式招标(单⼀价格中标)和美式招标(多种价格中标)。
不得发⾏条件
公司存在下列情形的不得发⾏公司债券:前⼀次公开发⾏的公司债券尚未募⾜;
对已发⾏的公司债券或其他债务有违约或者迟延⽀付本息的事实,仍处于继续状态;违反规定,改变公开募集公司债券所募资⾦的⽤途;
最近36个⽉内公司财务会计⽂件存在虚假记载,或公司存在其他重⼤违法⾏为;本次发⾏申请⽂件存在虚假记载、误导性陈述或重⼤遗漏;严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
根据《证券法》第⼗六条的规定,公开发⾏公司债券募集的资⾦,必须⽤于核准的⽤途,不得⽤于弥补亏损和⾮⽣产性⽀出。
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