论我国中小企业融资的困境与突破

论我国中小企业融资的困境与突破

丁学川

（辽宁理工学院（原渤海大学文理学院），辽宁　锦州　１２１０００）

摘要：在近几年的发展中，我国的经济形势持续走好，国内经济环境不断得到优化。这种现状也给我国中小企业的发展带来了较强的促进作用，并且也使得这些企业目前已经成为了我国市场的主力军。但是就目前我国的市场现状来看，很多企业的发展都受到了资金的限制，还有一些企业由于这方面的原因直接受到倒闭的威胁。基于此，本文对我国中小企业的融资环境进行了深入的分析，以突破目前其存在的困境。

关键词：

中小企业；融资环境；融资困境；融资信用自２００８年的经济危机开始，各国对于自身的经济环境都

有很强的危机感。发展到现在，很多企业都不得不承受高额的流动性风险，一旦经营不善就面临着倒闭危机。这种情况在我国中小企业中得到了较为显著的放大，使得这些企业的生存条件变得更加苛刻。对于我国的这些企业来说，资金一直是一个非常重要的问题，很多企业也是因为资金不足而难以在市场环境中生存。虽然近几年来我国不断优化市场环境，试图使用政策调整来帮助中小企业拓展融资渠道，但实际现状并不理想。因此，有必要针对我国的市场现状，对其进行综合的分析。一、我国中小企业的融资现状

目前中小企业进行融资的渠道一般有两种，即内部融资和外部融资。其中内部融资主要是指将企业内部的不动产或者滞留利润用于企业投资的过程。这种融资是最基本的融资，虽然收益不高，方式也比较简单，但是风险非常低，因此在很多企业中都广泛存在。外部融资则是指企业通过外部资源吸收额外的资金，并将其用于自身发展之中。这种融资非常灵活，并且能够在短时间内收集到足够多的资金，在当前信息化社会中已经成为了企业发展主要的融资方式。内部融资能够帮助企业更稳定的发展，而外部融资则决定了企业的生命力。特别是当企业发展需要大量资金的时候，一旦外部融资渠道不健全，那么企业就很难度过资金短缺的危机。但目前我国大多数企业的外部融资能力非常弱，同时我国适合中小企业的外部融资环境和途径也非常苛刻，再加上中小企业本身混乱的财务会计体系，多方面的原因造成了目前这些企业融资效果持续走低的现状。二、我国中小企业融资存在的问题（一）中小企业方面

１．企业领导自身素质不高

我国很多中小企业所有者自身的文化素质非常有限，绝大多数人都没有接受过完整的企业管理知识，只是凭借着传统经验去管理企业，在企业各项业务运行的过程中也是如此。这样也使得目前企业对于现代融资渠道了解不深，很多企业在运营过程中仅会使用各类内部融资渠道和方法，对于外部融资的使用非常欠缺，不注重跟银行等各类机构保持良好的信用环境。随着企业规模和经营业务的不断扩大，企业肯定会面临资金上的困境，并且也难以通过外部融资获得额外资金。

２．企业会计财务体制缺失

中小企业之所以会出现很多会计上的问题，最大的原因还是因为这些企业本身的财务会计体制有较大缺失。对比与我国的那些大型企业来说，这些企业基本上都将会计管理的最终决策权归于企业管理者，企业内部的会计体系有非常多的缺失。比如有相当一部分企业的会计和财务还由同一个人担任等。这些不健全的机制都给企业外部融资带来了较大的阻碍。

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３．融资方式的选择不合理

对于不同的企业来说，由于企业内外部环境的差异性，适合企业的融资方式也不同。即便是同一个企业，在不同时期也应该采用差异性的融资方式，以满足市场环境的变化，迎合企业战略发展的需求。但是目前我国中小企业的领导人还没有充分认识到这一点，长时间的采用同一种融资方式。这种情况也使得这些企业很难应对市场环境的波动。一旦长期使用的融资渠道出现问题，企业也面临着资金危机。因此，企业要想健康稳定的发展，就必须结合企业现状采用多元化和差异化的融资方式。

（二）外部环境方面

１．中小企业的融资渠道缺失

目前我国经济市场中虽然有很多的融资机构，但这些机构通常更愿意与大企业合作。很多金融机构都对中小企业本身的经营风险、信用风险、会计风险等缺陷望而却步，很少与中小企业进行密切的合作。出现这种现象的主要原因还是因为政府的支持不够，针对于中小企业的金融机构数量过少，难以给企业发展提供必要的资金支持。

２．中小企业信用体系不完善

中小企业之所以很难获得较多的发展资金，很大程度上还是因为中小企业本很的信用体系缺失。很多金融机构在跟中小企业进行合作的时候，总是有很多的顾虑。特别是中小企业本身财务会计信息存在很多水分，而目前我国还没有针对中小企业建立相对完善的信用评级机制和信用担保机制。这些方面的缺失使得金融机构与中小企业合作的时候总是缩手缩脚，根本不会开放大量的资源供企业使用。

三、我国中小企业融资的优化对策（一）中小企业方面

１．提高中小企业领导人的素质

在当代的信息化社会，传统企业经营理念已经逐渐显现出来了其疲软性，必须使用新型的方法和理念对企业进行管理。因此，各个企业领导人首先应该认识到自己对于企业管理认知的差异，并将积极吸收一些现代化的管理知识，真正重视外部融资，并在日常发展与经营中注重拓展并维持良好的外部融资渠道。其次，企业管理者也可以收集一些本行业的成功企业在融资方面的战略策略，并结合自身企业的经营现状和内外部环境，不断优化企业的外部融资环境，给企业的发展壮大打下一个坚实的基础。

２．健全企业财务会计制度

企业要想拥有一个相对完善和稳定的外部融资渠道，就必须建立一个完善的企业的财务会计制度。首先，在内部制度建设方面，企业领导者应该积极吸收现代企业管理思想中的精髓，将会计权能下放到会计部门中去，充分利用会计和财务的相互监督职能，保障企业内部会计活动的稳定。其次，在外部制度建设方面，企业领导者应该认识到会计信用对企业长远发展的重要性。在具体的工作中，一步步的杜绝制造虚假财务报告，给融资双方提供一个相对安全稳定的融资环境，从而在社会市场中获得良好的融资信任。

３．结合企业现状选择融资方式

中小企业的融资方式选择应该紧密的跟企业发展现状结合在一起，下面主要介绍一个随企业生命周期的融资方式选择。在企业的创业期，企业对于资金的需求非常强烈，但企业本身

０２６Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ・金融保险

没有形成相对完善的盈利体系，财务制度、信用体系等各个方面都处于初级阶段。这个时候企业就很难从银行等金融机构手中获得发展资金，因此这个时候的融资方式应该转向创业者投入、政府资金支持、民间借贷等。另一方面也可以将企业的股份下放到员工和管理层手中，结合企业现状制定完善的职工持股体系，在缓解资金压力的同时也大大提高了员工参与工作的积极性。

在企业的成长期，企业的盈利能力不断提高，但相应的经营风险也不断扩大。这个时期企业已经有了一定的信用基础，充分发挥民间资本的作用，不仅能够有效的解决企业资金需求，还可以增强民间资本的流动性。

２．建立完善的中小企业信用体系

首先，在中小企业信用担保机制方面，政府应该先完善社会担保方面的法律法规，规范目前我国的社会担保市场。第一，政府应该不断提高社会信用担保的规模，改变目前我国社会担保机构规模小、担保能力不够等现状。第二，政府应该优化社会担保的风险机制，尽可能的避免担保风险的出现。这方面可以要求中小企业在参与信用担保的时候提高不动产的质量与数并且未来的发展方向也比较明确。这个时候企业就应该致力于拓展银行等金融机构的融资途径。所以这个时期企业一定要重视自身与银行之间的信用环境，提高自身在银行的信用等级。另一方面，这个时期的企业发展需要大量的资金，单靠银行的融资途径无法满足企业需求，企业的外部融资还应该在投资者追加成本、融资租赁等方面投入一定的精力。

在企业的成熟期，中小企业的综合实力正在不断的上升，而且企业各项制度也更加完善。这个时候的企业发展应该不断拓展自身的融资渠道，保障融资的多样化，比如公司债券等。为了进一步实现多样化的融资，企业还可以灵活利用资产重组、并购、回购等多种策略来满足企业发展的需求，从而保障企业能够屹立在当前我国的市场环境中。（二）外部环境方面

１．增强对于中小型金融机构的引导

中小型融资机构主要是指股份制商业银行、城市商业银行等机构，这些机构的发展规模本身就非常有限，由于金融市场的竞争使得他们无法从大型金融机构手中获得资源，只能与中小企业进行金融合作。另一方面，相对于大型金融机构来说，中小型金融机构更适合我国中小企业的融资需求。中小型金融机构由于激烈的市场竞争，会在很长的一段时间内都与中小企业进行合作。这个过程也更容易培养双方的信任，能够有效的解决目前中小企业融资所广泛存在的信息不对称问题。与此同时，中小型金融机构在自身区域内的基础比较牢固，更容易发现中小企业可能存在的金融问题，能够有效的降低融资风险。因此，政府方面应该充分发挥自身的引导职能，在区域内优化中小型金融机构的发展环境，并加强其与中小企业之间的合作交流。除此之外，政府部门也可以从规范民间融资市场下手，

量，并在担保达成以后加大对于中小企业的监管工作。第三，政府在引导社会担保机构发展的同时也要减少对于他们的行政干预，避免出现出现盲目担保的情况。其次，在中小企业征信体系建设方面。政府应该联合各大金融机构针对中小企业建立完善的征信体系，将所有参与融资合作的企业都纳入到征信体系中去，并及时的记录企业在信用方面的不良记录，全面解决信息不对称现象。

结束语：

目前我国中小企业融资难的问题已经成为了很多企业发展的最大限制，虽然这在现阶段是很难完全解决的，但可以实行各类策略对其进行优化，一步步的改善融资环境。对于政府来说，应该充分发挥其引导职能，构建完善的社会担保和企业征信体制，给融资环境的优化提供最根本的支撑。对于企业来说，应该重视自身的财务会计体制，提高自身的信用等级，加强与各个金融机构的合作，充分利用融资给企业提供必要的发展资源。

参考文献

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[3]王少华. 我国中小企业融资的困境及对策研究[J]. 产业与科技论坛,2012(9):5-7.

作者简介：丁学川，出生日期：1994.0927，性别：男，籍贯：

辽宁省丹东市，学历：大学本科，专业：广播电视学。

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