发展航运金融服务实体经济 发展航运金融 服务实体经济 “航运金融服务实体经济发展的环境与对策研讨会”综述 本刊记者 陈 恭 航运金融，通常是指航运企业在运作过程中发生的融资、保险、货币保管、兑换、结算等虚拟 经济活动。航运业是资金密集型产业，投资周期长，风险程度高，这些特性决定了航运企业难以 单靠自身力量进行正常的经济活动。航运金融的出现，可以帮助化解航运企业资金不足和风险 等问题，从而促进航运实体经济的发展。因此，发展航运金融是国际航运中心软环境建设的一项 重要内容，也是国际航运中心建设的关键环节。 当前，上海国际航运中心建设已进入关键时期，积极优化金融环境，大力发展航运金融，服务 航运实体经济，不仅是上海国际航运中心建设的内在要求，也是后金融危机时代虚拟经济有效化 解风险的重要路径。在此背景下，２０１２年３月３１日，上海市社会科学创新研究基地、上海发展战 略研究所汪传旭工作室在浦东举行“航运金融服务实体经济发展的环境与对策”研讨会，来自上 海和浙江的２０多位专家和航运企业高管，就当前形势下航运金融如何更好地服务实体经济展开 深入探讨，为航运金融进一步促进实体经济发展提供富有价值的建议。 一、完善船舶融资环境，创新船舶融资策略 交通银行发展研究部高级研究员吴建环在会议上指出，目前船舶融资业务发展面临的主要 问题体现在两方面：一是航运市场寒冬漫漫、前景低迷，欧洲主要银行船舶融资能力严重受损，我 国航运金融市场面临新的严峻挑战；二是船舶融资业务发展仍面临较多制约，税费成本较高，境 内获得美元的难度大、价格高，缺乏相关高级专业人才，船舶融资业务发展的目标需要注重客户 结构、区域结构和产品结构的优化。他认为发展船舶融资业务的策略应包括：夯实客户基础，实 现业务稳健发展；关注产业，拓展船舶相关产业；研究客户需求，加强业务创新；完善业务管 理，推进船舶业务的精细化、标准化；注重协调联动，完善船舶行业金融产品体系；加强产业合作， 提升船舶金融服务能力。 中国银行航运金融服务中心主任王晓倩认为，在当前船舶融资领域存在一系列问题，如：股 权融资市场不够发达，外汇进出境仍受管制，缺少针对航运业特定的金融支持，船舶抵押登 记办理时问较长，航运业税率较高，从事航运金融的银行之间交流较少，航运业配套服务跟不上 现有航运业发展，航运产业基金尚未发挥应有作用，涉及航运业银行的审批机动灵活的余地较小 收稿日期：２ｏ１２—０５—０５ －－—－——１０５－－——— ２０１２年６期种芬 展 等。针对以上问题，结合交船前融资和交船后融资两个可融资阶段，他提出应在跨境人民币试点 业务范围内，在船舶融资领域实现直接对船舶公司融资、对单船公司融资、买方信贷、其他融资结 构等多样化的融资方式。 二、拓展金融功能，服务船舶交易 浙江船舶交易市场副总经理李娜认为，船舶交易是现代航运服务产业的重要组成部分，属于 资本密集型行业，因此严重依赖外部融资，尤其在航运低谷期，船舶交易对金融的需求更为突显。 但一方面船舶资产价值高、融资周期较长；另一方面船舶种类繁多、船舶资产流动性大，致使船舶 融资从未有过“零风险”。因此，应建立第三方资金账户平台，避免在船舶交易过程中可能存在 的骗买骗卖现象，保障买卖双方的资金安全。同时，应建立船舶交易价格指数，为金融衍生品开 发做准备。李娜进一步指出，为避免船舶出售时船东先需要筹措资金还清贷款后才能办理船舶 注销、买家需筹措全额船款支付给船东后才再申请办理船舶融资抵押的重复融资问题，银行应建 立船舶交易“转贷”的功能。这样，中小型航运企业可以借助交易平台集中起来构建自身的信用 体系，银行就能够根据信用体系对进入交易平台的中小型航运企业提供融资渠道。 三、完善ＳＣＦＩ，推进衍生品交易 上海航运运价交易有限公司常务副总裁姚伟福认为，由于航运市场面临全球竞争充分、价格 波动大等较大风险，新版上海出口集装箱运价指数（ＳＣＦＩ）不仅能够为中外船东及贸易企业提供 规避现货市场价格波动的工具，也是上海建设“两个中心”、国家建设航运强国的需求，体现国际 航运领域的话语权和定价权。在展望ＳＣＦＩ与我国航运衍生品交易发展前景时，姚伟福希望 部门协调解决如下问题：明确鼓励国有企业参与航运运价指数衍生品套期保值业务，允许海外会 员参与中国国际航运运价指数衍生品交易，对航运运价衍生品交易建立联合监管机制等。 四、航运保险发展迅速，但需突破瓶颈障碍 随着上海国际航运中心建设的推进，上海航运保险业取得了迅速的发展。从保费收入来看， ２０１１年上海地区航运保险保费收入３４．４５亿元，其中：船舶险保费收入２Ｏ．８５亿元，货运险保费 收入１３．６０亿元，分别同比增长１０９．７１％和１３．３４％，在全国的占比分别为３７．３２％和１３．９０％。 两者合计占上海财产险保费收入的７．０３％。预计２０１２年上海地区航运保险业务保费收入将增 长３０％左右，达４５亿元。从保险主体来看，目前上海已经形成３家主要的航运保险专业经营机 构：中国人民财产保险股份有限公司航运保险运营中心、中国太平洋财产保险股份有限公司航运 保险事业营运中心、中国平安财产保险股份有限公司航运保险运营中心。除此之外，上海还存在 规模不同的其他保险经营机构经营航运保险业务。 上海航运保险业在为航运实体经济发展作出巨大贡献的同时，也遇到诸多有待突破的瓶颈 障碍。上海保监局财产保险监管处张哲鸣从个人观点出发谈到以下几点：首先在保险业内 部。一是现有航运保险机构功能定位不明确，缺乏专业性的航运保险公司；二是很多航运公司的 船舶都注册在海外，导致国内航运保险保源不足。其次在保险业外部。一是法律、人文环境不完 一１０６— 发展航运金融服务实体经济 全支撑保险业的发展。目前商业保险是维持社会稳定的最后一道商业防线，各行各业最终都归 结于保险公司的买单，如最近的油价上涨也由保险公司赔偿。这影响保险业的快速发展。二是 财税不一致。一方面内容存在差异，国内各地区都实行不同的航运保险优惠；另一 方面提供方式也存在差异，上海航运保险基本按照“挤牙膏”方式提供，而天津、宁波等 地在提供航运保险时通常是“一步到位”。三是航运保险类专业人才缺乏。航运保险涉及 面广，需要精通工程、营销、医学、法律等各方面知识的复合型人才。四是缺乏专业性保险代理 人。目前保险代理均为兼业代理，主要存在于部分商业银行和中国邮政储蓄银行。五是缺乏航 运保险协会。上海拥有国家级航运交易所，拥有港口协会、物流协会、航海学会、集装箱运输协会 等组织，但暂未成立保险协会。没有协会组织就意味着行业没有整体发言权。为了解决上述瓶 颈障碍，张哲鸣指出，从今后来看，需要完善航运保险的自律管理与服务，加大与航运保险领域及 航运领域行业协会的沟通，加强与国际保险协会的信息交流和业务合作，积极培育航运保险人才 等。口 －－－－——１０７・－－－——
